El flujo circular de la renta o flujo circular es un modelo de la economía en el que los principales intercambios se representan como flujos de dinero , bienes y servicios , etc. entre agentes económicos . Los flujos de dinero y bienes intercambiados en un circuito cerrado se corresponden en valor, pero discurren en sentido contrario. El análisis del flujo circular es la base de las cuentas nacionales y, por ende, de la macroeconomía .
La idea del flujo circular ya estaba presente en el trabajo de Richard Cantillon . [3] François Quesnay desarrolló y visualizó este concepto en el llamado Tableau économique . [4] Desarrollos importantes del tableau de Quesnay fueron los esquemas de reproducción de Karl Marx en el segundo volumen de El capital: crítica de la economía política y la Teoría general del empleo, el interés y el dinero de John Maynard Keynes . Richard Stone desarrolló aún más el concepto para las Naciones Unidas (ONU) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos hasta el sistema, que ahora se utiliza internacionalmente.
El flujo circular de ingresos es un concepto que permite comprender mejor la economía en su conjunto y, por ejemplo, las Cuentas Nacionales de Ingresos y Productos (CNPI). En su forma más básica, considera una economía simple que consta únicamente de empresas e individuos, y puede representarse en un denominado "diagrama de flujo circular". En esta economía simple, los individuos proporcionan el trabajo que permite a las empresas producir bienes y servicios. Estas actividades están representadas por las líneas verdes en el diagrama. [5]
Alternativamente, se puede pensar en estas transacciones en términos de los flujos monetarios que ocurren. Las empresas proporcionan a los individuos ingresos (en forma de compensación) a cambio de su trabajo. Ese ingreso se gasta en los bienes y servicios que producen las empresas. Estas actividades están representadas por las líneas azules en el diagrama anterior. [5]
El diagrama de flujo circular ilustra la interdependencia de los “flujos” o actividades que ocurren en la economía, como la producción de bienes y servicios (o el “producto” de la economía) y los ingresos generados a partir de esa producción. El flujo circular también ilustra la igualdad entre los ingresos obtenidos de la producción y el valor de los bienes y servicios producidos. [5]
Por supuesto, la economía en su conjunto es mucho más complicada que la ilustración anterior. Una economía implica interacciones no sólo entre individuos y empresas, sino también entre los gobiernos federales, estatales y locales y los residentes del resto del mundo. En esta sencilla ilustración de la economía tampoco se muestran otros aspectos de la actividad económica, como la inversión en capital (activos producidos o fijos, como estructuras, equipos, investigación y desarrollo y software), los flujos de capital financiero (como acciones, bonos y depósitos bancarios) y las contribuciones de estos flujos a la acumulación de activos fijos . [5]
Una de las primeras ideas sobre el flujo circular fue explicada en el trabajo del economista franco-irlandés del siglo XVIII Richard Cantillon , [3] quien fue influenciado por economistas anteriores, especialmente William Petty . [7] Cantillon describió el concepto en su Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general de 1730 , en el capítulo 11, titulado "La paridad o relación entre el valor de la tierra y el trabajo" hasta el capítulo 13, titulado "La circulación y el intercambio de bienes y mercancías, así como su producción, son llevados a cabo en Europa por empresarios, y con riesgo". Thornton eds. (2010) explicó además:
François Quesnay desarrolló aún más estos conceptos y fue el primero en visualizar estas interacciones a lo largo del tiempo en el llamado Tableau économique . [4] Quesnay creía que el comercio y la industria no eran fuentes de riqueza y, en cambio, en su libro de 1758 Tableau économique (Cuadro económico) argumentó que los excedentes agrícolas , al fluir a través de la economía en forma de renta, salarios y compras, eran los verdaderos motores económicos, por dos razones.
El modelo que creó Quesnay constaba de tres agentes económicos: la clase "propietaria", formada únicamente por los terratenientes; la clase "productiva", formada por todos los trabajadores agrícolas; y la clase "estéril", formada por artesanos y comerciantes . El flujo de producción y/o efectivo entre las tres clases comenzaba con la clase propietaria, ya que esta era dueña de la tierra y compraba a las otras dos clases. Quesnay visualizó los pasos del proceso en el Tableau économique.
En la economía marxista, la reproducción económica se refiere a procesos recurrentes (o cíclicos) [9] mediante los cuales se recrean constantemente las condiciones iniciales necesarias para que se produzca la actividad económica. [10]
La reproducción económica implica la producción y distribución física de bienes y servicios, el comercio (la circulación a través de intercambios y transacciones) de bienes y servicios, y el consumo de bienes y servicios (tanto el consumo productivo o intermedio como el consumo final ).
