La Gran Recesión en Rusia fue una crisis durante 2008-2009 en los mercados financieros rusos, así como una recesión económica que se vio agravada por los temores políticos después de la guerra con Georgia y por la caída del precio del petróleo crudo pesado de los Urales , que perdió más del 70% de su valor desde su pico récord de US$147 el 4 de julio de 2008 antes de recuperarse moderadamente en 2009. Según el Banco Mundial , los sólidos fundamentos macroeconómicos de corto plazo de Rusia la hicieron mejor preparada que muchas economías emergentes para enfrentar la crisis, pero las debilidades estructurales subyacentes de Rusia y la alta dependencia del precio de un solo producto básico hicieron que el impacto de la crisis fuera más pronunciado de lo que sería de otra manera. [1]
A fines de 2008, al comienzo de la crisis, los mercados rusos se desplomaron y las acciones rusas perdieron más de un billón de dólares de valor, [2] aunque las acciones rusas se recuperaron en 2009 y se convirtieron en las de mejor desempeño del mundo; el índice MICEX duplicó su valor y recuperó la mitad de sus pérdidas de 2008. [3]
A medida que la crisis avanzaba, Reuters y el Financial Times especularon que la crisis se utilizaría para aumentar el control del Kremlin sobre activos estratégicos clave, en una reversión de las ventas de "préstamos por acciones" de la década de 1990, cuando el estado vendió activos importantes a los oligarcas a cambio de préstamos. [4] En contraste con esta especulación anterior, en septiembre de 2009 el gobierno ruso anunció planes para vender participaciones estatales en energía y transporte para ayudar a cubrir el déficit presupuestario y ayudar a mejorar la infraestructura envejecida del país. El estado destinó unas 5.500 empresas para la desinversión y planeó vender acciones en compañías que ya cotizaban en bolsa, incluida Rosneft , el mayor productor de petróleo del país. [5]
Entre julio de 2008 y enero de 2009, las reservas de divisas de Rusia cayeron en 210.000 millones de dólares desde su nivel máximo hasta 386.000 millones, ya que el banco central adoptó una política de devaluación gradual para combatir la fuerte devaluación del rublo . El rublo se debilitó un 35% frente al dólar desde el inicio de la crisis en agosto hasta enero de 2009. [6] Cuando el rublo se estabilizó en enero, las reservas comenzaron a crecer de nuevo de manera constante a lo largo de 2009, alcanzando un máximo anual de 452.000 millones de dólares a fines de año. [7] [8]
La economía de Rusia salió de la recesión en el tercer trimestre de 2009 después de dos trimestres de crecimiento negativo récord. [9] El PIB se contrajo un 7,9% durante todo el año 2009. [10] Los expertos esperaban que la economía de Rusia creciera modestamente en 2010, con estimaciones que van desde el 3,1% del Ministerio de Economía ruso [11] hasta el 2,5%, 3,6% y 4,9% del Banco Mundial , el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), respectivamente. [12] [13] [14]
Rusia es un importante exportador de materias primas como petróleo y metales, por lo que su economía se había visto duramente afectada [15] por la caída del precio de muchas materias primas. El mercado de valores ruso cayó significativamente. Los inversores extranjeros habían retirado miles de millones de dólares de Rusia por las preocupaciones sobre la escalada de tensiones geopolíticas con Occidente tras el conflicto militar entre Georgia y Rusia, [ cita requerida ] así como las preocupaciones sobre la interferencia del Estado en la economía. [16] Esas preocupaciones fueron subrayadas en julio por la crítica del Primer Ministro Vladimir Putin a la empresa siderúrgica Mechel que hizo colapsar las acciones de la empresa. [17] [18] [19] [20] Para septiembre de 2008, el índice bursátil RTS se desplomó casi un 54%, convirtiéndolo en uno de los mercados con peor rendimiento del mundo. [21] La participación rusa en la crisis de las hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos contribuyó a la volatilidad del sistema financiero de Rusia. El Banco Central de Rusia poseía 100.000 millones de dólares en títulos respaldados por hipotecas de los dos gigantes hipotecarios estadounidenses Fannie Mae y Freddie Mac , que fueron adquiridos por el gobierno de Estados Unidos . Esta inversión parecía destinada a ser amortizada. [22]
Muchos analistas, incluido Andrei Illarionov , ex asesor de política económica del entonces presidente Vladimir Putin, afirman que en Rusia la crisis en el mercado de valores se profundizó dramáticamente por factores internos, incluidas las preocupaciones sobre la interferencia estatal en la economía alimentadas en junio por las críticas de Putin a Mechel y el conflicto sobre TNK-BP , la falta de transparencia en la banca y los riesgos políticos asociados con la escalada de tensiones geopolíticas tras la guerra de Osetia del Sur de 2008 en agosto. [23] El ministro de Asuntos Exteriores sueco , Carl Bildt , dijo el 17 de septiembre que la actual crisis financiera rusa es "obviamente más preocupante" que la actual crisis de las hipotecas de alto riesgo en vista del desarrollo político en Rusia. [24] Además, la dependencia abierta de Rusia del sector del petróleo y el gas natural la hizo particularmente vulnerable.
