Aplastó los alzamientos de los ciudadanos de Múnich en 1396 y 1410 y obligó a su tío Esteban III para confinar su reino a Baviera-Ingolstadt en 1402.
Después Ernesto aún combatió varias veces con éxito contra los duques de Baviera-Ingolstadt Esteban III y su hijo Luis VII el Barbudo como aliado de Enrique XVI de Baviera-Landshut.
Esto llevó a la devastación del norte de Baviera hasta 1434.
Cuando su hijo Alberto III se casó en secreto con la doncella Agnes Bernauer en 1432, Ernesto ordenó su asesinato.
Se casó en Pfaffenhofen an der Ilm el 26 de enero de 1395 con Isabel Visconti, hija de Bernabò Visconti y Beatrice Regina della Scala tuvieron los siguientes hijos: También tuvo al menos tres hijos ilegítimos.