Karl Marx desarrolló las ideas originales de Quesnay para modelar la circulación del capital, el dinero y las mercancías en el segundo volumen de El Capital para mostrar cómo el proceso de reproducción que debe ocurrir en cualquier tipo de sociedad puede tener lugar en la sociedad capitalista por medio de la circulación del capital. [11]
Marx distingue entre “reproducción simple” y “reproducción ampliada” [12] . En el primer caso, no se produce crecimiento económico , mientras que en el segundo se produce más de lo necesario para mantener la economía en el nivel dado, lo que hace posible el crecimiento económico. En el modo de producción capitalista, la diferencia es que en el primer caso, el nuevo plusvalor creado por el trabajo asalariado es gastado por el empleador en consumo (o atesorado), mientras que en el segundo caso, una parte de él se reinvierte en la producción.
Un avance importante fue la publicación en 1933 de la Teoría general del empleo, el interés y el dinero por parte de John Maynard Keynes . El asistente de Keynes, Richard Stone, desarrolló aún más el concepto para los sistemas de las Naciones Unidas (ONU) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos , que ahora se utiliza a nivel internacional.
El primero en visualizar el modelo moderno de flujo circular del ingreso fue Frank Knight en la publicación de The Economic Organization en 1933. [13] Knight (1933) explicó:
Knight describió una circulación de dinero y una circulación de valor económico entre personas (individuos, familias) y empresas comerciales como un grupo, [15] explicando: "El carácter general de un sistema empresarial, reducido a sus términos más simples, puede ilustrarse mediante un diagrama que muestra el intercambio de poder productivo por bienes de consumo entre individuos y unidades comerciales, mediado por la circulación de dinero, y que sugiere la figura familiar de la rueda de la riqueza ". [16]
Un modelo de flujo circular de ingresos es una representación simplificada de una economía. [2]
En el modelo básico de flujo circular de ingresos de dos sectores, la economía consta de dos sectores : (1) hogares y (2) empresas . [17] [18] (Algunas fuentes se refieren a los hogares como "individuos" [19] o el "público" [20] y a las empresas como "negocios" [1] [2] o el "sector productivo". [21] ) El modelo supone que no hay sector financiero , ni sector gubernamental , ni sector exterior . Además, el modelo supone que (a) a través de sus gastos, los hogares gastan todos sus ingresos en bienes y servicios o consumo y (b) a través de sus gastos , los hogares compran toda la producción producida por las empresas. [18] Esto significa que todos los gastos de los hogares se convierten en ingresos para las empresas. Las empresas luego gastan todos estos ingresos en factores de producción como mano de obra, capital y materias primas, "transfiriendo" todos sus ingresos a los propietarios de los factores (que son los hogares). Los propietarios de los factores (hogares), a su vez, gastan todos sus ingresos en bienes, lo que conduce a un flujo circular de ingresos. [20] [18] [22]
El modelo de tres sectores agrega el sector gubernamental al modelo de dos sectores. [17] [18] Por lo tanto, el modelo de tres sectores incluye (1) hogares, (2) empresas y (3) gobierno. Excluye el sector financiero y el sector externo. El sector gubernamental consiste en las actividades económicas de los gobiernos locales, estatales y federales. Los flujos de hogares y empresas al gobierno son en forma de impuestos. El ingreso que recibe el gobierno fluye a las empresas y hogares en forma de subsidios, transferencias y compras de bienes y servicios. [17] [18] Cada pago tiene un recibo correspondiente; es decir, cada flujo de dinero tiene un flujo correspondiente de bienes en la dirección opuesta. [17] [18] Como resultado, el gasto agregado de la economía es idéntico a su ingreso agregado , lo que forma un flujo circular.
El modelo de cuatro sectores añade el sector exterior al modelo de tres sectores. [17] [18] [23] (El sector exterior también se conoce como el "sector externo", el "sector de ultramar" [19] o el "resto del mundo"). Por lo tanto, el modelo de cuatro sectores incluye (1) hogares, (2) empresas, (3) gobierno y (4) el resto del mundo. Excluye el sector financiero. El sector exterior comprende (a) comercio exterior (importaciones y exportaciones de bienes y servicios) y (b) entrada y salida de capital (divisas). [18] Nuevamente, cada flujo de dinero tiene un flujo correspondiente de bienes (o servicios) en la dirección opuesta. [18] Cada uno de los cuatro sectores recibe algunos pagos del otro en lugar de bienes y servicios, lo que hace un flujo regular de bienes y servicios físicos. La adición del sector exterior
El modelo de cinco sectores añade el sector financiero al modelo de cuatro sectores. [19] Así, el modelo de cinco sectores incluye (1) hogares, (2) empresas, (3) gobierno, (4) el resto del mundo y (5) el sector financiero. El sector financiero incluye bancos e intermediarios no bancarios que participan en préstamos (ahorros de los hogares) y préstamos (inversiones en empresas). [19] El dinero facilita ese intercambio sin problemas. Los residuos de cada mercado entran en el mercado de capitales como ahorros, que a su vez se invierten en empresas y en el sector gubernamental. Técnicamente hablando, mientras los préstamos sean iguales a los préstamos (es decir, las fugas son iguales a las inyecciones), el flujo circular continuará indefinidamente. Sin embargo, esta tarea la realizan las instituciones financieras en la economía.
