La Junta de Normas de Contabilidad Financiera ( FASB ) es un organismo privado que establece normas [1] cuyo objetivo principal es establecer y mejorar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) en los Estados Unidos en interés del público. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) designó a la FASB como la organización responsable de establecer los estándares de contabilidad para las empresas públicas en los EE. UU. La FASB reemplazó a la Junta de Principios de Contabilidad (APB) del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA ) el 1 de julio de 1973. La FASB está dirigida por la Fundación de Contabilidad Financiera sin fines de lucro .
Las normas de contabilidad FASB son aceptadas como autorizadas por muchas organizaciones, incluidas las Juntas de Contabilidad estatales y el Instituto Americano de Contadores Públicos (AICPA). [2] [3]
La FASB tiene su sede en Norwalk, Connecticut , y está dirigida por siete miembros de la Junta de tiempo completo, [4] uno de los cuales es el presidente, designado por la Fundación de Contabilidad Financiera (FAF) para cumplir mandatos de cinco años y son elegibles para una reelección por un período. . [5]
Las calificaciones para formar parte de la FASB incluyen competencia profesional y experiencia realista en profesiones como informes financieros, servicios de inversión y planificación financiera. Los miembros de la junta también provienen de sectores como el académico, el empresarial y el jurídico o de agencias gubernamentales. [6] [7]
Miembros de la junta de FASB, al 22 de febrero de 2023: [8]
La junta cuenta con el apoyo de más de 60 personas. [7]
En diciembre de 2019, la junta directiva de la FAF anunció que Richard Jones sucedería a Russell Golden como presidente de la FASB cuando su mandato expirara a fines de junio de 2020. [9]
La FASB está sujeta a la supervisión de la Fundación de Contabilidad Financiera (FAF), que selecciona a los miembros de la FASB y de la Junta de Normas de Contabilidad Gubernamental y financia a ambas organizaciones. [10] La Junta Directiva de la FAF es seleccionada mediante un proceso de nominación que involucra a varias organizaciones de los sectores de inversión, contabilidad, negocios, finanzas y gobierno, pero en última instancia son seleccionadas por la Junta existente. El proceso de selección fue modificado como tal en 2008 para reducir la influencia del sector privado en la Junta Directiva y su supervisión de FASB y GASB. [11] [12]
Marshall Armstrong, entonces presidente del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA), nombró a un grupo de siete hombres (llamado colectivamente Comité del Trigo en honor a su director Francis Wheat) en 1971 para examinar la organización y el funcionamiento de la Junta de Principios de Contabilidad . para determinar qué ajustes eran necesarios para facilitar resultados más precisos y oportunos y evitar la elaboración de normas gubernamentales. [13] [14] [15] Sus conclusiones, "Informe del estudio sobre el establecimiento de principios de contabilidad", se publicaron en marzo de 1972 y propusieron varios cambios, incluido el establecimiento de la Fundación de Contabilidad Financiera, separada de otras firmas profesionales, que ser supervisado por el Patronato. El FASB fue concebido como un organismo de tiempo completo para asegurar que las deliberaciones de los miembros de la Junta fomenten una amplia participación, consideren objetivamente todas las opiniones de las partes interesadas y no estén influenciadas ni dirigidas por intereses políticos o privados. [13] El Informe sobre el Trigo también recomendó desarrollar el "Consejo Asesor de Normas de Contabilidad Financiera", un consejo asesor de 20 miembros cuyos miembros sirven por un período inicial de 1 año, que podría renovarse indefinidamente, y definir explícitamente los proyectos de investigación del FASB, para asegurar resultados oportunos y apropiados [13]
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) emitió el Accounting Series Release No. 150 (ASR 150), que establece que la SEC considerará que los pronunciamientos de FASB tienen "apoyo autorizado sustancial", en 1973. [16] Ese mismo año, La FASB emitió su primera norma, Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 1: Divulgación de información sobre conversión de moneda extranjera . [17]
