Alemania no podía cultivar alimentos suficientes para sí misma y la desnutrición se fue volviendo cada vez más común.
La recuperación económica de la posguerra europea no se materializó y se hizo cada vez más evidente que la economía europea había dependido de la industria alemana.
Los bancos estaban por encima de sus posibilidades respecto a la deuda y la divisa alemana abundaban en exceso.
En preparación para esto, un nuevo sistema de banco central se estableció en Alemania Occidental con la unión de dos bancos independientes Bank deutscher Länder y Deutsche Bundesbank ambos con sede en Fráncfort del Meno.
Los salarios, rentas, pensiones y otros pasivos recurrentes fueron transferidos en escala 1:1.
[cita requerida]La nueva moneda disfrutó considerable confianza y fue aceptada por el público como medio de pago.
Las reformas monetarias habían asegurado que el dinero fuera más escaso, y la relajación de los controles de precios resultó en incentivos para la producción, ventas y para ganar este nuevo dinero creado.
Durante los próximos tres años, una experiencia política y económica única ocurrió.
Cuando Allende asumió el cargo en noviembre de 1970, la UP gobierno se enfrentó a una economía estancada debilitada por la inflación, que alcanzó una tasa del 35 por ciento en 1970.
Entre 1967 y 1970, el PIB real per cápita creció sólo un 1,2 por ciento anual, una tasa muy por debajo del promedio latinoamericano.
Esto proporciona la base teórica en la creencia de que los grandes déficits fiscales no eran necesariamente inflacionarios.
El crédito interno al sector público creció en casi un 300 por ciento, y las reservas internacionales cayeron por debajo de US $77 millones.
En 1972 se llevaron a cabo dos programas de estabilización, todos sin éxito.
La profundidad de la crisis económica afectó gravemente a la clase media, y las relaciones entre el gobierno de la UP y la oposición política se volvió cada vez más confrontacional.
La cuprífera principal, Codelco, permaneció en manos del gobierno militar gracias a la nacionalización del cobre promocionada y completada por Salvador Allende; sin embargo, a las empresas privadas se les permitió explorar y desarrollar nuevas minas.
Este decreto abordaba todos los aspectos de la economía boliviana y puso fin a la hiperinflación.
Este período de inestabilidad política sentó las bases para la hiperinflación que luego paralizó el país.
Zuazo se negó a tomar poderes extra-constitucionales (como los gobiernos militares anteriores habían hecho en crisis similares) y se concentró en la preservación de la democracia en su lugar, acortando su mandato por un año en respuesta a su impopularidad y la crisis acumulando su país.
[1] En las tres semanas entre la toma de posesión del Presidente y el decreto 21060, señaló:[1]
En el largo plazo, el resultado para la economía boliviana fue desastroso y llevó a que durante los años '90 el mismísimo Jeffrey Sachs se aliara al economista ganador del premio Nobel Joseph Stiglitz para criticar severamente y despegarse de las políticas neoliberales de shock que había promocionado durante su juventud.