En economía , las ondas de Kondratiev (también llamadas superciclos , grandes oleadas , ondas largas , ondas K o ciclo económico largo ) son fenómenos hipotéticos similares a ciclos en la economía mundial moderna . [1] El fenómeno está estrechamente relacionado con el ciclo de vida de la tecnología . [2]
Se afirma que el período de una onda varía de cuarenta a sesenta años, los ciclos consisten en intervalos alternos de alto crecimiento sectorial e intervalos de crecimiento relativamente lento. [3]
La mayoría de los economistas académicos no aceptan la teoría de la onda larga. [4] [ se necesita mejor fuente ] Entre los economistas que lo aceptan, hay una falta de acuerdo tanto sobre la causa de las olas como sobre los años de inicio y finalización de olas particulares . Entre los críticos de la teoría, el consenso es que implica reconocer patrones que pueden no existir ( apofenia ).
El economista soviético Nikolai Kondratiev (también escrito Kondratieff o Kondratyev) fue el primero en llamar la atención internacional sobre estas observaciones en su libro The Long Waves in Economic Life (1926), junto con otras obras escritas en la misma década. [5] [6] En 1939, Joseph Schumpeter sugirió nombrar los ciclos "ondas de Kondratieff" en su honor. La idea subyacente está estrechamente vinculada a la composición orgánica del capital . [7]
Dos economistas holandeses, Jacob van Gelderen y Salomon de Wolff , habían defendido previamente la existencia de ciclos de 50 a 60 años en 1913 y 1924, respectivamente.
Desde el inicio de la teoría, varios estudios han ampliado el rango de ciclos posibles, encontrando ciclos más largos o más cortos en los datos. El erudito marxista Ernest Mandel reavivó el interés por la teoría de las ondas largas con su ensayo de 1964 prediciendo el fin del auge prolongado después de cinco años y en sus conferencias Alfred Marshall de 1979. Sin embargo, en la teoría de Mandel las ondas largas son el resultado del ciclo económico normal. y factores no económicos, como las guerras. [8]
En 1996, George Modelski y William R. Thompson publicaron un libro que documenta las ondas K que se remontan al año 930 d.C. en China. [9] Por separado, Michael Snyder escribió: "las teorías del ciclo económico han permitido a algunos analistas predecir correctamente el momento de las recesiones, los picos del mercado de valores y las caídas del mercado de valores durante las últimas dos décadas". [10]
El historiador Eric Hobsbawm también escribió sobre la teoría: "El hecho de que se hayan demostrado posibles buenas predicciones sobre la base de las ondas largas de Kondratiev (esto no es muy común en economía) ha convencido a muchos historiadores e incluso a algunos economistas de que hay algo en ellas, incluso si no sabemos qué". [11]
El economista estadounidense Anwar Shaikh analiza el movimiento del nivel general de precios (precios expresados en oro) en los EE. UU. y el Reino Unido desde 1890 e identifica tres ciclos largos con mínimos de ca. en 1895, 1939 y 1982. Con este modelo, 2018 supuso otro punto muerto entre el tercer y un posible cuarto ciclo futuro. [12]
Kondratiev identificó tres fases del ciclo: expansión, estancamiento y recesión . Más común hoy en día es la división en cuatro períodos con un punto de inflexión ( colapso ) entre expansión y estancamiento.
En un escrito de la década de 1920, Kondratiev propuso aplicar la teoría al siglo XIX:
El ciclo largo supuestamente afecta a todos los sectores de una economía. Kondratiev se centró en los precios y las tasas de interés , considerando que la fase ascendente se caracteriza por un aumento de los precios y tasas de interés bajas, mientras que la otra fase consiste en una disminución de los precios y tasas de interés altas. El análisis posterior se concentró en la producción.
Las ondas de Kondratiev presentan tanto causas como efectos de acontecimientos comunes que se han repetido en las economías capitalistas a lo largo de la historia. Aunque el propio Kondratiev hizo poca diferenciación entre causa y efecto, comprender la causa y el efecto de las ondas de Kondratiev es una herramienta académica y de discusión útil.
