International Investment Group ( IIG ) es una institución financiera estadounidense especializada en financiación comercial y financiación de comercio a corto plazo con foco en los mercados emergentes . A través de su filial IIG Capital, proporciona financiación a pequeños y medianos comerciantes, comerciantes y procesadores con necesidad de financiación de la cadena de suministro . [1]
David Hu (胡大韦Hu Dawei ), cofundador de IIG Capital, se desempeñó como su director de inversiones (CIO). En abril de 2022, Hu fue sentenciado a 12 años de prisión por ejecutar un esquema Ponzi , defraudando y estafando a clientes por más de 120 millones de dólares. Además, Hu fabricó documentos para ocultar sus pérdidas financieras. [2] [3] [4] El socio de Hu, Martin Silver, también fue declarado culpable de ejecutar el esquema Ponzi. [2] [3] [5] [6]
El caso de David Hu fue manejado por el Grupo de Trabajo sobre Valores y Materias Primas y el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ). Los abogados Drew Skinner, Negar Tekeei y Alex Rossmiller estuvieron a cargo de procesar a Hu, y el juez Alvin K. Hellerstein lo condenó a 12 años de prisión. [3] [7] [8] El FBI y la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) también colaboraron en la investigación. [3]
La empresa fue confundida por David Hu y Martin Silver. [9] [10] Hu se desempeñó como su CIO y socio gerente y tenía una participación del 50% en IIG. El papel principal de Hu era brindar asesoramiento financiero a los clientes mientras invertía en su nombre. [11]
De 1982 a 1987, Hu comenzó su carrera en Mellon Bank . Luego trabajó en American Express negociando deuda de la crisis de deuda latinoamericana (deuda de los PMA). De 1991 a 1993, David Hu trabajó en Nomura Securities International . De 1993 a 1994, Hu trabajó en Smith Barney (ahora parte de Morgan Stanley ). De marzo de 1997 a febrero de 2012, Hu trabajó en IIG Horizons Securities. [11] Mientras estuvo en Nomura y Smith-Barney, Hu trabajó como operador y director gerente especializado en renta fija , mercados emergentes y suscripción . [12]
Hu tenía licencias de valores (series 7, 24, 63) mientras trabajaba en estos corredores-distribuidores. [11]
Más tarde, David Hu fue sentenciado a 12 años de prisión por llevar a cabo una estafa y defraudar a clientes por más de 120 millones de dólares. [9] [10]
Hu tenía 64 años al momento de su sentencia en 2022. Hu vivía en West Orange, Nueva Jersey , con su esposa y dos hijos. [2] [13] Hu podía hablar chino mandarín , cantonés , español e inglés . Hu obtuvo su MBA de la Thunderbird School of Global Management (Arizona) y su licenciatura en ingeniería civil de la Universidad de San Carlos de Guatemala . [12]
La empresa tiene su sede en la ciudad de Nueva York y cuenta con representantes en todo el mundo, [14] atendiendo a clientes a nivel internacional. [15] La empresa se centra principalmente en facilitar la financiación de transacciones comerciales que involucran materias primas que pueden cubrirse y liquidarse fácilmente. [16] Estas transacciones se realizan a menudo entre vendedores en mercados emergentes y grandes empresas en mercados desarrollados. La empresa utiliza una estructura que desarrolló llamada "capital transaccional", en la que la empresa ayuda a financiar el pago inicial requerido por un comerciante que busca financiamiento de un banco. Esto le permite al comerciante calificar para la financiación bancaria . [17]
Otro de sus afiliados, IIG Bank Malta , ofrece banca privada, gestión de patrimonio, banca corporativa y financiación comercial en Malta . [18]
En 1994, David Hu y Martin Silver cofundaron IIG Capital, una firma RIA con sede en Manhattan , y registraron su empresa en la SEC. [6] IIG era una sociedad de responsabilidad limitada de Nueva Jersey que operaba en Nueva York. [13] David Hu trabajó como su director de inversiones, mientras que Martin trabajó como su director de operaciones . Su empresa se especializaba en comercio global , fondos de inversión y préstamos. La empresa también brindaba servicios de asesoría y gestión a través de tres fondos privados: el IIG Global Trade Finance Fund (GTFF), el Structured Trade Finance Fund (STFF) y el Trade Opportunities Fund (TOF). [6] [3]
En concreto, proporcionaron préstamos a pequeñas y medianas empresas de América Central y del Sur utilizando productos alimenticios como pescado y café como garantía . [2] Por ejemplo, asesoraron al Fondo de Recuperación de Venezuela (VRF) para un banco en quiebra en Venezuela . [6] [3]
El GTFF, el STFF y el TOF se comercializaron entre inversores institucionales , incluidos fondos de cobertura, fondos de pensiones y fondos de seguros. IIG anunció que seguiría la debida diligencia y cumpliría con los controles de riesgo para los inversores. Hu ganó dinero con una comisión de gestión y una comisión de rendimiento sobre los fondos de IIG. [3]
Durante más de una década, desde 2007 hasta 2019, [6] [13] David Hu defraudó a sus clientes, robando más de 100 millones de dólares de dinero de inversores en IIG. David Hu y Martin engañaron a sus clientes falsificando documentos y mintiendo diciendo que los préstamos falsos y morosos estaban dando buenos resultados. [2]
