The Carlyle Group Inc. es una empresa multinacional estadounidense con operaciones en capital privado , gestión de activos alternativos y servicios financieros . En 2023, la empresa tenía 426 mil millones de dólares en activos bajo gestión. [2]
Carlyle se especializa en capital privado , activos inmobiliarios y crédito privado . Es uno de los megafondos más grandes del mundo. En 2015, Carlyle fue la firma de capital privado más grande del mundo por capital recaudado durante los cinco años anteriores, según el índice PEI 300. [3] Sin embargo, en la clasificación de 2024 había caído al sexto lugar. [4] [5]
Fundada en 1987 en Washington, DC , la empresa tiene cerca de 2.200 empleados en 28 oficinas en cuatro continentes a diciembre de 2023. [actualizar]El 3 de mayo de 2012, Carlyle completó una oferta pública inicial de 700 millones de dólares y comenzó a cotizar en la bolsa de valores NASDAQ .
Carlyle fue fundada en 1987 como un banco de inversión boutique por cinco socios con experiencia en finanzas y gobierno: William E. Conway Jr. , Stephen L. Norris , David Rubenstein , Daniel A. D'Aniello y Greg Rosenbaum . [6] Los socios fundadores nombraron a la firma en honor al Hotel Carlyle en la ciudad de Nueva York (llamado así por Thomas Carlyle ) [7] donde Norris y Rubenstein habían planeado el nuevo negocio de inversión. [8] Rubenstein, un abogado con sede en Washington , había trabajado en la administración Carter . [9] Norris y D'Aneillo habían trabajado juntos en Marriott Corporation ; [10] Conway era un ejecutivo de finanzas en MCI Communications . Rosenbaum se fue en el primer año [11] y Norris se fue en 1995. [8] [12] Rubenstein, Conway y D'Aneillo siguen activos en el negocio. Carlyle se fundó con $5 millones de respaldo financiero de T. Rowe Price , Alex. Brown & Sons , First Interstate Equities y la familia Richard King Mellon . [13] [14]
A fines de la década de 1980, Carlyle recaudó capital acuerdo por acuerdo para buscar inversiones de compra apalancada , incluida una batalla de adquisición fallida por Chi-Chi's . [11] [14] La firma recaudó su primer fondo de compra dedicado con $100 millones de compromisos de inversores en 1990. En sus primeros años, Carlyle también asesoró en transacciones que incluyeron, en 1991, una inversión de $500 millones en Citigroup por parte del Príncipe Al-Waleed bin Talal , miembro de la familia real saudí . [14]
Carlyle se ganó una reputación por adquirir empresas relacionadas con la industria de defensa. En 1992, Carlyle completó la adquisición de la división de Electrónica de General Dynamics Corporation, rebautizada como GDE Systems, un productor de sistemas electrónicos militares. [15] Carlyle vendería el negocio a Tracor en octubre de 1994. [16] Carlyle adquirió Magnavox Electronic Systems , el segmento de sistemas de comunicaciones militares y guerra electrónica de Magnavox, de Philips Electronics en 1993. [17] Carlyle vendió Magnavox por unos 370 millones de dólares a Hughes Aircraft Company en 1995. Carlyle también invirtió en Vought Aircraft a través de una asociación con Northrop Grumman . [18] La inversión más notable de Carlyle en la industria de defensa se produjo en octubre de 1997 con su adquisición de United Defense Industries . La adquisición de United Defense por 850 millones de dólares representó la mayor inversión de Carlyle hasta ese momento. [19] [20] Carlyle completó una IPO de United Defense en la Bolsa de Valores de Nueva York en diciembre de 2001, luego vendió el resto de las acciones en abril de 2004. [21] En años más recientes, Carlyle ha invertido menos en la industria de defensa. [22]