Las causas documentadas por las ondas de Kondratiev incluyen principalmente la desigualdad, las oportunidades y las libertades sociales. A menudo, también se debate mucho más sobre los efectos notables de estas causas. Los efectos son tanto buenos como malos e incluyen, por nombrar sólo algunos, el avance tecnológico, las tasas de natalidad, el populismo y la revolución, y las causas que contribuyen a la revolución, que pueden incluir el racismo, la intolerancia religiosa y política, la pérdida de libertades y oportunidades, las tasas de encarcelamiento, el terrorismo, etc.
Cuando la desigualdad es baja y las oportunidades están fácilmente disponibles, se prefieren las decisiones morales y pacíficas y la "buena vida" de Aristóteles es posible (los estadounidenses llaman a la buena vida "el sueño americano "). Opportunity creó la inspiración sencilla y la genialidad del Mayflower Compact , por ejemplo. La década de 1850 posterior a la Segunda Guerra Mundial y posterior a la fiebre del oro de California ejemplifican tiempos de grandes oportunidades y poca desigualdad, y ambas resultaron en avances tecnológicos e industriales sin precedentes. Por otro lado, los pánicos económicos globales de 1893 no fueron respondidos con suficientes políticas gubernamentales de distribución de la riqueza a nivel internacional, y como resultado se produjeron una docena de revoluciones importantes, que algunos sostienen que fueron causas importantes de la Primera Guerra Mundial . La Segunda Guerra comenzó en respuesta a las restricciones económicas del Tratado de Versalles de la Primera Guerra Mundial y al fracaso en crear una política gubernamental que apoyara las oportunidades económicas durante la Gran Depresión .
Según la teoría de la innovación, estas olas surgen del conjunto de innovaciones básicas que lanzan revoluciones tecnológicas que a su vez crean sectores industriales o comerciales líderes . Las ideas de Kondratiev fueron retomadas por Joseph Schumpeter en los años 1930. La teoría planteaba la hipótesis de la existencia de ciclos macroeconómicos y de precios de muy largo plazo , que originalmente se estimaba que durarían entre 50 y 54 años.
En las últimas décadas ha habido avances considerables en la economía histórica y la historia de la tecnología, y numerosas investigaciones sobre la relación entre la innovación tecnológica y los ciclos económicos. Algunos de los trabajos que involucran investigación y tecnología de ciclo largo incluyen Mensch (1979), Tylecote (1991), el Instituto Internacional de Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) (Marchetti, Ayres), Freeman y Louçã (2001), Andrey Korotayev [14] y Carlota Pérez .
Pérez (2002) sitúa las fases en una curva logística o S , con las siguientes etiquetas: el comienzo de una era tecnológica como irrupción, el ascenso como frenesí, la rápida construcción como sinergia y la finalización como madurez. [15]
Porque las personas tienen patrones de gasto bastante típicos a lo largo de su ciclo de vida, como el gasto en educación, matrimonio, compra del primer automóvil, compra de la primera vivienda, compra de mejoras de la vivienda, período máximo de ingresos, ahorro máximo para la jubilación y la jubilación, anomalías demográficas como los baby booms y las caídas. ejercer una influencia bastante predecible en la economía durante un largo período de tiempo. La hipótesis de Easterlin trata del baby-boom de la posguerra. Harry Dent ha escrito extensamente sobre demografía y ciclos económicos. Tylecote (1991) dedicó un capítulo a la demografía y el ciclo largo. [dieciséis]
Georgistas como Mason Gaffney , Fred Foldvary y Fred Harrison sostienen que la especulación territorial es la fuerza impulsora detrás del ciclo de auge y caída. La tierra es un recurso finito que es necesario para toda producción y afirman que debido a que se intercambian derechos de uso exclusivos, esto crea burbujas especulativas que pueden verse exacerbadas por préstamos y préstamos excesivos. Ya en 1997, varios georgistas predijeron que la próxima crisis se produciría en 2008. [17]
La deflación de la deuda es una teoría de los ciclos económicos que sostiene que las recesiones y depresiones se deben al nivel general de reducción de la deuda (deflación). Por tanto, el ciclo crediticio es la causa del ciclo económico.
La teoría fue desarrollada por Irving Fisher tras el desplome de Wall Street de 1929 y la consiguiente Gran Depresión . La deflación de la deuda fue ignorada en gran medida en favor de las ideas de John Maynard Keynes en la economía keynesiana , pero ha disfrutado de un resurgimiento de interés desde la década de 1980, tanto en la economía dominante como en la escuela heterodoxa de la economía poskeynesiana y posteriormente ha sido desarrollada por economistas poskeynesianos como Hyman Minsky [18] y Steve Keen . [19]
La inequidad parece ser el impulsor más obvio de las ondas de Kondratiev y, sin embargo, algunos investigadores también han presentado una explicación del ciclo tecnológico y crediticio.
