Herman Ole Andreas Wold (25 de diciembre de 1908 - 16 de febrero de 1992) fue un econometrista y estadístico nacido en Noruega que tuvo una larga carrera en Suecia . Wold era conocido por su trabajo en economía matemática , análisis de series temporales y estadística econométrica .
En estadística matemática , Wold contribuyó con el teorema de Cramér-Wold que caracteriza la distribución normal y desarrolló la descomposición de Wold en el análisis de series temporales . En microeconomía , Wold avanzó la teoría de la utilidad y la teoría de la demanda del consumidor . En estadística multivariada , Wold aportó los métodos de mínimos cuadrados parciales ( PLS ) y modelos gráficos . El trabajo de Wold sobre la inferencia causal a partir de estudios observacionales se adelantó décadas a su tiempo, según Judea Pearl . [1]
Herman Wold nació en Skien , en el sur de Noruega . Era el menor de una familia de seis hermanos y hermanas. En 1912 la familia se mudó a Suecia y se convirtieron en ciudadanos suecos. El padre de Herman tenía un pequeño negocio de pieles y pieles.
Herman Wold tuvo una carrera larga y productiva que abarcó seis décadas.
En 1927 Wold se matriculó en la Universidad de Estocolmo para estudiar matemáticas . Era un momento oportuno, ya que Harald Cramér había sido nombrado catedrático de Matemáticas Actuariales y Estadística Matemática. Wold escribiría más tarde: "Pertenecer al primer grupo de estudiantes de Cramér fue buena suerte, una ventaja que simplemente no puede exagerarse".
Después de graduarse en 1930, Wold trabajó para una compañía de seguros; también trabajó en datos de mortalidad con Cramér y posteriormente diseñó una tarifa para las compañías de seguros. Comenzó a trabajar en un doctorado sobre procesos estocásticos con Cramér como supervisor. Lejos de la tesis, Wold y Cramér hicieron algunos trabajos conjuntos, siendo su resultado más conocido el teorema de Cramér-Wold (1936).
La tesis de Wold, Un estudio sobre el análisis de series temporales estacionarias, fue una contribución importante. El resultado principal fue la " descomposición Wold " mediante la cual una serie estacionaria se expresa como la suma de un componente determinista y un componente estocástico que a su vez puede expresarse como una media móvil infinita . Más allá de esto, el trabajo reunió por primera vez el trabajo sobre procesos individuales de los estadísticos ingleses, principalmente Udny Yule , y la teoría de procesos estocásticos estacionarios creada por los matemáticos rusos, principalmente A. Ya. Khinchín . Los resultados de Wold en series temporales univariadas fueron generalizados a series temporales multivariadas por su alumno Peter Whittle .
La descomposición de Wold y el teorema de Wold relacionado inspiraron el teorema de factorización de Beurling en el análisis armónico y trabajos relacionados sobre subespacios invariantes de operadores lineales .
En 1938, un comité gubernamental nombró a Wold para que realizara un estudio econométrico de la demanda de los consumidores en Suecia. Los resultados se publicaron en 1940. Paralelamente, trabajó en la teoría de la demanda . Su libro Demand Analysis (1952) reunió su trabajo sobre la teoría de la demanda, la teoría de los procesos estocásticos, la teoría de la regresión y su trabajo sobre datos suecos. [2]
En 1943 y 1944, Trygve Haavelmo presentó sus ideas sobre el modelo de ecuaciones simultáneas , argumentando que los sistemas de ecuaciones simultáneas deberían ser centrales en la investigación econométrica. Wold observó algunas limitaciones del enfoque de máxima verosimilitud favorecido por Haavelmo y la Comisión Cowles ; Wold advirtió que la literatura contenía algunas afirmaciones exageradas sobre la superioridad de la estimación de máxima verosimilitud.
Entre 1945 y 1965, Wold propuso y desarrolló su modelo de "cadena causal recursiva", que era más apropiado para muchas aplicaciones, según Wold: Para tales modelos de "cadena causal recursiva", el método de mínimos cuadrados era computacionalmente eficiente y disfrutaba de una teoría teórica superior. propiedades, de las que carecía para los modelos generales de series de tiempo. Los escritos de Wold sobre causalidad y modelos de cadena recursiva han sido reconocidos [ cita necesaria ] como invenciones científicas por trabajos recientes sobre causalidad y modelos gráficos en estadística, especialmente por Judea Pearl y Nanny Wermuth.
Al final de su carrera, Wold se alejó del modelado econométrico y desarrolló técnicas multivariadas para lo que llamó modelado "suave". Algunos de estos métodos se desarrollaron a través de interacciones con su alumno KG Jöreskog , aunque este último se centró principalmente en los métodos de máxima verosimilitud.
Se cuenta brevemente la historia de los nombramientos académicos de Wold. En 1942 se convirtió en profesor de estadística en la Universidad de Uppsala y permaneció allí hasta 1970. Luego se trasladó a Gotemburgo , retirándose de allí en 1975.
En 1960, Wold se convirtió en miembro de la Real Academia Sueca de Ciencias . Fue miembro del Comité del Premio del Sveriges Riksbank de Ciencias Económicas en memoria de Alfred Nobel de 1968 a 1980.
Hay una extensa bibliografía publicada con la entrevista ET (abajo).