La ley bancaria del Reino Unido se refiere a la ley bancaria del Reino Unido , para controlar las actividades de los bancos .
El Banco de Inglaterra se estableció originalmente como una corporación con accionistas privados en virtud de la Ley del Banco de Inglaterra de 1694 , [1] para recaudar dinero para la guerra con Luis XIV , rey de Francia . Después de que la South Sea Company colapsara en una burbuja especulativa en 1720, el Banco de Inglaterra se convirtió en la institución financiera dominante y actuó como banquero del gobierno del Reino Unido y otros bancos privados. [2]
El Banco de Inglaterra podría, simplemente por ser la institución financiera más grande, influir en las tasas de interés que otros bancos cobran a empresas y consumidores alterando su tasa de interés para las cuentas bancarias de los bancos. [3] La Ley del Banco de Inglaterra de 1716 amplió su poder de endeudamiento. La Ley de Restricción Bancaria de 1797 eliminó el requisito de convertir billetes en oro a la vista. La Ley de Estatutos Bancarios de 1844 otorgó al banco el derecho exclusivo de emitir billetes y monedas. También actuó como prestamista durante el siglo XIX en situaciones de emergencia para financiar a los bancos que enfrentaban el colapso. [4] Debido a su poder, muchos creían que el Banco de Inglaterra debería tener más funciones públicas y supervisión. La Ley del Banco de Inglaterra de 1946 lo nacionalizó. Su constitución actual y las garantías de cierto grado de independencia operativa del gobierno se encuentran en la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 .
La banca del Reino Unido tiene dos partes principales. [5] Primero, el Banco de Inglaterra administra la política monetaria , influyendo en las tasas de interés , la inflación y el empleo , y regula el mercado bancario con el Tesoro de su Majestad , la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . En segundo lugar, hay bancos privados y algunos bancos sin accionistas (cooperativas, mutuales o sociedades de construcción ) que otorgan crédito a consumidores y clientes comerciales. Pedir dinero prestado a crédito (y pagar la deuda [6] más tarde) es importante para que las personas expandan un negocio, inviertan en una nueva empresa o compren activos valiosos más rápidamente que ahorrando. Todos los días, los bancos estiman las perspectivas de que un prestatario tenga éxito o fracase, y fijan tasas de interés para los pagos de la deuda de acuerdo con sus predicciones del riesgo (o riesgo promedio de empresas similares). Si todos los bancos juntos prestan más dinero, esto significa que las empresas harán más, potencialmente emplearán a más personas, y si las empresas son productivas en el largo plazo, la prosperidad de la sociedad aumentará. Si los bancos cobran intereses que la gente no puede pagar, o si prestan demasiado dinero a empresas que son improductivas, el crecimiento económico se desacelerará, se estancará y, en ocasiones, colapsará. Aunque los bancos del Reino Unido, excepto el Banco de Inglaterra , son accionistas o de propiedad mutua, muchos países operan bancos públicos minoristas (para consumidores) y bancos públicos de inversión (para empresas). El Reino Unido solía administrar Girobank para los consumidores, y ha habido muchas propuestas para un " Banco de Inversiones Británico " (como el Banco Nórdico de Inversiones o el KfW en Alemania ) desde la crisis financiera de 2007-2008 , pero estas propuestas aún no han sido aceptadas. .
Según el artículo 1 de la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 , el órgano ejecutivo del banco, el "Tribunal de Directores", es "nombrado por Su Majestad ", que de hecho es el primer ministro . [7] Esto incluye al Gobernador del Banco de Inglaterra (actualmente Andrew Bailey ) y hasta 14 directores en total (actualmente hay 12, 9 hombres y 3 mujeres [8] ). [9] El Gobernador puede servir por un máximo de 8 años, los vicegobernadores por un máximo de 10 años, [10] pero pueden ser destituidos sólo si adquieren un cargo político, trabajan para el banco, están ausentes por más de 3 meses , declararse en quiebra o "es incapaz o no apto para desempeñar sus funciones como miembro". [11] Esto dificulta la expulsión y, potencialmente, una revisión judicial. Un subcomité de directores fija la remuneración de todos los directores, [12] en lugar de un organismo no conflictivo como el Parlamento .