Existen varias versiones modernas de sincronización del ciclo, aunque la mayoría se basan en cualquiera de dos causas: una en la tecnología y la otra en el ciclo crediticio .
Además, existen varias versiones de los ciclos tecnológicos y se interpretan mejor utilizando curvas de difusión de las industrias líderes. Por ejemplo, los ferrocarriles recién comenzaron a funcionar en la década de 1830, con un crecimiento constante durante los siguientes 45 años. Fue después de la introducción del acero Bessemer que los ferrocarriles tuvieron sus mayores tasas de crecimiento. Sin embargo, este período suele denominarse la edad del acero. Medida por el valor agregado, la principal industria en Estados Unidos entre 1880 y 1920 fue la maquinaria, seguida por la del hierro y el acero. [20]
Cualquier influencia de la tecnología durante el ciclo que comenzó con la Revolución Industrial pertenece principalmente a Inglaterra. Estados Unidos era un productor de materias primas y estaba más influenciado por los precios de las materias primas agrícolas. Hubo un ciclo de precios de las materias primas basado en un consumo creciente que provocó escasez de oferta y aumento de precios. Eso permitió comprar nuevas tierras al oeste y, después de cuatro o cinco años, limpiarlas y ponerlas en producción, lo que hizo bajar los precios y provocó una depresión como en 1819 y 1839. [21] En la década de 1850, Estados Unidos se estaba industrializando. [22]
Los ciclos tecnológicos se pueden etiquetar de la siguiente manera:
Algunos sostienen que esta lógica puede ampliarse. La costumbre de clasificar los períodos del desarrollo humano según su tecnología dominante de propósito general seguramente ha sido tomada prestada de los historiadores, comenzando con la Edad de Piedra . Incluyéndolos, los autores distinguen tres metaparadigmas de largo plazo diferentes , cada uno con diferentes ondas largas. El primero se centró en la transformación de materiales, incluidos la piedra , el bronce y el hierro . La segunda, a menudo denominada Revolución Industrial y Segunda Revolución Industrial , estuvo dedicada a la transformación de la energía, incluyendo el agua , el vapor , la electricidad y la combustión . Finalmente, el metaparadigma más reciente apunta a transformar la información . Comenzó con la proliferación de las comunicaciones y los datos almacenados y ahora ha entrado en la era de los algoritmos , cuyo objetivo es crear procesos automatizados para convertir la información existente en conocimiento procesable. [23]
Investigadores del Instituto Internacional de Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) escribieron varios artículos sobre la relación entre tecnología y economía . Se puede encontrar una versión concisa de los ciclos de Kondratiev en el trabajo de Robert Ayres (1989), en el que ofrece una visión histórica de las relaciones de las tecnologías más significativas. [24] Cesare Marchetti publicó sobre las ondas de Kondretiev y sobre la difusión de las innovaciones. [25] [26] El libro de Arnulf Grübler (1990) ofrece una descripción detallada de la difusión de infraestructuras, incluidos canales, ferrocarriles, carreteras y líneas aéreas, y descubre que las principales infraestructuras tienen puntos medios espaciados en el tiempo correspondientes a longitudes de onda K de 55 años, con ferrocarriles y carreteras tardaron casi un siglo en completarse. Grübler dedica un capítulo a la larga ola económica. [27] En 1996, Giancarlo Pallavicini publicó la relación entre la onda larga de Kondratiev y las tecnologías de la información y la comunicación. [28]
Korotayev et al. Recientemente empleó análisis espectral y afirmó que confirmaba la presencia de ondas de Kondratiev en la dinámica del PIB mundial en un nivel aceptable de significación estadística. [3] [29] Korotayev et al. También detectó ciclos económicos más cortos, datando los Kuznets en aproximadamente 17 años y llamándolos el tercer armónico del Kondratiev, lo que significa que hay tres ciclos de Kuznets por Kondratiev.
