Se trata de un municipio hispanófono, en el que el español cuenta con el predominio lingüístico reconocido legalmente.El topónimo Caudete deriva del árabe القبدغ al-Qabdag, que a su vez proviene del mozárabe cap d'aq, del latín caput aquae ('cabeza o fuente de agua'), por su riqueza en aguas,[1] de donde viene también el epíteto de las Fuentes.Su término municipal está atravesado por la autovía del Este entre los pK 265 y 270.El pueblo se alza a 775 m sobre el nivel del mar.La ganadería cuenta con cabezas de ganado lanar y porcino.
