Para sus investigaciones, aplicó en terreno un método del más puro estilo antropológico y etnográfico, culminando con la escenificación de una estética.Entonces, trabajó con Porfirio Vásquez, el patriarca de la música negra, y estudió la cultura indígena peruana con José María Arguedas.[7] En Argentina estudió con el musicólogo Carlos Vega, quien se convirtió en su gran maestro en el terreno de la investigación y con el cual llegaron a ser cercanos colaboradores.Además, contó con la asesoría especializada de musicólogos y especialistas en folclore.Se la considera una artista e investigadora de gran talento y relieve.Contrajo matrimonio con Osvaldo Cádiz,[10] profesor de castellano y bailarín.[14] En 1994 fue galardonada con el Premio Nacional de Artes Musicales,[6] siendo la primera folclorista en Chile que obtuvo dicho reconocimiento.En 1996 recibió la Orden al Mérito Docente y Cultural Gabriela Mistral, en el grado de Gran Oficial, siendo el reconocimiento más alto que se otorga a personalidades nacionales y extranjeras de gran jerarquía intelectual que han prestado servicios eminentes a la Educación o a la Cultura y cuya labor docente o artística es de indiscutible reconocimiento público.Además de esta exposición, este museo alberga la colección Loyola-Cádiz, donada a esta institución, y que contiene objetos tales como instrumentos musicales, fotografías, discografía, objetos textiles, entre otros.
Margot Loyola visitando la exposición «Un poco campesina, un poco maestra, un poco cantora», que el
Museo Nacional de Historia Natural
organizó en su honor en 2014.