La primera generación del Palio, llamado internamente Proyecto 178, se lanzó al mercado en 1996.Los motores, a gasolina y diésel, varían de acuerdo al mercado en que el Palio es producido.El Palio se vendió varios países de Europa Occidental, tales como Italia, Francia, España, Alemania y Holanda.Llega más seguridad, con nuevos ABS y Airbags con posibilidad de desconexión, nuevos motores como el FIRE 16 válvulas de 1,3L y 1,6L, la versión Sporting vendida en Turquía, con un motor 1,6L 16v con 120cv.En Europa, el nuevo modelo es una combinación de generaciones; tiene el interior y el frontal del Mk.La cuarta entrega del Palio fue lanzada en 2007 en la ciudad de Natal, Brasil.[3] Esta nueva versión tiene modificaciones en el frontal, la parte trasera y en el diseño lateral, así como un leve cambio en el cuadro de instrumentos.En el mes de julio de 2009, Fiat Brasil presentó la caja robotizada Dualogic, la que solo se encuentra disponible en ese país en la versión ELX 1.8 FlexFuel y ELX 1.4 benshi.Por primera vez, dicho modelo, sufre modificaciones en la trompa, respecto a su hermano menor, gracias a ópticas de doble parábola y nuevas líneas en la parte baja del parachoques, modificaciones que luego fueron traspasadas al resto de la gama Palio.Además de su renovado diseño, a diez años del lanzamiento de la primera generación del modelo, el nuevo Siena se ofrece en 3 versiones de equipamiento ELX 1.0 8v 75cv y 1.4 8v 85cv y HLX 1.8 8v 110cv, en versiones Bi-Combustibles (gasolina/etanol) para el mercado Brasilero, además del ya conocido TetraFuel 1.4 8v, que utiliza además, gasolina regular y gas natural vehicular.Sumó también a mediados de 2009, la caja robotizada Dualogic, disponible por el momento para el mercado brasilero en su versión HLX 1.8 Flex.Strada: La cuarta generación (Proyecto 278) fue lanzada en 2008 e incorporó el frontal estrenado en el Siena.En 2019, el Palio 1.6 fue campeón en Turismo Nacional Clase 2 con Ever Franetovich al volante.A nivel europeo, el Palio ha logrado destacar en el campeonato continental y en el turco de rally.FCA también sorprendió con la despedida del modelo más barato, popular y veterano de su gama: el histórico Palio Fire.Así como el Punto fue reemplazado por el Argo, el modelo más accesible de Fiat en la Argentina –que durante años fue el Palio Fire- es asumido por completo por el Mobi.El nuevo Fiat Palio se vende en 6 versiones de equipamiento: Attractive 1.0 8V Fire EVO, Attractive 1.4 8V Fire EVO, Essence 1.6 16V E.TorQ, Essence 1.6 16V E.TorQ Dualogic, Sporting 1.6 16V E.TorQ, Sporting 1.6 16V E.TorQ Dualogic.FCA Automobiles Argentina anunció que ya no se fabricaría en la planta cordobesa de Ferreyra, para hacerle lugar al Cronos.