El Marco Conceptual FASB se estableció en 1973 como un conjunto comprensible de estándares y reglas destinados a abordar y resolver nuevos problemas emergentes. El marco conceptual sustentaba la contabilidad financiera al servir como razonamiento de la Junta detrás de sus decisiones de establecimiento de normas. [18] [19]
El marco conceptual proporciona dos funciones: establecer los objetivos de la información financiera y proporcionar definiciones de los elementos de los estados financieros. El marco conceptual crea una base para la contabilidad financiera y establece estándares consistentes que resaltan la naturaleza, función y limitaciones de la información financiera. [18] [19]
La FASB formó el Grupo de Trabajo sobre Asuntos Emergentes (EITF) en 1984. [5] Se formó para brindar respuestas oportunas a los problemas financieros a medida que surgían. El grupo incluye a 15 personas del sector público y privado junto con representantes de la FASB y un observador de la SEC. [4] A medida que surgen problemas, el grupo de trabajo los considera y trata de llegar a un consenso sobre qué curso de acción tomar. Desde su concepción hasta el Acuerdo AICPA GAAP de 2003, si se alcanzaba un consenso sobre un tema, el grupo emitía una cuestión EITF que se consideraba equivalente a un pronunciamiento de FASB y se incluía en los GAAP. [4]
La FASB participó en una conferencia internacional sobre normas de contabilidad globales en 1991, Los objetivos y conceptos subyacentes a la información financiera , copatrocinada por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad y la Fédération des Experts Comptables Européens. [20]
Dos años más tarde, la FASB participó en la formación del G4+1, un grupo de emisores de normas internacionales. Entre sus miembros se encontraban los Estados Unidos, Australia, el Reino Unido, Canadá y Nueva Zelanda. [20] En agosto de 1994, el grupo publicó un informe especial, Eventos futuros: un estudio conceptual de su importancia para el reconocimiento y la medición . [21]
En 1999, la FASB publicó Establecimiento de normas internacionales de contabilidad: una visión para el futuro , un informe que reconocía los rápidos cambios que tienen lugar en el entorno de establecimiento de normas internacionales de contabilidad, y que la convergencia y el desarrollo de normas internacionales de alta calidad son objetivos coincidentes. [22]
En 2002, el FASB comenzó a trabajar en un proyecto de convergencia en asociación con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), el organismo independiente de fijación de normas contables de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera. [23] Los dos grupos se reunieron el 18 de septiembre de 2002, en Norwalk, Connecticut, para firmar un Memorando de Entendimiento (MoU) [24] que "comprometió a las juntas a desarrollar estándares contables compatibles y de alta calidad con una solución común". [25] [26]
Este MoU, que llegó a conocerse como el Acuerdo de Norwalk, esbozaba planes para hacer converger las NIIF y los PCGA de EE.UU. en un conjunto de normas compatibles y de alta calidad. Durante diez años, el FASB y el IASB colaboraron en un objetivo común no sólo para eliminar las diferencias entre las NIIF y los PCGA de EE.UU. siempre que fuera posible, "sino también para lograr la convergencia en las normas contables que resistieron la prueba del tiempo". [25]
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se promulgó el 30 de julio de 2002 para proteger a las partes interesadas y a los inversores mejorando la confiabilidad y precisión de las divulgaciones financieras corporativas. La legislación también creó la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB) e incluyó honorarios de apoyo contable de los emisores de valores a FASB. [27]
En noviembre de 2002, el presidente de FASB, Robert Herz, anunció que FASB y AICPA llegaron a un acuerdo de que AICPA ya no emitiría declaraciones de posiciones (SOP) que se consideren GAAP autorizados. [28] [29] También concluyeron que el consenso del EITF deberá ser ratificado por el FASB para convertirse en GAAP autorizado. [29]
