El Banco de Pagos Internacionales ( BPI ) es una institución financiera internacional propiedad de los bancos centrales miembros . [2] Su objetivo principal es fomentar la cooperación monetaria y financiera internacional al tiempo que actúa como banco para los bancos centrales. [3] Con su creación en 1930, es la institución financiera internacional más antigua. [4] [5] Su propósito inicial era supervisar la liquidación de las reparaciones de guerra de la Primera Guerra Mundial . [5] [6]
El BPI lleva a cabo su labor a través de sus reuniones, programas y del Proceso de Basilea, acogiendo a grupos internacionales que buscan la estabilidad financiera mundial y facilitando su interacción. También presta servicios bancarios, pero sólo a bancos centrales y otras organizaciones internacionales.
El BIS tiene su sede en Basilea , Suiza , con oficinas de representación en Hong Kong y Ciudad de México .
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La cooperación monetaria internacional comenzó a desarrollarse de forma tímida durante el siglo XIX. Un ejemplo temprano fue un préstamo de 400.000 libras en monedas de oro del Banco de Francia al Banco de Inglaterra , que se enfrentaba a una retirada masiva de depósitos, realizado en 1825 y facilitado por los Rothschild . El Banco de Inglaterra volvió a pedir prestado a su homólogo francés (y al Banco de Hamburgo ) en 1836 y 1839, y le prestó a cambio en 1847.
Entre 1860 y 1861, debido a los trastornos provocados por la incipiente guerra civil estadounidense , el Banco de Francia celebró una serie de acuerdos de swap de divisas con el Banco de Inglaterra , así como con el Banco Estatal del Imperio Ruso y el Banco Neerlandés . Ese episodio se registró como la "guerra de los bancos", aparentemente debido a las fricciones entre el Banco de Francia y el Banco de Inglaterra sobre la transacción. [7] : 66–67
Unos años más tarde, la cooperación monetaria tomó una forma novedosa con una serie de conferencias monetarias internacionales dedicadas a una mejor coordinación del sistema de acuñación de monedas, aunque estas iniciativas, como la Unión Monetaria Latina iniciada en 1865, no se extendieron a dinero distinto de las monedas, [8] y por lo tanto involucraron a funcionarios de la tesorería y la casa de la moneda en lugar de banqueros. [7] : 69
En la Conferencia de Bruselas de 1892 , el académico alemán Julius Wolff presentó un proyecto de creación de una moneda internacional que se utilizaría para préstamos de emergencia a los bancos centrales nacionales y que sería emitida por una institución con sede en un país neutral . En 1893, el economista judío francés Raphaël-Georges Lévy sugirió establecer un banco central internacional en Berna .
En 1907, el estadista italiano Luigi Luzzatti publicó un artículo en la Neue Freie Presse austriaca , haciendo referencia a ejemplos pasados de cooperación bilateral entre bancos centrales y enfatizando la necesidad de una cooperación más institucionalizada a nivel internacional. [9] : 21
La práctica de la cooperación formalizada entre bancos centrales logró avances sin precedentes entre los aliados durante la Primera Guerra Mundial . En 1916, el Banco de Inglaterra y el Banco de Francia llegaron a acuerdos sobre préstamos bilaterales y establecieron una línea telegráfica directa entre sus respectivas oficinas para facilitar la comunicación. Ese mismo año se firmaron acuerdos formales similares entre los dos bancos y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York , y en 1917 el Banco de Italia abrió una oficina en Nueva York. [9] : 17
Inmediatamente después de la guerra, el banquero central holandés Gerard Vissering abogó por una moneda internacional sin depender de un fondo común de oro. [9] : 22 Ideas similares surgieron en la Conferencia de Bruselas de 1920 , la primera discusión importante sobre los desafíos financieros internacionales después de la guerra, respaldada por eminencias como el primer ministro belga Léon Delacroix y el banquero estadounidense Frank A. Vanderlip , quien sugirió reorganizar los bancos centrales nacionales de Europa en líneas similares a la Reserva Federal de los Estados Unidos que había ayudado a establecer en la década anterior. En la Conferencia de Génova de 1922 , tras la defensa de varios expertos que incluían a Ralph Hawtrey , Robert Horne y John Maynard Keynes , se aprobó una resolución que recomendaba la creación de "una asociación o entendimiento permanente para la cooperación entre los bancos centrales, no necesariamente limitada a Europa, para coordinar las políticas crediticias, sin detrimento de la libertad de cada banco central individual". [9] : 23
La decisión de crear el BPI se produjo en el contexto de las negociaciones sobre las reparaciones de la Primera Guerra Mundial que plagaron las relaciones internacionales en Europa durante la década de 1920. Tras el Tratado de Versalles , se creó una Comisión de Reparaciones en enero de 1920 para determinar el monto de las reparaciones alemanas. Las conferencias de Spa en julio de 1920 y Londres en marzo de 1921 fueron seguidas por la ocupación del Ruhr en enero de 1923, y finalmente el Plan Dawes aprobado en otra conferencia de Londres en julio-agosto de 1924. Esta última permitió una atmósfera más constructiva, materializada en la diplomacia por los Tratados de Locarno en octubre de 1925 y animando a Montagu Norman , el influyente gobernador del Banco de Inglaterra , a contemplar la creación de lo que describió en septiembre de 1925 como "un 'Club' privado y ecléctico de Bancos Centrales, pequeño al principio, más grande en el futuro". [9] : 30 Esa visión tuvo una primera materialización en una reunión a principios de julio de 1927 que reunió a Montagu, su amigo Benjamin Strong , director del Banco de la Reserva Federal de Nueva York , el presidente del Reichsbank Hjalmar Schacht y el vicegobernador del Banco de Francia Charles Rist en una casa particular en Long Island (el Banco de Italia había esperado una invitación pero no fue incluido). Se programó una segunda reunión en Algeciras , pero no se celebró debido a la mala salud de Strong, quien finalmente murió en octubre de 1928. [9] : 31
