En 2004 creó el estudio Mistwalker y abandonó Square.

[1]​ Sakaguchi cofundó Square con Masafumi Miyamoto en 1983[cita requerida].

La película tuvo pérdidas de $124 500 000 dólares y debió cerrar Square-Pictures.

Sakaguchi luego se retiró de Square porque, según él, no se sentía cómodo en la compañía y fundó Mistwalker con ayuda financiera de Microsoft Games Studios.

[2]​ La compañía de Sakaguchi, Mistwalker, estaría actualmente trabajando con Microsoft Game Studios para producir dos juegos RPG para la Xbox 360.