La progresión del modelo de dos sectores al modelo de cinco sectores como se documentó anteriormente (es decir, comenzando con los hogares y las empresas, luego agregando sucesivamente el sector gubernamental, el sector externo y el sector financiero) es común. Sin embargo, algunos autores agrupan (1) los hogares, (2) las empresas y (3) el sector financiero juntos como el " sector privado " y posteriormente agregan (4) el sector gubernamental, formando el " sector interno ", y (5) el sector externo. [19] Otros utilizan el "mercado de capitales" en lugar del "sector financiero" para dar cuenta de los flujos de ahorro e inversiones; en estas fuentes, el modelo completamente especificado tiene cuatro sectores (hogares, empresas, gobierno y externo) más el mercado de capitales, que se considera un mercado en lugar de un sector. [18]
El modelo de cinco sectores considera fugas e inyecciones.
Las fugas e inyecciones pueden ocurrir en el sector financiero, el sector gubernamental y el sector exterior:
En términos del modelo de flujo circular de ingresos, la fuga que las instituciones financieras proporcionan a la economía es la opción que tienen los hogares para ahorrar su dinero. Se trata de una fuga porque el dinero ahorrado no se puede gastar en la economía y, por lo tanto, es un activo inactivo que significa que no se comprará toda la producción. La inyección que el sector financiero proporciona a la economía es inversión (I) en el sector empresarial/firmas. Un ejemplo de un grupo en el sector financiero incluye bancos como Westpac o instituciones financieras como Suncorp .
La fuga que proporciona el sector público se produce a través de la recaudación de ingresos a través de impuestos (T) que los hogares y las empresas proporcionan al gobierno. Esto es una fuga porque es una fuga de los ingresos corrientes, reduciendo así el gasto en bienes y servicios corrientes. La inyección proporcionada por el sector público es el gasto público (G) que proporciona servicios colectivos y pagos de bienestar a la comunidad. Un ejemplo de un impuesto recaudado por el gobierno como fuga es el impuesto sobre la renta , y una inyección en la economía puede ser cuando el gobierno redistribuye estos ingresos en forma de pagos de bienestar , es decir, una forma de gasto público que vuelve a la economía.
La principal fuga de este sector son las importaciones (M), que representan el gasto de los residentes en el resto del mundo. La principal inyección que proporciona este sector son las exportaciones de bienes y servicios que generan ingresos para los exportadores de los residentes en el extranjero. Un ejemplo del uso del sector extranjero es Australia, que exporta lana a China: China paga al exportador de la lana (el agricultor), por lo tanto, entra más dinero en la economía, lo que lo convierte en una inyección. Otro ejemplo es China, que procesa la lana para fabricar artículos como abrigos y Australia, que importa el producto pagando al exportador chino; dado que el dinero que se paga por el abrigo sale de la economía, se trata de una fuga.
En términos del modelo de flujo circular de ingresos de cinco sectores, el estado de equilibrio se produce cuando las fugas totales son iguales a las inyecciones totales que se producen en la economía. Esto se puede representar de la siguiente manera:
O
S + T + M = I + G + X.Esto se puede ilustrar aún más mediante una economía ficticia donde:
S + T + M = I + G + X
$100 + $150 + $50 = $50 + $100 + $150
$300 = $300
Por lo tanto, como las fugas son iguales a las inyecciones, la economía se encuentra en un estado estable de equilibrio. Este estado puede contrastarse con el estado de desequilibrio, en el que, a diferencia del estado de equilibrio, la suma de las fugas totales no es igual a la suma de las inyecciones totales. Al asignar valores a las fugas y las inyecciones, el flujo circular de ingresos puede utilizarse para mostrar el estado de desequilibrio. El desequilibrio puede representarse como:
Por lo tanto, se puede mostrar como una de las siguientes ecuaciones donde:
$150 (S) + $250 (T) + $150 (M) > $75 (I) + $200 (G) + $150 (X)
O
Fugas totales < Inyecciones totales
$50 (S) + $200 (T) + $125 (M) < $75 (I) + $200 (G) + $150 (X)Los efectos del desequilibrio varían según a cuál de las ecuaciones anteriores pertenezcan.