La conferencia de inversores de Carlyle de 2001 tuvo lugar el 11 de septiembre de 2001. En las semanas posteriores a la reunión, se informó de que Shafiq bin Laden , un miembro de la familia Bin Laden , había sido el "invitado de honor", y que eran inversores en fondos gestionados por Carlyle. [23] [24] [25] [26] [27] Informes posteriores confirmaron que la familia Bin Laden había invertido 2 millones de dólares en el Fondo Carlyle Partners II de 1.300 millones de dólares de Carlyle en 1995, lo que convirtió a la familia en inversores relativamente pequeños en la empresa. Sin embargo, su inversión total podría haber sido considerablemente mayor, ya que los 2 millones de dólares comprometidos en 1995 fueron solo una contribución inicial que creció con el tiempo. [28] Estas conexiones se perfilarían más tarde en Fahrenheit 9/11 de Michael Moore . La familia Bin Laden liquidó sus participaciones en los fondos de Carlyle en octubre de 2001, justo después de los ataques del 11 de septiembre, cuando la conexión de su apellido con el nombre del Grupo Carlyle se volvió impolítica. [29]
Las adquisiciones disminuyeron después del colapso de la burbuja punto-com en 2000 y 2001, pero después de la adquisición en dos etapas de Dex Media a fines de 2002 y 2003, las grandes adquisiciones multimillonarias de empresas estadounidenses pudieron volver a obtener financiamiento de deuda de alto rendimiento y se pudieron completar transacciones más grandes. Carlyle, junto con Welsh, Carson, Anderson & Stowe , lideró una compra de $7.5 mil millones de QwestDex, [30] la tercera compra corporativa más grande desde 1989. [31] La compra de QwestDex se produjo en dos etapas: una adquisición de $2.75 mil millones de activos conocidos como Dex Media East en noviembre de 2002 y una adquisición de $4.30 mil millones de activos conocidos como Dex Media West en 2003. [32] RH Donnelley Corporation adquirió Dex Media en 2006. [33] Poco después de Dex Media, se completarían otras compras más grandes, lo que indica un resurgimiento del capital privado.
Lou Gerstner , ex presidente y director ejecutivo de IBM y Nabisco , reemplazó a Frank Carlucci como presidente de Carlyle en enero de 2003. [34] [35] [36] Gerstner ocuparía ese puesto hasta octubre de 2008. [37] [38] La contratación de Gerstner tenía como objetivo reducir la percepción de Carlyle como una empresa dominada políticamente. [39] En ese momento, Carlyle, que se había fundado 15 años antes, había acumulado 13.900 millones de dólares en activos bajo gestión y había generado rendimientos anualizados para los inversores del 36%. [36]
Carlyle también anunció la adquisición de Hawaiian Telcom por 1.600 millones de dólares de Verizon en mayo de 2004. [40] La inversión de Carlyle se vio inmediatamente cuestionada cuando los reguladores de Hawái retrasaron el cierre de la compra. La empresa también sufrió problemas de facturación y servicio al cliente, ya que tuvo que recrear sus sistemas administrativos. Hawaiian Telcom finalmente se declaró en quiebra en diciembre de 2008, lo que le costó a Carlyle los 425 millones de dólares que había invertido en la empresa. [41]
A mediados de la década de 2000, a medida que la actividad de las grandes firmas de capital privado aumentó, Carlyle siguió el ritmo de competidores como KKR , Blackstone Group y TPG Capital . En 2005, Carlyle, junto con Clayton, Dubilier & Rice y Merrill Lynch, completó la compra apalancada por 15.000 millones de dólares de The Hertz Corporation , la mayor agencia de alquiler de coches de Ford . [42] [43]
Al año siguiente, en agosto de 2006, Carlyle y su filial Riverstone Holdings se asociaron con Goldman Sachs Capital Partners en la adquisición por 27.500 millones de dólares (incluida la deuda asumida) de Kinder Morgan , uno de los mayores operadores de oleoductos de los EE. UU. [44] La compra fue respaldada por Richard Kinder , cofundador de la empresa y ex presidente de Enron . [45]