Por ejemplo, en diciembre de 2012, la firma comenzó a asesorar a un fondo mutuo minorista para inversores minoristas . IIG recomendó al fondo invertir en un préstamo de 6 millones de dólares a un prestatario argentino. Sin embargo, en 2017, el prestatario no pagó el capital . Luego, Hu intentó ocultar el incumplimiento marcando incorrectamente y falsificando documentos. [19] [3]
Además, Hu sobrevaloraba los préstamos con rendimiento negativo, inventaba documentos para crear préstamos falsos, los marcaba erróneamente como si tuvieran rendimiento positivo y luego los vendía a un fideicomiso de obligaciones de préstamos garantizados (fideicomiso CLO) y otros fondos privados administrados por IIG. Hu luego usaba los ingresos de estas transacciones fraudulentas para pagar a los inversores anteriores, con lo que operaba un esquema Ponzi durante una década. [6]
En marzo de 2018, IIG informó a la SEC que tenía más de 373 millones de dólares en activos bajo gestión . [2]
El 21 de noviembre de 2019, la SEC acusó a IIG de fraude. El 26 de noviembre de 2019, la SEC revocó además el registro de IIG. [20]
En 2020, las autoridades arrestaron a Hu y los reguladores gubernamentales lo acusaron de fraude. [6] En marzo de 2020, IIG acordó pagar 35 millones de dólares en restitución e intereses para resolver el fraude. [2] [19] Además, la SEC le prohibió a IIG seguir violando las leyes federales contra el fraude. [20]
El 17 de julio de 2020, la SEC y el Departamento de Justicia presentaron una denuncia estipulando que Hu violó la Sección 17(a) de la Ley de Valores de 1933 , la Sección 10(b) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 y varias reglas de la Ley de Asesores de Inversión de 1940. [ 20] [19] [21] [22]
La SEC acusó a Hu de organizar múltiples fraudes desde octubre de 2013, sobrevaluar activos, cobrar tarifas infladas, vender 60 millones de dólares en préstamos falsos, usar las ganancias para pagar a inversores anteriores, engañar a clientes proporcionándoles documentación falsa para préstamos inexistentes, falsificar créditos y fabricar pagarés . [20]
La investigación de la SEC sobre Hu estuvo encabezada por Philip A. Fortino, Lindsay Moilanen, Diego Brucculeri y Eli Bass y supervisada por Sheldon L. Pollock y Osman Nawaz. El FBI también colaboró con la SEC en la investigación. [20]
David Hu fue acusado en el caso US v Hu, 20-cr-360. El juicio se celebró en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York, en Manhattan. [2]
El 28 de enero de 2021, Hu se declaró culpable de fraude, incluido fraude electrónico , fraude de valores , fraude de asesores de inversiones y conspiración . [6] [3] [7] En abril de 2021, Martin también se declaró culpable. [23] [21]
Hu fue acusado de los siguientes delitos: [3]
Por sus crímenes, Hu enfrentaba una pena máxima de prisión de 20 años. [13]
En abril de 2022, el juez de distrito de Manhattan, Alvin Hellerstein [7], condenó a David Hu a 12 años de prisión. Hellerstein dijo que la sentencia de 12 años tenía como objetivo disuadir a otros en la industria financiera de participar en un tipo de fraude similar. [2] Según el fiscal de Nueva York, Damian Williams , Hu defraudó a sus clientes por más de 120 millones de dólares. [6] Damian Williams acusó a Hu de falsificar documentos, mentir a los auditores, vender préstamos falsos y perder millones de dólares del dinero de sus clientes. [3] La abogada de Manhattan, Audrey Strauss, acusó a Hu de no cumplir con sus responsabilidades fiduciarias, crear préstamos falsos y utilizar las ganancias de estos para pagar a clientes anteriores. [19]
Además de los 12 años de prisión, Hu fue condenado a tres años de libertad supervisada . [6] También se ordenó la devolución de los bienes ilícitos de Hu, que ascendían a 4.798.232 dólares más 461.477 dólares de intereses. En un proceso paralelo, Hu fue declarado culpable y se le ordenó que decomisara estos bienes y pagara una indemnización . [20] En total, Hu también fue obligado a decomisar más de 129 millones de dólares en fondos relacionados con sus delitos. [13] [19]
Inicialmente, los fiscales federales pidieron que Hu fuera sentenciado a 15 años de prisión, argumentando que las mentiras de Hu, el engaño y el daño causado a los clientes justificaban una sentencia más larga. [2] Los abogados de Hu presionaron para una pena de 5 años, argumentando que Hu estaba tratando de perseguir el sueño americano y que la vejez y los problemas de salud de Hu harían que una larga pena de prisión equivaldría a una sentencia de cadena perpetua. [2]
Hu se disculpó con sus clientes y admitió que los había traicionado y fallado. [2]
Hu fue enviado a confinar en Lompoc, California, en una prisión federal. [23]
El 22 de septiembre de 2022, el Tribunal de Distrito de Estados Unidos le prohibió a Hu seguir violando las leyes antifraude. [20]
En febrero de 2023, Martin fue sentenciado a 13 meses de prisión. Martin recibió una sentencia más corta porque Hu fue el principal autor intelectual del esquema Ponzi. [23] Martin tenía 65 años en el momento de su sentencia. [23] [4]