El Banco de Inglaterra proporciona financiación y apoyo a los bancos privados y puede influir en sus tipos de interés a través de la política monetaria. Posiblemente la función más importante del Banco sea administrar la política monetaria . Esto afecta al crecimiento y al empleo. Según el artículo 11 de la BEA de 1998, sus objetivos son (a) "mantener la estabilidad de precios y (b) sujeto a ello, apoyar la política económica del Gobierno de Su Majestad, incluidos sus objetivos de crecimiento y empleo ". [13] Según la sección 12, el Tesoro publica cada año su interpretación de la "estabilidad de precios" y la "política económica", junto con un objetivo de inflación . Para cambiar la inflación, el Banco de Inglaterra tiene tres opciones políticas principales. [14] En primer lugar, realiza " operaciones de mercado abierto ", comprando y vendiendo bonos bancarios a diferentes tipos (es decir, prestando dinero a los bancos a un interés más alto o más bajo, lo que se conoce como " descuento "), recomprando bonos gubernamentales (" repos ") o vendiéndolos y dando crédito a los bancos a diferentes tasas. [15] Esto afectará la tasa de interés que cobran los bancos al influir en la cantidad de dinero en la economía (más gasto por parte del banco central significa más dinero y, por lo tanto, menores intereses), pero también puede que no. [16] En segundo lugar, el Banco de Inglaterra puede ordenar a los bancos que mantengan diferentes reservas, mayores o menores, en proporción a sus préstamos. [17] En tercer lugar, el Banco de Inglaterra podría ordenar a los bancos privados que adopten políticas específicas de captación de depósitos o préstamos, en volúmenes o tipos de interés específicos. [18] Sin embargo, el Tesoro sólo debe dar órdenes al Banco de Inglaterra en "circunstancias económicas extremas". [19] Esto debería garantizar que los cambios en la política monetaria se lleven a cabo de manera neutral y que no se fabriquen auges artificiales antes de una elección.
Fuera del banco central, los bancos funcionan en su mayoría como corporaciones con fines de lucro, sin una representación significativa para los clientes. Esto significa que se aplican las normas estándar de la Ley de Sociedades de 2006 .
Los directores suelen ser nombrados por los directores existentes en el comité de nominaciones , [20] a menos que los miembros de una empresa (invariablemente accionistas) los destituyan por mayoría de votos. [21] Los directores de los bancos fijan en gran medida su propia remuneración, delegando la tarea a un comité de remuneraciones del consejo de administración. [22] La mayoría de los accionistas son administradores de activos , que ejercen votos con el dinero de otras personas proveniente de pensiones, seguros de vida o fondos mutuos, que están destinados a interactuar con las juntas directivas, [23] pero tienen pocos canales explícitos para representar a los inversores finales. [24] Los administradores de activos rara vez demandan por incumplimiento de los deberes de los directores (por negligencia o conflictos de intereses), a través de demandas derivadas. [25]
Las preocupaciones sobre el "cortoplacismo" han sido abordadas en Kay Review (2014) sobre el pensamiento a corto y largo plazo en los mercados de valores, y en Walker Review (2009) sobre gobernanza bancaria. Estos todavía no han examinado la responsabilidad de los inversores institucionales y de los gestores de activos que votan con dinero ajeno.
Desde la Directiva sobre instituciones de crédito de 2013 , [26] se han añadido algunos requisitos de gobernanza más allá del marco general: por ejemplo, los deberes de los directores deben estar claramente definidos y debe haber una política sobre diversidad en la junta directiva para garantizar el equilibrio étnico y de género. Si el Reino Unido tuviera representación de los empleados en las juntas directivas, también sería necesario que al menos un empleado formara parte del comité de remuneraciones, pero este paso aún no se ha dado. La Directiva sobre instituciones de crédito de 2013 (artículo 95 2013/36/UE establece que "si la legislación nacional prevé la representación de los empleados..., el comité de remuneraciones incluirá uno o más representantes de los empleados".
Existe cierta supervisión pública a través del sistema de licencias bancarias. [27] En virtud del artículo 19 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 existe una "prohibición general" de realizar una "actividad regulada", incluida la aceptación de depósitos del público, sin autorización. [28] Los dos principales reguladores del Reino Unido son la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . Una vez que un banco ha recibido autorización en el Reino Unido o en otro Estado miembro, puede operar en toda la UE según los términos de las normas del Estado anfitrión: tiene un " pasaporte " que le da libertad de establecimiento en el mercado interior.