Según el Wall Street Journal y Gazeta.ru , cuando el mercado ruso cayó en septiembre, circuló entre los dirigentes rusos una teoría conspirativa según la cual el gobierno estadounidense había incitado a los inversores estadounidenses a retirar su capital de Rusia, como castigo por la guerra en Georgia. [25] [26]
El 24 de julio de 2008, las acciones de Mechel cayeron casi un 38 por ciento después de que el primer ministro ruso, Vladimir Putin, criticara a su director ejecutivo, Igor Zyuzin , y acusara a la compañía de vender recursos a Rusia a precios más altos que los que se cobraban a los países extranjeros. Los comentarios, que generaron temores de otro ataque similar al realizado contra Yukos en 2004, contrastaron marcadamente con los esfuerzos anteriores del presidente Dmitry Medvedev para mejorar la reputación de Rusia como un país favorable a los inversores. [27] Al día siguiente, Mechel emitió una declaración contrita en la que prometía una cooperación total con las autoridades federales, [27] mientras que los valores de las acciones rebotaron casi un 15 por ciento. El 28 de julio, el asistente presidencial Arkady Dvorkovich intentó restablecer la calma, declarando que todas las partes "actuarían de manera civilizada" y confirmando que Mechel estaba cooperando con las autoridades antimonopolio. [28] Sin embargo, solo horas después, Putin anunció que Mechel había estado evadiendo impuestos al utilizar filiales extranjeras para vender sus productos a nivel internacional. Su renovado ataque provocó que los precios de las acciones cayeran una vez más, esta vez casi un 33 por ciento. [29]
El 16 de septiembre, la bolsa de valores más líquida de Rusia , MICEX, y la RTS, denominada en dólares , suspendieron sus operaciones durante una hora después de la peor caída en un día en 10 años, mientras que el Ministro de Finanzas, Alexei Kudrin, aseguró a los mercados que no había una crisis "sistémica". [30] Al día siguiente, las operaciones se suspendieron por segundo día consecutivo en las dos principales bolsas de valores de Rusia (MICEX y RTS) después de que las acciones cayeran drásticamente, lo que obligó al Servicio Federal de Mercados Financieros a intervenir. [31] [32] El colapso simultáneo de los mercados monetarios provocó la reacción del gobierno y del Banco Central, mientras que el Ministro de Finanzas, Alexey Kudrin, pidió garantías al Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry Paulson, de que Estados Unidos no jugaba políticamente con Rusia en la crisis. [25]
La crisis continuó el 18 de septiembre, cuando se suspendieron las transacciones por tercer día consecutivo en las dos principales bolsas de valores de Rusia en medio del temor a un colapso financiero. Las agencias de noticias citan al ministro de finanzas ruso, Alexei Kudrin, diciendo que las transacciones en las bolsas rusas no se reanudarán hasta el 19 de septiembre de 2008. [33] Los funcionarios de la bolsa de valores MICEX describen las condiciones en los mercados rusos como "extraordinarias". [34] El viceministro de finanzas, Pyotr Kazakevich, afirmó que "Rusia enfrenta su peor caída del mercado de valores en una década principalmente debido a una crisis de confianza más que a problemas de liquidez". [35]
El 6 de octubre, el MICEX y el RTS se desplomaron un 18,6% y un 19,1% respectivamente. Las pérdidas obligaron al Servicio Federal de Mercados Financieros a suspender las acciones tres veces. [ cita requerida ] Las operaciones en ambas bolsas se suspendieron al día siguiente; las empresas rusas aumentaron su precio en la LSE de Londres . [36] El 8 de octubre, el MICEX y el RTS se desplomaron un 14,4% y un 11,3% respectivamente, y las operaciones en los mercados se detuvieron hasta el 10 de octubre, respectivamente. [37] [38] Sin embargo, el 9 de octubre, las operaciones en el MICEX se reanudaron antes de lo previsto y el mercado de valores subió un 14,7%. [39] Al día siguiente, el regulador, receloso de las crisis en los mercados americano y asiático, decidió no abrir las operaciones en absoluto. [40]
La crisis en los mercados monetarios era inminente desde la primavera, cuando el Banco Central de Rusia advirtió al público de una contracción gradual en los préstamos bancarios debido al desarrollo de una crisis de liquidez mundial. Sin embargo, el regulador prefirió combatir la inflación, elevando la tasa de refinanciación y las contribuciones de reserva bancaria . El aumento del 1 de septiembre en la tasa de reserva por sí solo retiró casi 100 mil millones de rublos del mercado monetario. [41] El aumento coincidió con un pico estacional en los pagos de impuestos y dejó al sistema bancario en un peor estado de liquidez que el de agosto de 1998. [41] Una caída posterior en el tipo de cambio rublo-dólar y los precios denominados en dólares de los valores corporativos rusos obligaron a los inversores a salir , empeorando el ciclo de retroalimentación positiva . El mercado monetario interbancario, que tradicionalmente dependía de las acciones corporativas rusas como garantía para los acuerdos de recompra , implosionó inmediatamente en lo que se denominó "una crisis de confianza" o incluso "eliminación de la confianza": [42] cuando los prestatarios dejaron de pagar sus préstamos, dejando a los prestamistas con garantías deterioradas, otros bancos dejaron de prestar como medida de precaución. [41]
