Desarrollado como una versión del primigenio T-37A, el T-38 solamente demostró ser una mejora modesta respecto a su predecesor, siendo finalmente reemplazado en 1940 por el T-40.[1] El T-38 conservó varias características del T-37A, incluyendo su motor GAZ-AA y torreta girada manualmente.Este fue retirado al comprobarse que el cañón adicional reducía la capacidad del conductor de manejar el tanque.También fue ideado para ser aerotransportado; durante las maniobras en Kiev de 1936, los tanques fueron transportados por bombarderos Tupolev TB-3, montados bajo su fuselaje.[1] El Ejército Rojo empleó este tanque en la Guerra de Invierno con Finlandia en 1940, pero no tuvo éxito debido a su ligero armamento y delgado blindaje, que era fácilmente perforado por disparos de fusil y ametralladora ligera.
