Toma su nombre por la finca conocida como Casino de la Reina, regalo del Ayuntamiento de Madrid a Isabel de Braganza, segunda esposa del rey Fernando VII de España en el primer cuarto del siglo XIX, de la que tan solo se conserva una porción de su gran parque.[1][2] Antes se llamó calle del Sol, y en el plano de Espinosa figura como continuación de la calle del Tribulete.[4] Anotan, citando a Mesonero Romanos, otra versión en la que figura como dueño original un legendario "clérigo Bayo", de ahí que en tiempos se conociera el barrio como la Huerta del Bayo o del clérigo Bayo.[4] También aportan el dato de una fuente que se abrió en esta calle con aguas del viaje del Bajo Abroñigal.[3] Ya entrado el siglo XIX, la circunstancia de que la fachada posterior del palacete de la reina diese a esta vía sirvió para nombrarla calle del Casino.