La crisis del mercado monetario alcanzó su nivel más bajo entre el 15 y el 17 de septiembre. El 17 de septiembre, el gobierno prestó a los tres bancos más grandes del país, Sberbank , VTB Bank y Gazprombank , 1,13 billones de rublos (44 mil millones de dólares estadounidenses) durante al menos tres meses para impulsar la liquidez ; [43] el Banco Central redujo el requisito de reserva . [44] A esto le siguieron el 24 de septiembre préstamos del Banco Central para mantener las cuentas corrientes a flote y evitar una corrida bancaria . Los reguladores también aumentaron el límite para el seguro de depósitos de 400 a 700 mil rublos (equivalentes a 25 mil dólares). [45] Estas acciones cumplieron su propósito a corto plazo, pero no lograron revitalizar el mercado monetario: ningún banco estaba dispuesto a prestar por más tiempo que un día. [41]
El 17 de noviembre, el tipo de interés interbancario de MosPrime sobre los préstamos en rublos alcanzó un máximo histórico del 22,67%, lo que indica otra escasez de fondos líquidos, ya que los clientes del banco transfirieron fondos al exterior o pagaron los impuestos adeudados. Los tipos de los contratos a plazo en dólares estadounidenses a seis meses fluctuaron entre el 40 y el 60%, y los swaps de divisas a corto plazo promediaron alrededor del 80%, ya que los bancos anticiparon una mayor caída de los tipos de cambio. [46]
El 15 de septiembre, la correduría KIT Finance no pudo pagar su deuda, lo que indica problemas en el sector financiero de Rusia. [47] [48] El 8 de octubre, los Ferrocarriles Rusos y Alrosa acordaron adquirir una participación del 90% en KIT Finance.
A principios de octubre, Sergei Ignatyev , presidente del Banco Central, anunció la inminente quiebra de entre 50 y 70 bancos. [42] En realidad, entre finales de agosto y finales de noviembre, el regulador cerró sólo nueve bancos. [45] Se permite que operen más bancos pequeños que muestran signos de dificultades, como el Banco Hipotecario de Moscú, que en noviembre no devolvió los depósitos individuales. [49] Los bancos regionales, que dependen en gran medida de los depósitos individuales, se vieron especialmente afectados. Una corrida bancaria registrada en Bashkortostán en noviembre provocó crisis locales. Tres de los cuatro bancos más afectados recibieron promesas de rescate de sus accionistas o de terceros compradores; el destino del cuarto aún está por decidirse. [ 50 ]
El 18 de septiembre, el presidente ruso , Dmitri Medvédev, ordenó a los ministros que inyectaran 500.000 millones de rublos de fondos del presupuesto estatal en los mercados y prometió que el sistema financiero recibiría "todo el apoyo necesario". [34] El 7 de octubre, Medvédev anunció 36.000 millones de dólares adicionales para los bancos, además de los 150.000 millones de dólares aprobados en septiembre. [51]
El 29 de septiembre, Vladimir Putin anunció una política gubernamental destinada a refinanciar a las corporaciones rusas que anteriormente dependían de préstamos extranjeros. El gobierno autorizó al Vnesheconombank como su principal agente en la distribución de préstamos estatales a estas corporaciones, por un monto inicial de hasta 50 mil millones de dólares estadounidenses, o el 8% de los activos en moneda extranjera de Rusia. Al mismo tiempo, Putin recomendó al Banco Central que extendiera préstamos de estabilización sin garantía a los bancos rusos, [52] lo que se implementó debidamente. [46] La política fue inmediatamente bautizada como "renacionalización blanda " y criticada por la selección selectiva de prestatarios "elegibles". [42] La cuota de 50 mil millones cubre sólo la porción actual de 477 mil millones de dólares estadounidenses que las corporaciones rusas deben a los prestamistas extranjeros; los activos totales del gobierno y el Banco Central combinados se estiman en 550 mil millones de dólares estadounidenses. [52]
El 23 de octubre, Standard & Poor's cambió la perspectiva a largo plazo de las calificaciones de crédito soberano de Rusia de estable a negativa, advirtiendo sobre los costos de rescatar a los bancos en problemas y un riesgo creciente de un déficit presupuestario en 2009. También redujo la evaluación de Transferencia y Convertibilidad (T&C) de Rusia a BBB+ desde A− . Al mismo tiempo, se afirmaron las calificaciones de moneda extranjera a largo plazo de 'BBB+', las calificaciones de moneda local a largo plazo de 'A−' y las calificaciones de corto plazo de A-2 . [53]
