En 1998, The Seagram Company adquirió la familia de sellos PolyGram Group Distribution, Inc.
A pesar de ser una organización nueva, Island Def Jam se hizo rápidamente un nombre en la industria musical.
El sello ganó notoriedad por su enfoque no tradicional e innovador a la hora de romper nuevos artistas, crear empresas conjuntas, adquisiciones, marketing en Internet, etc. IDJ tenía un gran equipo de A&R que supervisaba el talento de los mejores gráficos, como Jay-Z, Bon Jovi, DMX, Elton John, y Ashanti (entre otros).
En 2001, Island Def Jam creó una etiqueta de país, Lost Highway Records.
En 2011, Motown Records se convirtió en una huella de The Island Def Jam Music Group.