En septiembre de 2006, Carlyle lideró un consorcio, que incluía a Blackstone Group , Permira y TPG Capital , en la adquisición de Freescale Semiconductor por 17.600 millones de dólares . En el momento de su anuncio, Freescale sería la mayor compra apalancada de una empresa de tecnología de la historia, superando la compra de SunGard en 2005. Los compradores se vieron obligados a pagar 800 millones de dólares adicionales porque KKR hizo una oferta de último minuto cuando el acuerdo original estaba a punto de firmarse. Poco después de cerrarse el acuerdo a finales de 2006, las ventas de teléfonos móviles de Motorola Corp., la antigua empresa matriz de Freescale y un cliente importante, comenzaron a caer drásticamente. Además, en la recesión de 2008-2009, las ventas de chips de Freescale a los fabricantes de automóviles cayeron y la empresa se vio sometida a una gran tensión financiera. [46] [47]
A principios de ese año, en enero de 2006, Carlyle junto con Blackstone Group , AlpInvest Partners , Hellman & Friedman , KKR y Thomas H. Lee Partners adquirieron Nielsen Company , la empresa global de información y medios anteriormente conocida como VNU en una compra de $8.9 mil millones. [48] [49] [50] También en 2006, Carlyle adquirió Oriental Trading Company que finalmente se declaró en quiebra en agosto de 2010 [51] así como Forba Dental Management, el propietario de Small Smiles Dental Centers , la cadena estadounidense más grande de clínicas dentales para niños. [52]
En 2011, Carlyle adquirió AlpInvest Partners en una empresa conjunta con la dirección de la firma, con lo que inició una nueva línea de negocio que gestiona fondos de fondos, inversiones secundarias y coinversiones. Dos años más tarde, en 2013, Carlyle adquirió la participación restante en AlpInvest, tras lo cual esa empresa pasó a ser una filial de propiedad absoluta. [53]
En octubre de 2017, The Carlyle Group anunció que sus fundadores seguirían siendo presidentes ejecutivos de la junta directiva, pero dejarían de ser los líderes diarios de la empresa; nombraron a Glenn Youngkin y Kewsong Lee para sucederlos, como codirectores ejecutivos, a partir del 1 de enero de 2018. [54] [55] [56]
En octubre de 2017, The Carlyle Group realizó una inversión de 500 millones de dólares en la marca Supreme, valorando la empresa en 1.000 millones de dólares. En 2020, la inversión fue adquirida por VF Corporation , propietaria de The North Face , Timberland y Vans , por 2.100 millones de dólares.
El 14 de octubre de 2019, The Carlyle Group y la firma de capital privado Stellex Capital Management anunciaron que habían completado la adquisición y fusión del constructor naval Vigor Industrial LLC, Portland, Oregón, y MHI Holdings LLC, una empresa de reparación y mantenimiento de barcos con sede en Norfolk, Virginia. Los términos del acuerdo no fueron revelados. [57]
El 2 de junio de 2020, The Carlyle Group y T&D Holdings informaron que habían concluido la compra de una participación del 76,6% en Fortitude Group Holdings, el último de los cuales comprende Fortitude Re y American International Company Inc. [58] También en junio de 2020, Unison había sido comprada por Carlyle Group y la empresa de inversión estratégica de gestión Unison. [59]
En septiembre de 2020, The Carlyle Group adquirió una participación mayoritaria en Victory Innovations, fabricante de máquinas desinfectantes con sede en Minneapolis. Los términos del acuerdo no fueron revelados. [60]
A fines de septiembre de 2020, Youngkin se retiró de la empresa y manifestó su intención de centrarse en los esfuerzos comunitarios y de servicio público; esto dejó a Lee como único director ejecutivo. [61] [62] [63] Youngkin luego sería elegido gobernador de Virginia en las elecciones para gobernador del estado de 2021.