El 13 de noviembre, el gasto del gobierno ruso para frenar la recesión alcanzó los 222 mil millones de dólares, o el 13,9% de su PIB; [54] en noviembre el Estado estaba gastando sus reservas a un promedio de 22 mil millones de dólares por semana. [55]
El 8 de diciembre de 2008, Standard & Poor's redujo adicionalmente las calificaciones crediticias en moneda extranjera de Rusia a BBB (largo plazo) y A-3 . También redujo la evaluación de Transferencia y Convertibilidad (T&C) de Rusia a BBB y la evaluación de largo plazo en moneda local a BBB+. Por otra parte, la calificación crediticia a corto plazo en moneda local se mantuvo intacta como A-2. La reducción de las calificaciones crediticias fue causada por la fuerte disminución de las reservas y el flujo de inversión. [56] [57] Standard & Poor's también lanzó una revisión a la baja de las calificaciones de los bonos corporativos y municipales rusos. [58]
El 20 de noviembre, Vladimir Putin anunció un paquete de reformas fiscales por parte del gobierno. La tasa del impuesto sobre las ganancias corporativas (24% en 2008) se reducirá al 20%. [59] La base imponible del impuesto sobre las ganancias disminuirá para las empresas que inviertan en activos de capital, ya que la deducción por depreciación inmediatamente recuperable se elevará del 10% al 30% del costo del activo. No habrá cambios en las tasas del impuesto al valor agregado (máximo 18%) en 2009, pero el gobierno consideró cambiar las reglas de acumulación del IVA a favor de los contribuyentes. El ministro de finanzas Alexey Kudrin , que se resistió a las exenciones fiscales hasta septiembre, [60] coincidió con la propuesta de Putin, estimando que ahorrarán a las empresas alrededor de 500 mil millones de rublos anuales. [61]
A principios de noviembre, Kudrin anunció que el Estado había aceptado el hecho de una caída a largo plazo de los precios del petróleo y que los planes presupuestarios estatales existentes se mantendrían sin cambios si los precios del petróleo se estabilizaban en la marca de 50 dólares por barril. [62] Incluso con las exenciones fiscales en vigor, Kudrin estimó que el presupuesto estatal de 2009 alcanzaría el punto de equilibrio o, en el peor de los casos, no tendría un déficit superior al 1%. [59] [61] El déficit se cubriría con el Fondo de Estabilización, sin recurrir a préstamos. [59]
En diciembre, el gobierno levantó los aranceles de importación sobre los equipos industriales importados de los sectores metalúrgico, de la construcción, forestal y textil, [63] al mismo tiempo que aplicó aranceles más altos sobre los automóviles importados.
El Servicio Federal de Supervisión Financiera de Rusia, la agencia a cargo de los mercados bursátiles nacionales y la gobernanza corporativa , presionó a las corporaciones para que revelaran quiénes eran sus verdaderos propietarios y firmó un acuerdo con el gobierno de Chipre (20 de noviembre) que podría permitir la divulgación intergubernamental de los registros de propiedad. Chipre es, nominalmente, el principal inversor en Rusia; el 99% de las transacciones bursátiles de RTS se organizan entre accionistas extranjeros. [64]
Rusia ha acordado cofinanciar préstamos de emergencia del Fondo Monetario Internacional a otros estados, contribuyendo inicialmente con mil millones de dólares estadounidenses. [65] Anteriormente, en octubre, el embajador ruso en Islandia anunció que Islandia recibirá un préstamo de 4 mil millones de euros de Rusia para mitigar la crisis financiera islandesa de 2008-2011 . El préstamo se otorgará a lo largo de tres o cuatro años, y las tasas de interés serán de 30 a 50 puntos por encima de la LIBOR . [66] El primer ministro Geir Haarde había estado investigando la posibilidad de un préstamo proporcionado por Rusia desde mediados del verano. [67] [68] El gobernador del banco central de Islandia, Davíð Oddsson, aclaró más tarde que el préstamo todavía se estaba negociando. [69]
A finales de noviembre de 2008, la economía rusa en su conjunto no se encontraba en recesión. El Gobierno preveía para 2009 una tasa de crecimiento anual del 6,7%, mientras que un informe del Banco Mundial de noviembre de 2008 proyectó un crecimiento del 3% para 2009 [55]. Sin embargo, una proyección revisada publicada el 30 de marzo de 2009 por el Banco Mundial proyecta una disminución del 4,5% para 2009 y se prevé que el desempleo aumente al 12% a finales de 2009. El informe del Banco Mundial expresó su preocupación por la situación de los pobres y recomendó aumentos en los pagos de apoyo social, como los pagos por desempleo y los pagos de manutención infantil. El informe proyectó un ligero aumento en el precio promedio del petróleo durante 2010, hasta 53 dólares por barril desde el promedio proyectado de 45 dólares para 2009 [70].