La FASB estableció el Investor Task Force (ITF) en 2005, que era un recurso de asesoramiento que proporcionó a la Junta experiencia en el sector y conocimientos específicos de la comunidad inversora profesional sobre cuestiones contables relevantes. [30] Luego, el FASB implementó SFAS 157 , que estableció nuevos estándares para la divulgación con respecto a las mediciones del valor razonable en los estados financieros en 2006. [31] Ese mismo año, el FASB agregó a su personal Enlaces con Inversores, quienes serían responsables de comunicarse con los inversionistas. para escuchar comentarios sobre las diversas actividades de FASB. [32]
La FASB y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad crearon el Grupo Asesor de Crisis Financiera en 2008, un grupo internacional de organismos emisores de normas, que coordinó respuestas "sobre el futuro de las normas globales a la luz de" la crisis financiera de 2007-2010 . [33] El FCAG estaba compuesto por 15 a 20 líderes de alto nivel en finanzas y presidido por Harvey Goldschmid y Hans Hoogervorst con el mandato de investigar cuestiones de informes financieros descubiertas por la crisis financiera global . Los miembros del FCAG incluyeron a Stephen Haddrill y Michel Prada , miembro del Centro Internacional de Regulación Financiera (CIFR) y copresidente del Consejo de Regulación Financiera Global y miembro del Grupo Asesor de Crisis Financiera. [34] [35] Haddrill, que era el único representante del Reino Unido en el FCAG, es director ejecutivo del Financial Reporting Council (FRC) en el Reino Unido y tiene un gran interés en las normas contables . [33]
La FCAG emitió un informe en julio de 2009 encontrando, entre otras cosas, que la FASB y la SEC habían sido presionadas por políticos y bancos para cambiar las normas contables para proteger a los bancos del impacto de sus hipotecas tóxicas. [33] [36] [37] Justo antes del informe al G20 , y en referencia a la presión política ejercida sobre los emisores de estándares "para realizar cambios en las reglas de contabilidad del valor razonable en lugar de sugerencias de que exacerbaban la crisis financiera", advirtió Haddrill, "¿A quién queremos que establezca normas contables? No a los políticos, eso está claro. Pero tampoco queremos a expertos encerrados en un mundo propio". [33]
El 1 de julio de 2009, la FASB anunció el lanzamiento de su Codificación de Normas de Contabilidad, [38] [39] [40] un sistema de investigación en línea que representa la fuente única de US GAAP no gubernamentales autorizados, disponible en la FASB en múltiples vistas; Vista profesional, vista académica y vista básica. La Codificación organiza los pronunciamientos que constituyen los US GAAP en un formato coherente y con capacidad de búsqueda. [41] La Codificación no debe confundirse con el proyecto de Marco Conceptual de 1973 de la FASB. [39]
En 2010, la SEC ordenó al personal que creara e implementara un plan de trabajo que abordara si, cuándo y cómo se deberían fusionar los PCGA de EE. UU. en un modelo de presentación de informes global desarrollado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), el organismo que establece normas designado por la Comisión Internacional. Normas de Información Financiera (NIIF). La investigación del personal de la SEC incluyó la convergencia con las NIIF y un mecanismo alternativo de respaldo de las NIIF. [42]
En el informe resultante de 2012, el personal de la SEC afirmó que las normas NIIF no estaban suficientemente respaldadas por los participantes del mercado de capitales de EE. UU. y carecían de métodos de implementación consistentes. El informe continúa diciendo que, si bien la comunidad de informes financieros de EE. UU. no apoya las NIIF como mecanismo autorizado para la presentación de informes financieros de EE. UU., sí apoya las "normas de contabilidad de alta calidad y aceptadas mundialmente", como lo demuestran los esfuerzos conjuntos del IASB. y FASB para desarrollar informes financieros convergentes para el reconocimiento de ingresos y la contabilidad de arrendamientos. [43]