Si bien los bancos desempeñan una función económica esencial, respaldados por instituciones públicas, los derechos de los clientes bancarios generalmente se han limitado a contratar.
En términos y condiciones generales, los clientes reciben una protección muy limitada. Los artículos 140A a 140D de la Ley de crédito al consumo de 1974 prohíben las relaciones crediticias injustas, incluidas las tasas de interés exorbitantes. Los artículos 62 a 65 de la Ley de Derechos del Consumidor de 2015 prohíben términos que sean contrarios a la buena fe o creen un desequilibrio significativo, pero los tribunales aún no han utilizado estas reglas de manera significativa para los consumidores. [29] Lo más importante es que desde Foley v Hill los tribunales han sostenido que los clientes que depositan dinero en una cuenta bancaria pierden cualquier derecho de propiedad por defecto: aparentemente sólo tienen derechos contractuales en deuda por el dinero que debe ser reembolsado. [30] Si los clientes tuvieran derechos de propiedad sobre sus depósitos, podrían reclamar la devolución de su dinero en caso de insolvencia de un banco, rastrear el dinero si se hubiera pagado indebidamente y (sujeto a acuerdo) reclamar las ganancias obtenidas con el dinero. . Sin embargo, los tribunales han negado que los clientes del banco tengan derechos de propiedad. [31] La misma posición se ha extendido generalmente en la práctica bancaria a nivel mundial, y el Parlamento aún no ha aprovechado la oportunidad para garantizar que los bancos ofrezcan cuentas donde el dinero de los clientes esté protegido como propiedad. [32]
Dado que los bancos insolventes no permiten a los clientes recuperar su dinero como un derecho de propiedad (sólo contrato ), los gobiernos han considerado necesario garantizar públicamente los ahorros de los depositantes. Esto sigue el modelo iniciado en la Gran Depresión , [33] Estados Unidos creó la Corporación Federal de Seguro de Depósitos para evitar corridas bancarias . En 2017, el Reino Unido garantizó depósitos de hasta 85 000 libras esterlinas, [34] reflejando una garantía mínima en toda la UE de 100 000 euros. [35]
Debido a las consecuencias de cualquier quiebra bancaria, debido a que las deudas bancarias están atrapadas en una red de finanzas internacionales, el gobierno ha considerado prácticamente necesario evitar que los bancos se vuelvan insolventes. Este sistema comenzó con la Ley Bancaria (Disposiciones Especiales) de 2008 , legislación de emergencia para la nacionalización de Northern Rock , que fue refundida al año siguiente. Según la Ley Bancaria de 2009, si un banco entra en insolvencia, el gobierno puede (y normalmente lo hará si "la estabilidad de los sistemas financieros" está en juego) seguir una de tres "opciones de estabilización". [36] El Banco de Inglaterra intentará garantizar que el banco en quiebra se venda a otro comprador del sector privado, creará una filial para gestionar los activos del banco en quiebra (un "banco puente") o que el Tesoro del Reino Unido directamente adquirir acciones de "propiedad pública temporal". Esto eliminará a los accionistas, pero mantendrá intactas las reclamaciones de los acreedores.
Se aplican todas las demás normas estándar de la Ley de Insolvencia de 1986 , incluidas las disposiciones sobre comercio ilícito y las normas de la Ley de Inhabilitación de Directores de Empresas de 1986 .
Un método de moda para prevenir las insolvencias bancarias, siguiendo el programa " Basilea III " del grupo bancario internacional, ha sido exigir a los bancos que mantengan más dinero en reservas en función del riesgo de sus préstamos. Las normas a nivel de la UE en el Reglamento sobre Requisitos de Capital de 2013 logran esto con cierto detalle, por ejemplo exigiendo proporcionalmente menos reservas si se mantiene deuda pública sólida, pero más si se mantienen valores respaldados por hipotecas. [37] No está claro que la falta de capital sea la causa fundamental del problema, aunque el Comité de Bancos de Basilea lo defiende.
