La Maestría en Finanzas es una maestría otorgada por universidades o escuelas de posgrado que preparan a los estudiantes para carreras en finanzas . El título suele denominarse Maestría en Finanzas (M.Fin., MiF, MFin) o Maestría en Ciencias en Finanzas (MSF en América del Norte y Maestría en Finanzas en el Reino Unido y Europa). En EE.UU. y Canadá, el programa puede posicionarse como un título profesional . Particularmente en Australia , el título puede ofrecerse como Maestría en Finanzas Aplicadas (MAppFin). En algunos casos, el título se ofrece como Maestría en Gestión en Finanzas (MMF). También se ofrecen títulos titulados y con un enfoque más específico.
Los programas MSF y M.Fin/MSc difieren en cuanto a la preparación profesional y, por lo tanto, el enfoque de los títulos: el primero se centra en la gestión financiera y la gestión de inversiones , y el segundo en funciones más técnicas [3] (aunque, consulte a continuación para obtener más información sobre este tema). distinción). Sin embargo, ambos tipos de títulos enfatizan temas cuantitativos y también pueden ofrecer algunos cursos optativos no cuantitativos, como gobierno corporativo , ética empresarial y estrategia empresarial . [4] Los programas generalmente requieren uno o dos años de estudio y, a menudo, se ofrecen como un título sin tesis .
El programa MSF, normalmente, prepara a los graduados para carreras [5] [6] en finanzas corporativas , banca de inversión y gestión de inversiones. [3] [7] Por tanto, el plan de estudios básico se centra en las finanzas de gestión , las finanzas corporativas y el análisis de inversiones . Estos temas suelen ir precedidos de cursos más fundamentales en economía , contabilidad ( de gestión ) y "métodos cuantitativos" (normalmente valor del dinero en el tiempo y estadísticas empresariales ). En muchos programas, estos temas fundamentales son un requisito previo para la admisión o se asumen como conocidos y, si forman parte del plan de estudios, los estudiantes con la formación adecuada pueden estar exentos de ellos. [8] [9] El programa generalmente concluye con cursos en temas avanzados, donde se integran o aplican varias áreas, como gestión de carteras , modelos financieros , fusiones y adquisiciones , opciones reales y, últimamente, Fintech ; [10] en algunos programas [11] finanzas cuantitativas , análisis y economía de gestión también se pueden ofrecer como cursos avanzados.
El M.Fin / MSc prepara a los graduados para funciones más técnicas [3] y, por lo tanto, "se centra en la teoría y la práctica de las finanzas" [12] con un "fuerte énfasis en la economía financiera además de la ingeniería financiera y los métodos computacionales ". [13] Los temas centrales de MSF también se tratan (a menudo), aunque con (sustancialmente) menos detalle. El trabajo optativo incluye temas específicos en finanzas cuantitativas y finanzas computacionales , pero también en finanzas corporativas , capital privado y afines; Por lo tanto, también se ofrecerán varios de los temas avanzados del MSF, como opciones reales y economía de gestión, que difieren aquí en una orientación más técnica. En cuanto a la cobertura de las finanzas cuantitativas en comparación con títulos más especializados, ver más abajo. Los temas (o especializaciones [14] [15] [16] ) en ciencia de datos , aprendizaje automático y análisis de negocios se están volviendo comunes. [17] [18]
La distinción MSF-M.Fin no es absoluta: algunos programas de MSF, aunque tienen una cobertura general, son "cuantitativamente rigurosos" [19] u ofrecen una "vía cuantitativa" [20] [21] (y pueden estar designados como STEM [21 ] [19] [22] [11] ); mientras que otros tienen una orientación específicamente técnica [23] o, en algunos casos, incluso ofrecen una doble titulación en finanzas y matemáticas . [24] Además, aunque la "Maestría en Finanzas" generalmente corresponde a la M.Fin, muchas escuelas [25] ofrecen una variedad de programas de maestría donde las finanzas pueden combinarse con contabilidad y/o administración, y estos luego corresponden al MSF. . De manera similar, los programas del FMM pueden ofrecer una cobertura financiera amplia o especializada. [26]
Muchos programas de maestría están aún más especializados, [27] y el título en su conjunto se centra en, por ejemplo, gestión financiera, finanzas conductuales , finanzas islámicas , finanzas personales / planificación financiera o gestión patrimonial . Como se mencionó, estos títulos pueden tener títulos específicos, por ejemplo: Maestría en Gestión de Inversiones, [28] Maestría en Planificación Financiera, [29] Maestría en Gestión Financiera, [30] Maestría en Finanzas Corporativas, [31] y Maestría en Fintech . [32] Aquí se pueden ofrecer títulos de ERM y Gestión Aplicada de Riesgos, [33] mientras que los programas más técnicos/matemáticos suelen ser a través de un MQF o similar; vea abajo.
MAppFin abarca el espectro MSF-M.Fin en términos de especializaciones disponibles y cursos correspondientes; [34] se diferencia en que es "para y por los profesionales" [34] y por lo tanto "combina... la teoría financiera con la práctica de la industria", [35] según corresponda a la especialización. Al igual que la Maestría, los programas a veces se centran específicamente en la planificación financiera o la banca, [35] por ejemplo, en lugar de una cobertura más general de las finanzas. Algunas universidades ofrecen tanto el MAppFin como el MFin, y este último requiere semestres y cursos adicionales (y ofrece exclusivamente acceso a doctorado). Estos programas también pueden diferir en cuanto a los requisitos de ingreso. [36]
Los programas requieren una licenciatura para la admisión, pero muchos no requieren que la especialización universitaria sea en finanzas, economía o incluso negocios en general. [6] [4] El requisito habitual es un nivel suficiente de conocimientos de aritmética, que a menudo incluye exposición a probabilidad / estadística y cálculo . [37] [11] El M.Fin y el MSc a menudo requerirán temas más avanzados, como cálculo multivariado , álgebra lineal y ecuaciones diferenciales ; estos también pueden requerir una mayor experiencia en finanzas o economía que el MSF. [17] Algunos programas pueden requerir experiencia laboral (a veces a nivel gerencial), particularmente si el candidato carece de un título universitario relevante.
