Fue fundada por Chris Blackwell, Graeme Goodall y Leslie Kong en el Reino Unido en 1962.

[1]​ Se destaca por tener música Rock y R&B, y destacan artistas y grupos de éxito internacional, como son: Shawn Mendes, Keane, Tom Chaplin, Justin Bieber, Demi Lovato, Ladyhawke, Fall Out Boy, Brandon Flowers, U2, The Killers, The Airborne Toxic Event (desde 2009), Thrice, Sum 41, Bon Jovi, Sugababes, Mutya Buena, Son Of Dork, The Feeling, Hoobastank, Kerli, Ashanti, Mariah Carey, Ocean Colour Scene, Mika, Iggy Azalea entre otros.

Fue también el sello de Janet Jackson, Madison Beer, Bob Marley, McFly, The Cranberries, Eazy-E, Cat Stevens , Amy Winehouse y Jennifer López.

Mientras tanto, Goodall dejó la compañía para iniciar su propio sello discográfico Doctor Bird Records en 1965.

[cita requerida] Blackwell firmó para el sello a Spencer Davis Group (en ese momento, muchos lanzamientos Island estaban siendo distribuidos por Philips/Fontana).

Firmaron con artistas como John Martyn, Fairport Convention, Free, y en gran medida influyeron en el creciente mercado de la radio FM.

Mango (Chaka Demus y Alicates) era otra división orientada a la música bailable, mientras que fue el cantante Robert Palmer quien logró un éxito en todo el mundo con la canción de rock "Addicted to Love" en 1986.

"[4]​ Tras la venta, Island ya no era una empresa independiente, pero a Blackwell se le dio un puesto en PolyGram y se quedó como el CEO de una nueva división de PolyGram, Island Entertainment, durante diez años.

Blackwell abandonó para fundar la compañía Palm Pictures Company y ejecutar una cadena de hoteles boutique en Miami, Estados Unidos y el Caribe, incluyendo el muy exclusivo Goldeneye, en su día la casa jamaicana del creador de James Bond, Ian Fleming.

UU., y otro en Alemania [cita requerida] En cada territorio, estas empresas se fusionaron en virtud de grupos base: Sin embargo, en 2001, UMG se fusionó con la empresa francesa Vivendi S.A. para crear Vivendi Universal S.A.; pero la compañía de música permanece como Universal Music Group (UMG).

La etiqueta cumplió 50 años en 2009 y se realizó un evento en el norte de Londres, Reino Unido para celebrar la ocasión.

El evento se llevó a cabo en un local de dos plantas y las bandas que tocaron en el evento fueron: The Rumble Strips, Frankmusik, The King Blues y Innerpartysystem.

Reid de IDJMG; como Bieber ya estaba representada por Raymond Braun Media Group (RBMG), se negoció una empresa conjunta.