A mediados de diciembre de 2008, las autoridades rusas confirmaron que la posibilidad de una recesión era inevitable. "Rusia se encamina hacia una recesión", dijo el viceministro de economía del país, Andrei Klepach . Cuando se le preguntó si Rusia entraría en recesión, dijo: "Ya ha comenzado. Me temo que no terminará en los próximos dos trimestres... Una importante caída comenzó en octubre y también habrá caídas en noviembre-diciembre", dijo, según informes oficiales. Las recesiones normalmente se declaran después de dos trimestres de crecimiento negativo. También dijo que el crecimiento económico anual para 2008 sería inferior al 6,8% previsto anteriormente. [71]
La industria siderúrgica rusa depende de los mercados extranjeros y de las industrias nacionales de construcción y automoción. La crisis en la industria se informó públicamente por primera vez a finales de septiembre y principios de octubre. La fábrica de hierro y acero de Magnitogorsk despidió a 3.000 trabajadores (el 10% de su personal de los Urales) y redujo la producción en un 15% el 7 de octubre, [72] [73] otro despido de 1.300 personas se anunció a principios de noviembre. [74] Severstal redujo la producción nacional en un 25%; su producción estadounidense e italiana cayó un 30%. [73] Se informó que Evraz Group , empleador de 40 mil trabajadores en el óblast de Kemerovo , estaba negociando despidos con los sindicatos y el gobierno regional desde el 30 de octubre. La empresa, especializada en acero laminado para la construcción, estaba inherentemente en peor posición que otras acerías rusas. El 13 de noviembre, Evraz anunció que, en lugar de despidos, reduciría los salarios de los trabajadores en un tercio. Algunas de las instalaciones de Evraz fueron reconvertidas a una semana laboral de cuatro días; la empresa redujo la producción a un estimado de 50-60% de su capacidad. [75]
El 18 de noviembre, el Goskomstat Insider informó de una caída sin precedentes de los precios industriales: un 6,6% menos mensual, tras una caída del 0,8% en septiembre (la propia agencia retrasó su informe mensual habitual). La mayor parte de las pérdidas se concentran en las industrias de materias primas; las industrias de fabricación de automóviles y herramientas cayeron sólo un 0,4%. [76] En dos meses, los precios al por mayor de la gasolina y el gasóleo cayeron un 12,8% y un 16,5% respectivamente. La peor caída de precios afectó a la industria del acero: el arrabio y las aleaciones férricas cayeron un 21,7% en octubre tras una caída del 8,9% en septiembre. Los precios del aluminio y el níquel han bajado hasta el punto de equilibrio . La caída es suficiente para indicar una recesión . [77]
En noviembre, la industria dependía de fondos gubernamentales distribuidos a través de préstamos del Banco VTB . VTB emitió un préstamo de emergencia de 10 mil millones de rublos a Evraz para financiar sus pagos de impuestos actuales; [78] un préstamo similar de 5 mil millones fue emitido a OAO TMK . Se informó que Magnitka "estaba en la fila" para la financiación de VTB. [79] La industria continuó implosionando, y el 14 y el 18 de noviembre Novolipetsk Steel cerró dos de sus cinco [80] altos hornos , reduciendo su capacidad de arrabio en 2,5 millones de toneladas métricas, o 27%. [81] El mismo día, Novolipetsk Steel negó los envíos de acero a GAZ debido al incumplimiento de los pagos del fabricante de automóviles. [82]
En junio de 2008, The Economist describió el "mercado automovilístico en auge de Rusia" como un lugar donde "solo necesitas a alguien que cuente el dinero". [83] En noviembre, el mercado se desaceleró hasta su nivel más bajo desde enero de 2007. AC Nielsen relacionó la caída del mercado con un colapso en los programas de préstamos para automóviles y la incertidumbre general entre los consumidores, y predijo que, a menos que los préstamos para automóviles se recuperen, el mercado volverá a caer en la década de 1990. [84] El gobierno apoyó a los fabricantes de automóviles nacionales con un aumento de los aranceles a las importaciones, lo que llevó a un aumento esperado de precios del 7,5 al 8% para los automóviles importados. [85]