El FASB y el IASB emitieron guías sobre el reconocimiento de ingresos en contratos con clientes en 2014, estableciendo principios para reportar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, el momento y la incertidumbre de los ingresos de estas transacciones. [44] En mayo de 2015, la SEC reconoció que "los inversores, auditores, reguladores y emisores de normas" en los Estados Unidos no apoyaban el mandato de la Fundación Internacional de Normas de Información Financiera (NIIF) para todas las empresas públicas estadounidenses. Hubo "poco apoyo para que la SEC ofreciera una opción que permitiera a las empresas estadounidenses preparar sus estados financieros según las NIIF". Sin embargo, hubo apoyo a un conjunto único de normas contables aceptadas mundialmente. [25] El FASB y el IASB planearon reuniones en 2015 para discutir "combinaciones de negocios, el marco de divulgación, contratos de seguro y el marco conceptual". [45] En 2017, no había ningún proyecto bilateral activo FASB/IASB en marcha. En cambio, la FASB participa en el Foro Asesor de Normas de Contabilidad, una agrupación global de emisores de normas, y monitorea proyectos individuales para buscar comparabilidad. [46]
El 16 de junio de 2016, la FASB emitió una ASU que mejora la información financiera al exigir un registro más oportuno de las pérdidas crediticias sobre préstamos y otros instrumentos financieros en poder de instituciones financieras y otras organizaciones. La ASU también modifica la contabilización de pérdidas crediticias sobre títulos de deuda disponibles para la venta y activos financieros comprados con deterioro crediticio, y requiere revelaciones mejoradas para ayudar a los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a comprender mejor las estimaciones y juicios significativos utilizados en la estimación de pérdidas crediticias, como así como la calidad crediticia y los estándares de suscripción de la cartera de una organización. [47]
Según el nuevo estándar, la decisión de consolidar está determinada por dos factores: el diseño y la intención de una empresa y la capacidad de una empresa matriz para dirigir las acciones de esa organización de una manera que afecte significativamente su desempeño económico. [48]
A finales de 2006, la FASB publicó la Contabilidad de los empleadores para los planes de pensiones de beneficios definidos y otros planes posteriores a la jubilación (declaración 158). Según esta actualización, si una pensión u otro plan posterior a la jubilación tiene fondos excesivos, una empresa debe reconocer esa cantidad sobrefinanciada como un activo, que puede reducirse más adelante si el plan carece de fondos suficientes. Por el contrario, si un plan no tiene financiación suficiente, una empresa debe reconocer esa cantidad insuficiente como un pasivo, que puede reducirse si la financiación de un plan aumenta en un período. Estas determinaciones de activo o pasivo se reconocen al cierre del ejercicio patronal del mismo año en que se produce el financiamiento del plan. [49]
Estas mejoras se realizaron para brindar a los empleados, inversionistas, jubilados y usuarios de estados financieros información más completa sobre el estado de una pensión u otro plan posterior a la jubilación, que se utiliza para tomar decisiones informadas sobre las capacidades de las organizaciones para cumplir con las obligaciones del plan. [49]
El FASB emitió una declaración sobre pagos basados en acciones (declaración 123(R)) en 2004, desarrollada conjuntamente con el IASB. [50] Esta actualización estándar requiere que las empresas identifiquen el costo de los pagos basados en acciones (por ejemplo, planes de acciones restringidas, planes de compra de acciones para empleados, premios basados en el desempeño, derechos de apreciación de acciones y opciones sobre acciones) dentro de sus finanzas. [50] La FASB actualizó esta norma de presentación de informes con el objetivo de mejorar la comparabilidad, relevancia y confiabilidad de la información financiera. [51]
En febrero de 2016, la FASB emitió una nueva norma de arrendamientos para mejorar la información financiera sobre transacciones de arrendamiento. La nueva norma exige que las organizaciones incluyan obligaciones de arrendamiento en sus balances y afecta a todas las empresas y otras organizaciones que arriendan activos. [52]
Al optar por utilizar la contabilidad de coberturas, las empresas deben establecer un método para evaluar la eficacia de cubrir un derivado y un método para determinar la ineficacia de una cobertura. [53] El FASB mejoró aún más la contabilidad de derivados en 2017 con medidas de simplificación incluidas en la ASU 2017-12. [54]