En enero de 2021, The Carlyle Group adquirió una participación mayoritaria en Jagex , un estudio de desarrollo de videojuegos británico conocido por el juego multijugador masivo en línea RuneScape . [64] [65]
En mayo de 2021, The Carlyle Group firmó un acuerdo de asociación con SPX Capital para ingresar al mercado brasileño. Los empleados de The Carlyle Group se unirían a SPX Capital para establecer su estrategia de capital privado . SPX Capital también se convertiría en subasesor del fondo de adquisiciones de 776 millones de dólares de The Carlyle Group centrado en América del Sur. [66]
En marzo de 2022, The Carlyle Group adquirió Dainese , una empresa italiana de ropa y equipamiento para motociclistas de Investcorp . [67] Posteriormente, en mayo de 2022, The Carlyle Group anunció el acuerdo de adquisición del contratista del gobierno estadounidense para ciberseguridad y defensa de TI, ManTech International . El acuerdo, por un valor de 3.900 millones de dólares, incluirá la compra de acciones por parte de la empresa a 96 dólares por acción, lo que representa una prima del 32% sobre el precio de cierre de ManTech el 2 de febrero de 2022. La adquisición tenía como objetivo aumentar el flujo constante de ingresos recurrentes de la empresa. [68]
En agosto de 2022, The Carlyle Group adquirió Abingworth , una empresa transatlántica de inversión en biociencias. [69]
En noviembre de 2022, se anunció que The Carlyle Group adquirió la agencia de marketing internacional Incubeta. [70]
En febrero de 2023, Harvey Schwartz fue nombrado director ejecutivo del grupo, en sustitución de Kewsong Lee, quien abandonó el cargo abruptamente el verano anterior tras una lucha de poder con los cofundadores. [71]
En 2023, The Carlyle Group invirtió en Anthesis Group, un proveedor líder de servicios de sostenibilidad para empresas.
En septiembre de 2023, se anunció que Carlyle inició una oferta pública de adquisición para adquirir el fabricante de productos químicos para papel y tinta con sede en Tokio , Seiko PMC, de su empresa matriz DIC Corporation por 221 millones de dólares. [72]
En junio de 2024, Carlyle anunció la formación de una nueva compañía de petróleo y gas centrada en el Mediterráneo, dirigida por el ex director ejecutivo de BP Tony Hayward , después de adquirir los activos de Energean en Egipto, Italia y Croacia por hasta 945 millones de dólares. [73]
Durante los primeros 25 años de su existencia, Carlyle funcionó como una sociedad privada controlada por sus socios inversores. En 2001, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California ( CalPERS ), que había sido inversor en los fondos gestionados por Carlyle desde 1996, adquirió una participación del 5,5% en la empresa gestora de Carlyle por 175 millones de dólares. [74] La inversión se valoró en unos 1.000 millones de dólares en 2007, en el auge del boom de las adquisiciones de la década de 2000. [75]
En septiembre de 2007, Mubadala Development Company , un vehículo de inversión del gobierno de Abu Dhabi de los Emiratos Árabes Unidos , compró una participación del 7,5% por 1.350 millones de dólares. [75] [76]
En febrero de 2008, los legisladores de California pusieron en la mira a Carlyle y Mubadala y propusieron un proyecto de ley que habría prohibido a CalPERS invertir dinero "en empresas de capital privado que sean en parte propiedad de países con malos antecedentes en materia de derechos humanos". El proyecto de ley, que pretendía llamar la atención sobre la conexión entre Carlyle y Mubadala Development, fue posteriormente retirado. [77]
En mayo de 2012, Carlyle completó una oferta pública inicial de la empresa, cotizando bajo el símbolo CG en el NASDAQ . La firma, que en ese momento administraba alrededor de 147 mil millones de dólares en activos, recaudó 671 millones de dólares en la oferta. Después de la IPO, los tres socios fundadores restantes de Carlyle, Rubenstein, D'Aniello y Conway mantuvieron la posición como los mayores accionistas de la empresa. [78]
En junio de 2017, Carlyle sacó a bolsa su BDC no cotizada, TCG BDC, Inc., en la primera IPO de una empresa de desarrollo empresarial desde 2014. [79] [80]
La firma está organizada en tres segmentos de negocio:
La división de capital privado corporativo de Carlyle administra una serie de fondos de inversión de capital de crecimiento y adquisiciones apalancadas con enfoques geográficos o industriales específicos. Carlyle invierte principalmente en las siguientes industrias: aeroespacial , defensa y servicios gubernamentales, consumo y venta minorista, energía, servicios financieros, atención médica , industria, bienes raíces , tecnología y servicios comerciales , telecomunicaciones y medios , y transporte .