GAZ y KAMAZ fueron los primeros fabricantes de automóviles en declarar recortes de producción en septiembre-octubre de 2008. La producción de camiones GAZ ha disminuido un 23,4% en septiembre de 2008; en octubre, la compañía anunció paradas de una semana de la línea de ensamblaje principal para satisfacer la disminución de la demanda de su línea más exitosa, el camión GAZelle . [86] KAMAZ, el objetivo de adquisición por Daimler AG desde julio, [87] [88] ha estado reportando dificultades financieras desde septiembre. En octubre, KAMAZ redujo las horas de trabajo en un tercio, de seis días a cuatro días semanales. [86] KAMAZ solicitó un préstamo estatal de 15 mil millones de rublos y tomó un préstamo privado de Citigroup al 9% sobre la tasa preferencial ; [89] en diciembre Daimler AG adquirió el primer 10% en acciones de KAMAZ, citando "tormenta perfecta" como una adquisición en un buen momento. [90]
AvtoVAZ reveló medidas de emergencia el 16 de octubre, cuando Igor Sechin celebró una sesión de intercambio de ideas anticrisis para toda la industria en Togliatti . [91] AvtoVAZ informó de un inventario de 100.000 coches sin vender (la producción de dos meses). La empresa solicitó una ayuda gubernamental de 1.000 millones de dólares estadounidenses mediante un préstamo de VTB. A diferencia de otros grandes prestatarios que utilizaron los préstamos de VTB para sustituir el capital extranjero, el préstamo de AvtoVAZ estaba destinado únicamente a pagar los gastos corrientes. [91]
AvtoFramos , fabricante de Renault Logan con sede en Moscú , ha confirmado que en lugar de las vacaciones semanales previstas de Año Nuevo, la planta parará durante un mes, del 12 de diciembre de 2008 al 12 de enero de 2009. Los sindicatos afirmaron que AvroFramos había practicado paros de corta duración en noviembre; la administración de la planta desmintió estas declaraciones. Según los sindicatos, el stock sin vender alcanzó los 8.000 vehículos, lo que equivale a la producción mensual de la planta. [92]
Amtel-Vredestein ha cerrado dos de sus plantas de neumáticos debido a problemas de liquidez. [93] El 2 de diciembre, los medios de comunicación anunciaron el cierre de Bor Glass Works, el principal proveedor de vidrio para automóviles, [94] pero la administración de la planta pronto desmintió la noticia como falsa. [95]
En la primera mitad de 2008, la industria de la construcción rusa, aparentemente inmune a la crisis financiera mundial, creció un 22% en términos nominales en comparación con 2007. [96] En septiembre-octubre , Mirax Group , Sistema Hals, ST Group y otros promotores inmobiliarios anunciaron la congelación de proyectos futuros y la intención de deshacerse de los proyectos en curso en etapas tempranas, citando un aumento inaceptable en las tasas de interés y una demanda incierta. Según un ejecutivo de Mirax, "nuestros clientes están entrando en pánico, y eso está afectando a nuestro negocio", [97] "... la financiación bancaria para los promotores prácticamente ha cesado". [98] Los promotores y constructores de menor escala se enfrentan a una "lucha por sobrevivir", [97] especialmente en las ciudades regionales. En octubre de 2008, el ejecutivo de la construcción de Oremburgo describió las perspectivas comerciales regionales como "muy malas", en particular el hecho de que "no hay un solo banco por hoy que conceda préstamos hipotecarios ... La industria de la construcción no sobrevivirá en tales condiciones". [99]
27 de octubre Vladimir Putin instó a las agencias gubernamentales a aumentar las compras estatales de servicios de construcción de carreteras y viviendas, argumentando que el estado debe aprovechar la disminución de los precios de las materias primas. El estado asignó 50 mil millones de rublos para comprar viviendas urbanas listas para ocupar a los promotores con problemas de liquidez. Putin enfatizó que los nuevos contratos deben ser alcanzados en términos de precios nuevos y reducidos, que se estima que serán entre un 20 y un 30% más baratos que en primavera. [100] El ejecutivo de Strabag estimó que en 2009 los costos de construcción disminuirán otro 30%. [101] En noviembre, el gobierno de la ciudad de Moscú ha estado presionando con éxito a los promotores locales para obtener un descuento del 25% sobre los precios de subasta de octubre ; el único promotor que intentó demandar a la ciudad por incumplimiento de contrato retiró su demanda y aceptó los términos del gobierno. El gobierno de la ciudad también se retiró del proyecto de la Torre Rusia de 118 pisos, [102] que fue suspendido inmediatamente por su promotor, alegando "crisis crediticia". [103]