Los críticos argumentan que el SFAS 157 de 2006 contribuyó a la crisis financiera de 2008 al facilitar la regla contable de ajuste al mercado y permitir la valoración de activos en función de su precio de mercado actual, en lugar del precio de compra. Los críticos afirman que los cambios de la FASB en la contabilidad de valor de mercado se hicieron para dar cabida a "bancos con activos tóxicos en sus libros". [55]
Sin embargo, otros miembros de la profesión contable afirman que el sistema de valoración a precios de mercado de hecho proporciona mayor transparencia y estabilidad al aplicar valores similares a activos similares, independientemente de si fueron comprados o creados internamente por una empresa. [56] Contrastan esto con el sistema alternativo " mark-to-model ", que se dice que es más riesgoso, menos transparente y da como resultado informes incomparables e inconsistentes. [56]
Otros dicen que el ajuste a precios de mercado ofrece la opción más práctica a la hora de valorar la mayoría de los activos, si se comprenden los efectos a largo plazo y se tiene la obligación de mantener una posición global. [56] Responden que los problemas bancarios iban más allá de las fallas en la contabilidad y se referían a importantes preocupaciones de liquidez, y que la profesión contable, FASB y SEC no fueron responsables de la crisis bancaria. [56]
Un informe de Harvard Business Review coincidió en que la contabilidad de valor de mercado no es la causa directa de la crisis financiera, pero la falta de conocimiento sobre las normas contables por parte de los inversores avivó el fuego. La mayoría de los inversores en ese momento asumieron que todos los activos de los bancos estaban valuados a precios de mercado y que la amortización de los bonos haría que los bancos violaran los requisitos regulatorios de capital. [57]
El FASB emitió una propuesta sobre "el uso de la materialidad por parte de las entidades que informan" en una modificación de la definición del concepto legal de materialidad en 2015, afirmando que "la información se consideraría material si fuera probable que una persona razonable la considerara como tal". alterando significativamente la combinación total de hechos sobre una empresa". Esta enmienda generó preocupaciones por parte de los auditores que creían que dejar la materialidad como concepto legal socavaría los juicios hechos por los preparadores y auditores a un abogado. [58]
Algunos profesionales de la industria apoyan el desarrollo de un conjunto único de normas contables compartidas a nivel mundial. Los defensores de la convergencia afirman que un conjunto único de estándares haría más fácil y más rentable para las grandes corporaciones multinacionales informar utilizando un conjunto de estándares de información financiera para todos los países. Creen que haría que los estados financieros fueran más comparables entre sí, mejorando la transparencia general y la comprensión de la salud financiera de una empresa. Los partidarios también argumentan que un conjunto único de estándares daría a los inversores acceso a información crucial más rápidamente y aumentaría las oportunidades para las inversiones internacionales, lo que resultaría en crecimiento económico. [59] [60]
Otros profesionales, sin embargo, se oponen a la convergencia total de un conjunto único de normas contables internacionales. [59] Los opositores comparten la preocupación de que, debido a las diferentes influencias ambientales en todo el mundo, como las diferentes etapas de desarrollo económico y fuentes de financiación, las normas de contabilidad independientes son apropiadas y necesarias. [61]
Los opositores a la convergencia han dicho que sin visión y compromiso con la convergencia, los estándares no serían efectivos a menos que se hicieran cumplir o proporcionaran beneficios significativos. [59]
Muchos [ ¿cuáles? ] Las empresas contables estadounidenses se oponen a la convergencia debido a la familiaridad con los GAAP, la falta de familiaridad con los principios contables internacionales y los sistemas contables de otros países. Las empresas estadounidenses y otros contadores públicos se han mostrado reacios a adaptarse y aprender un nuevo sistema contable, y creen que las NIIF carecen de orientación en comparación con los PCGA. Los directores financieros también están en contra de converger hacia un conjunto de estándares, debido al costo asociado. [60]
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