El segmento de Capital Privado Corporativo de Carlyle asesora a 23 fondos de capital de adquisición y 10 fondos de capital de crecimiento, con $75 mil millones en Activos Bajo Gestión ("AUM") al 31 de marzo de 2018. [81]
El segmento de Activos Reales de Carlyle asesora a 11 fondos inmobiliarios centrados en Estados Unidos y en el extranjero, dos fondos de infraestructura, dos fondos de energía, un fondo de energía internacional y cuatro fondos Legacy Energy (fondos que Carlyle asesora conjuntamente con Riverstone). El segmento también incluye nueve fondos asesorados por NGP. El segmento de Activos Reales tenía alrededor de $44 mil millones en AUM al 31 de marzo de 2018. [81]
El segmento de Crédito Global de Carlyle asesora a 53 fondos que buscan oportunidades de inversión en situaciones especiales y en dificultades, préstamos directos, crédito energético, préstamos y crédito estructurado y crédito oportunista. El segmento de Crédito Global tenía aproximadamente 34 mil millones de dólares en activos bajo gestión al 31 de marzo de 2018. [81]
El segmento de Soluciones de Inversión de Carlyle asesora a empresas de capital privado globales a través de su subsidiaria, AlpInvest Partners . AlpInvest administra programas de fondos de fondos y coinversiones e inversiones secundarias relacionadas en más de 340 vehículos de fondos. El segmento de Soluciones de Inversión tiene aproximadamente $63 mil millones de activos bajo administración al 31 de diciembre de 2022. [81]
AlpInvest Partners es uno de los gestores de inversiones de capital privado más grandes del mundo, con más de 63.000 millones de dólares bajo gestión al 31 de diciembre de 2022, invertidos junto con más de 325 empresas de capital privado. Fundada en 2000, AlpInvest había sido históricamente el gestor exclusivo de inversiones de capital privado para los gestores de inversiones de dos de los fondos de pensiones más grandes del mundo, Stichting Pensioenfonds ABP (ABP) y Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW), ambos con sede en los Países Bajos . En 2011, Carlyle adquirió AlpInvest y ha integrado el negocio, incluidos sus principales fondos de fondos y plataformas secundarias, ampliando significativamente el negocio de gestión de activos global de Carlyle. Desde su adquisición en 2011, AlpInvest ha aumentado su base de inversores desde sus dos patrocinadores de pensiones holandeses originales a más de 450 inversores institucionales a nivel mundial. [83]
AlpInvest busca oportunidades de inversión en todo el espectro del capital privado, incluyendo: grandes adquisiciones , adquisiciones en el mercado medio , capital de riesgo , capital de crecimiento , mezzanine , inversiones en energía sostenible y en dificultades . Nueva York , Ámsterdam , Londres , Hong Kong , San Francisco , Indianápolis , Singapur y Tokio, con más de 100 profesionales de la inversión y más de 175 empleados.
Carlyle había adquirido previamente un grupo de fondos de fondos inmobiliarios, Metropolitan Real Estate, para brindar a los inversores acceso a fondos y estrategias inmobiliarias de múltiples gestores con más de 85 gestores de fondos en Estados Unidos, Europa , Asia y América Latina . Metropolitan se vendió en 2021 a BentallGreenOak .
