El proyecto, comenzado en 1883, se paralizó debido a problemas de financiación, con lo el solar acabó siendo vendido al Estado.

Discrepancias burocráticas con el Ayuntamiento de Madrid hicieron que la construcción del edificio no finalizase hasta 1898.

Otras adaptaciones importantes tuvieron lugar durante la Guerra Civil, cuando el edificio paso a tener un uso militar, alojando al batallón antigás del Ejército de la República, siendo rebautizado como Cuartel «Margarita Nelken» (escritora y política republicana).

En el eje central se desarrolla otro pabellón, que divide el patio en dos, adosado a una nave ligeramente girada para adaptarse a la orientación de la calle Zurbano.

La entrada principal, de carácter monumental y una amplia escalinata, presenta un juego de doble fachada clásica con pilastras, columnas estriadas de orden compuesto y arcos rematados en una cornisa con frontón y un escudo en altorrelieve, obra del escultor Ángel García Díaz.