Si S + T + M > I + G + X los niveles de ingresos, producción, gasto y empleo caerán provocando una recesión o contracción en la actividad económica general. Pero si S + T + M < I + G + X los niveles de ingresos, producción, gasto y empleo aumentarán provocando un auge o expansión en la actividad económica.
Para solucionar este problema, si se produjera un desequilibrio en el modelo de flujo circular de ingresos de cinco sectores, los cambios en el gasto y la producción conducirían a la recuperación del equilibrio. Un ejemplo de esto sería si:
S + T + M > I + G + X los niveles de ingresos, gastos y producción caerán provocando una contracción o recesión en la actividad económica general. A medida que los ingresos caen, los hogares reducirán todas las fugas, como el ahorro, también pagarán menos impuestos y, con un ingreso menor, gastarán menos en importaciones. Esto conducirá a una caída de las fugas hasta que igualen las inyecciones y el resultado será un nivel de equilibrio más bajo.
La otra ecuación de desequilibrio , si S + T + M < I + G + X en el modelo de cinco sectores, los niveles de ingresos, gastos y producción aumentarán considerablemente, lo que provocará un auge en la actividad económica. A medida que aumenten los ingresos de los hogares, habrá una mayor oportunidad de ahorrar, por lo que el ahorro en el sector financiero aumentará, los impuestos para el umbral más alto aumentarán y podrán gastar más en importaciones. En este caso, cuando las fugas aumenten, la situación será un nivel más alto de equilibrio.
El flujo circular del ingreso es significativo en cuatro áreas: [24]
El diagrama de flujo circular es una abstracción de la economía en su conjunto. El diagrama sugiere que la economía puede reproducirse a sí misma. La idea es que, a medida que los hogares gastan dinero en bienes y servicios de las empresas, las empresas tienen los medios para comprar mano de obra de los hogares, que a su vez compran bienes y servicios. Lo que sugiere que este proceso puede y continuará continuamente como una máquina de movimiento perpetuo . Sin embargo, según las Leyes de la Termodinámica, las máquinas de movimiento perpetuo no existen. [25] La Primera Ley dice que la materia y la energía no se pueden crear ni destruir, y la Segunda Ley dice que la materia y la energía se mueven desde un estado de baja entropía, útil, hacia un estado de mayor entropía, menos útil. [26] Por lo tanto, ningún sistema puede continuar sin entradas de nueva energía que salgan como desechos de alta entropía . Así como ningún animal puede vivir de sus propios desechos, ninguna economía puede reciclar los desechos que produce sin la entrada de nueva energía para reproducirse. Por lo tanto, la economía no puede ser el todo. Debe ser un subsistema del ecosistema más grande . [25]
La abstracción ignora el flujo lineal de materia y energía que debe impulsar el movimiento continuo de dinero, bienes y servicios, y factores de producción. La materia y la energía entran a la economía en forma de capital natural de baja entropía , como la energía solar , los pozos de petróleo , la pesca y las minas . Estos materiales y energía son utilizados por hogares y empresas para crear productos y riqueza. Una vez que se agotan los materiales, la energía y la materia abandonan la economía en forma de desechos de alta entropía que ya no son valiosos para la economía. Los materiales naturales que impulsan el movimiento del flujo circular de la economía provienen del medio ambiente, y los desechos deben ser absorbidos por el ecosistema más grande en el que existe la economía. [27]
Esto no quiere decir que el diagrama de flujo circular no sea útil para entender los conceptos básicos de una economía, como las fugas y las inyecciones. Sin embargo, no se puede ignorar que la economía requiere intrínsecamente recursos naturales y la creación de desechos que deben ser absorbidos de alguna manera. La economía solo puede seguir funcionando si tiene materia y energía para impulsarla y la capacidad de absorber los desechos que crea. Esta materia y energía de baja entropía y la capacidad de absorber desechos existen en una cantidad finita y, por lo tanto, hay una cantidad finita de entradas al flujo y salidas del flujo que el medio ambiente puede manejar, lo que implica que hay un límite sostenible al movimiento y, por lo tanto, al crecimiento de la economía. [25]
Este artículo incorpora texto de la Oficina de Análisis Económico , Medición de la economía: Introducción al PIB y las cuentas nacionales de ingresos y productos, 2014, una publicación que ahora es de dominio público.