En noviembre, el volumen de las exportaciones de papel ruso a China disminuyó entre un 30% y un 40%, junto con una caída del 30% en los precios. Las exportaciones a Europa occidental tienen un desempeño marginalmente mejor, con una caída estimada del 25% al 40% en los volúmenes de producción. El mayor productor de bolsas de papel industriales de Rusia, Segezh Paper Mill (controlada por el Banco de Moscú y la Ciudad de Moscú [104] ), declaró un cierre de diez días el 24 de noviembre. [105] UPM-Kymmene Oyj anticipa al menos una disminución del 30% al 40% en la producción en comparación con 2008. [105] En junio de 2010, el presidente Dmitry Medvedev visitó Silicon Valley en San José, California, para cultivar ideas sobre cómo desarrollar Rusia como un importante centro de investigación. Skolkovo, una ciudad de tamaño medio cerca de Moscú, es la ubicación propuesta para este Silicon Valley ruso, y tendrá su propia estructura fiscal. Sin embargo, Medvedev ha sido criticado por políticos de la oposición por desviar la atención de la economía en crisis y la corrupción.
En junio-agosto de 2008, la flota de KrasAir , una aerolínea con base en Krasnoyarsk con un interés estatal controlador, quedó en tierra debido a la negativa de los proveedores de combustible a otorgar crédito a la compañía que incumplió con los pagos. Otros miembros del consorcio AiRUnion , en particular Dalavia , también cerraron en agosto. Miles de pasajeros quedaron varados en los aeropuertos; los retrasos y cancelaciones de vuelos se convirtieron en una agenda nacional. [106] La acción del gobierno se centró en establecer el límite a los precios del combustible para aviones y reestructurar sus activos en una nueva empresa administrada por Rostechnologii , un conglomerado estatal recién formado . El Ministerio de Transporte distribuyó las licencias para volar las antiguas rutas de KrasAir a otras compañías. KrasAir también incumplió los pagos a su personal y el 27 de octubre una huelga , junto con la negación del servicio por parte de los proveedores de combustible, finalmente arruinó la aerolínea. Dalavia perdió su licencia a principios de octubre. [107] El colapso de KrasAir también amenazó a Sky Express , la primera aerolínea de bajo coste de Rusia copropiedad del BERD y ex gerente de KrasAir. [108] El 22 de octubre, los activos de KrasAir , Domodedovo Airlines , Samara Airlines y Atlant-Soyuz Airlines en quiebra se consolidaron en una nueva compañía, Rosavia , cofinanciada por la ciudad de Moscú y Rostekhnologii. [109] Originalmente se planeó que Rossiya , Orenair , Kavminvodyavia , Vladivostok Air , Dalavia y Saravia también se unieran a este holding de aerolíneas propuesto, lo que habría convertido a Rosavia en la aerolínea rusa más grande por tamaño de flota. Después de una caída del 20 por ciento en el número de pasajeros nacionales en Rusia por mes, el gobierno federal descartó todos los planes relacionados con la nueva aerolínea el 5 de marzo de 2009. [ cita requerida ]
En 2008 Rusia tuvo una cosecha abundante de cereales, pero lo mismo ocurrió en el resto del mundo, lo que hizo bajar los precios. Para apoyar el comercio, Dmitri Medvédev autorizó un subsidio estatal a las exportaciones de 40 dólares estadounidenses por tonelada métrica . Esto, según el ministro de agricultura, es suficiente para mantener las exportaciones en 20-25 millones de toneladas métricas. [110] Sin embargo, la industria alimentaria está atrapada entre los altos costos de los productos agrícolas y los precios y condiciones crediticias restrictivas dictadas por las cadenas minoristas. Los ejecutivos de la industria alimentaria anticipan que las cadenas eventualmente perderán parte de sus clientes en los mercados callejeros, ya que los proveedores se ven obligados a desarrollar este canal de ventas independiente. [111]
Las cadenas minoristas nacionales, fuertemente apalancadas , [112] estaban experimentando una crisis de liquidez al menos desde abril de 2008. [113] La primera cadena en declararse en quiebra en mayo de 2008, Grosssmart (190 tiendas en la región de Moscú), tenía una relación deuda- EBITDA particularmente alta de 6 a 1. [113] [114] Arbat Prestige, objeto de ataques gubernamentales desde 2007, dejó de pagar sus bonos en junio. [114] En noviembre de 2008, nueve importantes cadenas minoristas de alimentos (de casi 300) recibieron acceso a financiación respaldada por el gobierno. [111] Sin embargo, los minoristas están presionando a los proveedores de alimentos para obtener plazos de crédito más largos o mayores descuentos en efectivo , exigiendo hasta un 50% de reducción de precios para el pago en efectivo. Los proveedores, en un movimiento espejo, aumentaron los precios de crédito "regulares" en un 20-60%. En lugar de someterse a las demandas de las cadenas, simplemente se niegan a vender; el agotamiento visible de las existencias ha afectado solo a unas pocas cadenas afectadas. [112]