Aunque existe cierta superposición con un MBA , [5] [4] la Maestría en Finanzas proporciona una exposición más amplia y profunda a las finanzas, [38] pero una exposición más limitada a temas de gestión general . Así, el programa se centra en las finanzas y los mercados financieros , [39] mientras que un MBA, por el contrario, es más diverso y cubre aspectos generales de los negocios , como la gestión de recursos humanos y la gestión de operaciones . Al mismo tiempo, un MBA sin especialización en finanzas no habrá cubierto muchos de los temas tratados en el MSF (amplitud) y, a menudo, incluso cuando hay especialización, aquellas áreas que se cubren pueden ser menos profundas (ciertamente en lo que respecta al M.Fin). [38] Los candidatos a un MBA a veces tendrán una "doble especialización" con un MBA/MSF (algunas universidades también ofrecen esta combinación como título conjunto [24] [40] [41] [9] [8] - o más tarde obtendrán un M.Fin título para adquirir conocimientos financieros especializados; [4] algunas universidades ofrecen un certificado avanzado en finanzas adjunto al MBA, lo que permite a los estudiantes completar cursos más allá de la especialización estándar en finanzas. [42]
Otros Masters en negocios especializados , como el MSM (Finanzas) [43] [9] y el MCom (Finanzas) [44] se corresponden estrechamente con el MSF, de manera similar. Tenga en cuenta que este último Master of Commerce suele centrarse en la teoría y pone menos énfasis en la práctica; al mismo tiempo, a pesar de sus cursos básicos en negocios, a menudo comparte las mismas materias optativas que el MFin.
Como se indicó anteriormente, algunos programas de MSF y todos los programas de M.Fin se superponen con títulos en ingeniería financiera , finanzas computacionales y finanzas matemáticas ; ver Maestría en Finanzas Cuantitativas (MQF). Tenga en cuenta, sin embargo, que el tratamiento de cualquier tema común (generalmente modelos financieros , derivados y gestión de riesgos ) diferirá en cuanto al nivel de detalle y enfoque. El MSF trata estos temas conceptualmente, en lugar de técnicamente, y por lo tanto la superposición es leve: aunque prácticos, estos temas son demasiado técnicos para un título en finanzas generalistas, y la exposición se limitará al nivel generalista. El M.Fin / MSc, por otro lado, cubre estos temas de una manera sustancialmente matemática y el tratamiento suele ser idéntico. Sin embargo, la distinción aquí es que estos ponen relativamente más énfasis en la teoría financiera que el MQF, y también permiten asignaturas optativas fuera de las finanzas cuantitativas; al mismo tiempo, su gama de asignaturas optativas cuantitativas suele ser menor. Los requisitos de ingreso al MQF son significativamente más matemáticos que los del MSF, mientras que para el M.Fin / MSc los requisitos pueden ser idénticos.
Una Maestría en Economía Financiera se centra en las finanzas teóricas y en el desarrollo de modelos y teorías. La superposición con el M.Fin / MSc, entonces, al igual que con el MQF, suele ser sustancial. Por otra parte, en lo que respecta al MSF, aunque los dos programas difieren en el peso asignado a la teoría, existe cierta superposición: en primer lugar, algunos planes de estudio del MSF incluyen un estudio formal de la teoría financiera ; [45] [46] en segundo lugar, incluso cuando la teoría no se estudia formalmente, los programas de MSF cubren los supuestos que sustentan los modelos estudiados (al menos en una visión general); En tercer lugar, muchos programas de economía financiera incluyen la cobertura de instrumentos financieros individuales, finanzas corporativas y gestión de carteras, aunque este tratamiento suele ser menos práctico. (En lo que respecta a la economía empresarial, se aplican comentarios similares. El curso se imparte para fortalecer la base teórica de la carrera; sin embargo, dado que el énfasis es la aplicación, no se desarrolla). En algunas universidades, la Maestría en Economía Aplicada, más general , combina economía teoría con selecciones de finanzas y análisis de datos. [47]
La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) a veces se compara con una Maestría en Finanzas. [48] De hecho, varias universidades [49] [46] han incorporado un porcentaje significativo del "Cuerpo de conocimientos del candidato" del programa CFA en sus programas de grado; [50] y el título de la carrera puede reflejar esto: "Maestría en Análisis Financiero" o similar. [51] Sin embargo, en general, el programa CFA se centra en la gestión de carteras y el análisis de inversiones , y proporciona más profundidad en estas áreas que la Maestría en Finanzas estándar, mientras que para otras áreas de finanzas la cobertura del CFA es menos profunda. [6] Asimismo, varios programas tienen planes de estudio alineados con el FRM / PRM , [52] [46] o el CAIA [53] (nótese que el llamado " CFA indio " es, de hecho, una maestría). Una distinción adicional [6] – con respecto a todas estas designaciones – es que (la mayoría de) los programas de Maestría incluyen práctica, por ejemplo, en la Terminal Bloomberg y en la construcción de modelos financieros avanzados , mientras que la capacitación "práctica" de este tipo no ( normalmente) estar incluidos en un programa de certificación profesional .