Según el Becerro de la catedral, en el siglo XIV tenían en esta calle sus aposentos algunos criados del rey.

Al ser una calle nacida en la Edad Media, tenía un trazado estrecho, con algunos quiebros y una alineación irregular.

Después lo adquirió el Banco Castellano para instalación de sus oficinas mientras en la planta alta se situaba el Gobierno Civil.

El edificio fue remodelado por el arquitecto M. Cuadrillero y Sáez en 1920, resultando de ese momento su aspecto ecléctico.

En la actualidad es la sede del Banco de Bilbao Vizcaya y conserva, además, un jardín rodeado por una verja.