Leo A. Nefiodow muestra que el quinto Kondratieff terminó con la crisis económica mundial de 2000-2003, mientras que el nuevo sexto Kondratieff comenzó simultáneamente. [30] Según Leo A. Nefiodow, el portador de este nuevo ciclo largo será la salud en un sentido holístico, incluyendo sus aspectos físicos, psicológicos, mentales, sociales, ecológicos y espirituales; Las innovaciones básicas del sexto Kondratieff son la "salud psicosocial" y la "biotecnología". [31]
Más recientemente, el físico y científico de sistemas Tessaleno Devezas propuso un modelo causal para el fenómeno de onda larga basado en un modelo de aprendizaje generacional [32] y un comportamiento dinámico no lineal de los sistemas de información. [33] En ambos trabajos, se presenta una teoría completa que contiene no solo la explicación de la existencia de las Ondas K, sino también y por primera vez una explicación del momento de una Onda K (≈60 años = dos generaciones). .
Daniel Šmihula desarrolló una modificación específica de la teoría de los ciclos de Kondratieff. Šmihula identificó seis ondas largas dentro de la sociedad moderna y la economía capitalista, cada una de las cuales fue iniciada por una revolución tecnológica específica: [34]
A diferencia de Kondratieff y Schumpeter, Šmihula creía que cada nuevo ciclo es más corto que su predecesor. Su principal énfasis está puesto en el progreso tecnológico y las nuevas tecnologías como factores decisivos de cualquier desarrollo económico a largo plazo. Cada una de estas olas tiene su fase de innovación que se describe como una revolución tecnológica y una fase de aplicación en la que disminuye el número de innovaciones revolucionarias y la atención se centra en explotar y ampliar las innovaciones existentes. Tan pronto como una innovación o una serie de innovaciones están disponibles, resulta más eficiente invertir en su adopción, extensión y uso que en crear nuevas innovaciones. Cada ola de innovaciones tecnológicas puede caracterizarse por el área en la que se produjeron los cambios más revolucionarios ("sectores líderes").
Cada ola de innovaciones dura aproximadamente hasta que los beneficios de la nueva innovación o sector caen al nivel de otros sectores más antiguos y tradicionales. Es una situación en la que la nueva tecnología, que originalmente aumentó la capacidad de utilizar nuevas fuentes de la naturaleza, alcanzó sus límites y no es posible superar este límite sin la aplicación de otra nueva tecnología .
Al final de la fase de aplicación de cualquier ola suele haber una crisis económica y un estancamiento económico . La crisis financiera de 2007-2008 es el resultado del próximo fin de la "ola de la revolución tecnológica de la información y las telecomunicaciones". Algunos autores han comenzado a predecir cuál podría ser la sexta ola, como James Bradfield Moody y Bianca Nogrady, quienes pronostican que estará impulsada por la eficiencia de los recursos y la tecnología limpia . [35] Por otro lado, el propio Šmihula considera las oleadas de innovaciones tecnológicas durante la era moderna (después de 1600 d. C.) sólo como parte de una "cadena" mucho más larga de revoluciones tecnológicas que se remonta a la era premoderna. [36] Significa que cree que podemos encontrar ciclos económicos largos (analógicos a los ciclos de Kondratiev en la economía moderna) dependientes de revoluciones tecnológicas incluso en la Edad Media y la Era Antigua .
Muchos economistas académicos no aceptan la teoría de la onda larga. Sin embargo, es importante para la economía basada en la innovación, el desarrollo y la evolución . Sin embargo, entre los economistas que lo aceptan, no ha habido un acuerdo universal formal sobre los estándares que deberían usarse universalmente para ubicar los años de inicio y fin de cada ola. El acuerdo de los años de inicio y finalización puede ser de +1 a 3 años por cada ciclo de 40 a 65 años.
El economista de la salud y bioestadístico Andreas JW Goldschmidt buscó patrones y propuso que existe un cambio de fase y una superposición de los llamados ciclos de Kondratiev de TI y salud (que se muestran en la figura). Sostuvo que las fases históricas de crecimiento en combinación con tecnologías clave no implican necesariamente la existencia de ciclos regulares en general. Goldschmidt opina que las diferentes innovaciones fundamentales y sus estímulos económicos no se excluyen entre sí, ya que en su mayoría varían en duración y sus beneficios no son aplicables a todos los participantes en un mercado. [37]
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