Carlyle ha estado expandiendo activamente sus actividades de inversión y activos bajo gestión a través de una serie de adquisiciones y empresas conjuntas. [85]
En marzo de 2008, Carlyle Capital Corporation –establecida en agosto de 2006 [86] con el propósito de realizar inversiones en títulos respaldados por hipotecas estadounidenses– dejó de pagar alrededor de 16.600 millones de dólares de deuda, ya que la crisis crediticia global provocada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo empeoró para los inversores apalancados. La filial de Carlyle con sede en Guernsey estaba muy apalancada, hasta 32 veces según algunos cálculos, y esperaba que sus acreedores se apoderaran de sus activos restantes. [87] Los temblores en los mercados hipotecarios indujeron a varios de los 13 prestamistas de Carlyle a hacer llamadas de margen o a declarar a Carlyle en mora en el pago de sus préstamos. [88] En respuesta a la liquidación forzosa de activos respaldados por hipotecas causada por las llamadas de margen de Carlyle y otros acontecimientos similares en los mercados de crédito, el 11 de marzo de 2008, la Reserva Federal dio a los principales distribuidores de Wall Street el derecho a colocar valores respaldados por hipotecas como garantía para préstamos de hasta 200 mil millones de dólares en valores de mayor calidad respaldados por el gobierno de los EE. UU. [89]
El 12 de marzo de 2008, BBC News Online informó que "en lugar de apuntalar el mercado de valores respaldados por hipotecas, parece haber tenido el efecto opuesto, dando a los prestamistas una oportunidad de deshacerse del activo riesgoso" y que Carlyle Capital Corp. "colapsará si, como se espera, sus prestamistas se apoderan de sus activos restantes". [90] El 16 de marzo de 2008, Carlyle Capital anunció que sus Accionistas Clase A habían votado unánimemente a favor de que la Corporación presentara una petición bajo la Parte XVI, Sec. 96, de la Ley de Sociedades (1994) de Guernsey [91] para un "procedimiento de liquidación obligatoria" para permitir que todos sus activos restantes fueran liquidados por un liquidador designado por el tribunal. [92]
Se informa que las pérdidas del Grupo Carlyle debido al colapso de Carlyle Capital fueron "mínimas desde un punto de vista financiero". [93]
En septiembre de 2017, el tribunal dictaminó que Carlyle no tenía responsabilidad en la demanda. [94]
Carlyle ha aparecido en Fahrenheit 9/11, de Michael Moore, y en El mundo según Bush, de William Karel .
En Fahrenheit 9/11 , Moore hace nueve acusaciones sobre el Grupo Carlyle. [95] Moore se centró en las conexiones de Carlyle con George HW Bush y su Secretario de Estado James Baker , quienes en algún momento habían servido como asesores de la firma. La película cita al autor Dan Briody , quien afirmó que el Grupo Carlyle "ganó" con los ataques del 11 de septiembre porque era propietario del contratista militar United Defense . [22] Un portavoz de Carlyle señaló en 2003 que su participación del 7% en las industrias de defensa era mucho menor que la de varias otras firmas de capital privado . [96]
En El mundo según Bush , William Karel entrevistó a Frank Carlucci para hablar sobre la presencia de Shafiq bin Laden , el hermano distanciado de Osama bin Laden , en la conferencia anual de inversores de Carlyle mientras ocurrían los ataques del 11 de septiembre. [24] [25] [26]
El influyente Grupo Carlyle ha organizado reuniones similares durante los catorce años anteriores, bajo el radar de la mayoría de los medios de comunicación, entre ex políticos como Bush, James Baker, John Major, el ex tesorero del Banco Mundial Afsaneh Masheyekhi y partes interesadas que buscaban servicios de lobby extremadamente caros y de alto nivel. El 11 de septiembre de 2001, el Grupo estaba organizando una conferencia en un hotel de Washington. Entre los invitados de honor se encontraba el inversor Shafiq bin Laden, otro hermano de Osama.
El día en que los hombres de Osama bin Laden atacaron Estados Unidos, Shafiq bin Laden, descrito como un hermano distanciado del terrorista, estaba en una conferencia de inversiones en Washington, DC, junto con dos personas cercanas al presidente George Bush: su padre, el primer presidente Bush, y James Baker, el ex secretario de estado que ideó la campaña legal que aseguró el traslado de Dubya a la Casa Blanca.
el Grupo Carlyle organizaba una conferencia en un hotel de Washington. Entre los invitados de honor se encontraba un valioso inversor: Shafiq bin Laden, hermano de Osama.
lo tanto, no hay nada de malo en socializar y hacer negocios con miembros de la familia del cerebro del terrorismo Osama bin Laden, incluidos los fallecidos Salem bin Laden y Shafiq bin Laden del Grupo Carlyle.