Una encuesta de Ernst & Young a 113 clientes, filtrada a la prensa rusa en noviembre, resumió sus pérdidas en un 8% de puestos de trabajo directivos y un 6% de puestos de trabajo de bajo nivel a finales de octubre. Todas las empresas encuestadas practicaron algún tipo de reducción de costes laborales. Una de cada cuatro empresas practicó "vacaciones" no remuneradas; el 8% de los clientes aceptaron una reducción de horas de trabajo. [115] El Servicio Federal de Migración anunció en noviembre que 1.123 empresas rusas informaron de que se avecinaban despidos de 45.000 personas. [74]
La mayoría de los despidos se registraron en los sectores metalúrgico y de servicios financieros: 20% en Uralsib , 1.000 en la división minorista VTB24 de Vneshtorgbank . [74] El 1 de diciembre, Vedomosti informó de los próximos recortes del 40% en MDM Bank y del 80% en IFD Kapital. [116] Sberbank aprobó un programa a largo plazo para reducir la plantilla en un 25% en 2014. [74] En telecomunicaciones, Sitronics despidió hasta un 10% en todas las unidades de negocio; en servicios de auditoría, Deloitte Touche Tohmatsu redujo el número de socios en su división rusa en 17 de 180. [115] Vedomosti ha creado un "noticiero de despidos" privado que sindica informes independientes de recortes de empleo, pero al 7 de diciembre de 2008, no existen estadísticas nacionales fiables sobre el desempleo de cuello blanco, que normalmente escapa a los registros oficiales de desempleo. [117]
A finales de noviembre, el primer vicejefe del Estado Mayor del Kremlin, Vladislav Surkov , ya advertía de que había que defender a las clases medias de la pobreza durante la crisis. Pidió que se tomaran medidas rápidas para proteger a la clase media de los despidos y para apoyar el consumo. [118] "Si los años 1980 fueron los tiempos de los intelectuales y los años 1990 los de los oligarcas, entonces los años 2000 pueden considerarse la época de las clases medias", dijo Surkov en un discurso publicado en el sitio web del partido gobernante Rusia Unida... La principal tarea del Estado durante la crisis debe ser la preservación de la clase media, la defensa de la clase media de las olas de pobreza y confusión que llegan desde Occidente", dijo. [118]
Según las declaraciones oficiales publicadas el 9 de diciembre, la tasa de crecimiento del desempleo alcanzó su pico a mediados de noviembre y se desaceleró en las semanas siguientes. En la semana que terminó el 3 de diciembre, el desempleo general aumentó un 1,6% hasta 1,315 millones de personas, tras un aumento del 2,3% en la semana anterior. El Estado también informó de un aumento de las vacaciones no pagadas y de la reducción de la semana laboral a 149,3 mil empleados. La cifra aumentó un 84% en una sola semana que terminó el 3 de diciembre. Los sindicatos prevén que el desempleo oficial alcance un pico de alrededor de 2 millones de personas en 2009, cuando las formas ocultas de desempleo se hagan visibles para los estadísticos. [119] Sin embargo, el 12 de diciembre Putin anunció cifras de desempleo completamente diferentes: 4,6 millones en octubre. [120]
En febrero de 2009 la tasa de desempleo alcanzó un máximo de 9,4% en siete años, y luego comenzó a disminuir de manera constante hasta llegar al 7,7% en octubre. [121]
La inflación oficial de los precios al consumidor en enero-agosto de 2008 alcanzó el 14,8%. [112] A fines de noviembre, la inflación de los precios de los alimentos durante un período de 11 meses alcanzó el 15,3%. La inflación general de los precios, teniendo en cuenta los precios al consumidor y los industriales, alcanzó el 12,5%, en comparación con el 10,6% en el mismo período de 2007. La disminución de la inflación a corto plazo se atribuyó a una reducción de la oferta monetaria. [122] La inflación se desaceleró durante 2009, con una tasa interanual del 9,1% en noviembre, por debajo del 13,8% del año anterior. [123]
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