La fecha límite para el pago de la deuda bilateral francesa a los Estados Unidos dio impulso a una nueva iniciativa, que adoptó la forma de un Comité de Expertos designado para elaborar un acuerdo final sobre las reparaciones alemanas, conocido como el Comité Young por su presidente, el banquero estadounidense Owen D. Young . El comité se reunió por primera vez en el Banco de Francia el 9 de febrero de 1929, luego en 28 sesiones sucesivas que terminaron el 7 de junio de 1929 en el Hotel George V. Los siete países participantes fueron Bélgica , Francia , Alemania , Italia , Japón , el Reino Unido y los Estados Unidos . La necesidad de un banco gobernado conjuntamente surgió de estas discusiones como un medio para superar las asimetrías de información y aumentar la probabilidad de que los compromisos se cumplieran efectivamente, sobre todo ayudando a los acreedores a actuar colectivamente y facilitando la reinversión de los pagos alemanes en la economía alemana. [9] : 34 El primer borrador del concepto del nuevo banco fue presentado por el banquero belga Émile Francqui el 23 de febrero de 1929, y modificado con sugerencias del gobernador del Banco de Francia Émile Moreau . Se concibió como una institución privada con accionistas de todos los países participantes (incluida Alemania) que liquidaría los pagos de reparación, emitiría bonos que serían pagados por las transferencias de reparación y (como defendía Schacht) proporcionaría crédito internacional a largo plazo para los países necesitados, incluida Alemania. [9] : 35 En un memorando a Young unos días después, Schacht utilizó por primera vez el nombre "Banco de Pagos Internacionales" al referirse a la nueva institución proyectada. [9] : 36 Young pidió a sus pares estadounidenses Warren Randolph Burgess , Shepard Morgan y Walter W. Stewart que navegaran rápidamente a París, y el 7 de marzo de 1929 presentaron un texto de compromiso que formó la base para los desarrollos posteriores.
Según el concepto de consenso del Comité Young, hecho público el 10 de marzo de 1929, el banco cumpliría una triple función como fiduciario, banco y organización internacional de banqueros centrales: (1) recibir, administrar y distribuir las anualidades de reparación alemanas como fiduciario ; (2) facilitar las transferencias alemanas mediante la emisión de letras, pagarés y bonos de contrapartida; y (3) servir a los bancos centrales nacionales tomando sus depósitos, otorgándoles crédito y realizando transacciones de moneda y oro en su nombre. Contaría con personal apolítico ubicado en un país que no estuviera directamente involucrado en las disputas por las reparaciones. Las discusiones posteriores para ajustar el banco giraron en torno al alcance de los préstamos del banco para fomentar el crecimiento económico y el comercio, lo que le habría dado un papel similar al del posterior Banco Mundial . Ese papel fue defendido por Schacht, pero se opuso a él Francia y los banqueros comerciales, con el argumento de que podría ser inflacionario y crear una competencia desleal para los prestamistas del sector privado. [9] : 37 El Comité Young alcanzó un acuerdo general sobre el futuro banco, con un borrador de estatutos preparado por Charles Stewart Addis del Banco de Inglaterra , el 25 de marzo de 1929. [9] : 38
Las posiciones políticas dentro de la administración de Herbert Hoover hicieron imposible que los funcionarios del Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos participaran formalmente en la iniciativa, pero los Estados Unidos pudieron mantener una influencia importante en los procedimientos debido a una percepción compartida entre los negociadores de que el proyecto fracasaría sin la participación de los Estados Unidos. Las principales figuras del mundo financiero estadounidense participarían en el banco conjunto y actuarían en estrecha cooperación con el Banco de la Reserva Federal de Nueva York . La influencia que tenían los Estados Unidos permitió a Young y JP Morgan Jr. asegurarse de que los estadounidenses estuvieran en posición de liderazgo en el banco cuando comenzara a operar, como de hecho sucedió. [11]
El concepto del BPI fue acordado en agosto de 1929 en la primera parte de la conferencia de La Haya sobre reparaciones . La Carta, los Estatutos, el Acuerdo de Fideicomiso y la Convención del banco sobre sus relaciones con el país anfitrión fueron posteriormente redactados por un Comité Organizador especial presidido por Jackson Reynolds, presidente del First National Bank of New York , [9] : 47 que se reunió en la discreta ubicación del Hôtel Stéphanie (parte del cual luego se convirtió en Brenners Park-Hotel & Spa ) en Baden-Baden del 3 de octubre al 13 de noviembre de 1929; el intenso trabajo se vio empañado por la muerte de Delacroix de un ataque cardíaco durante los procedimientos. [12] Además de Reynolds, entre los participantes estadounidenses en Baden-Baden también se encontraban Melvin Alvah Traylor , presidente del First National Bank de Chicago , Warren Randolph Burgess, Shepard Morgan y Leon Fraser (un experto legal del Agente General para Pagos de Reparaciones ), con JP Morgan Jr. supervisando los procedimientos y asesorando desde Londres. [11] : 616-618
Al igual que en las discusiones de París a principios de año, el comité de Baden-Baden tuvo que conciliar las diferentes visiones para el futuro BIS, desde una mera creación de bancos centrales (como defendió el italiano Alberto Beneduce y Montagu Norman) hasta un banco de desarrollo supranacional con tareas de política como el desarrollo del comercio mundial (como defendieron Schacht y el Ministro de Hacienda del Reino Unido, Philip Snowden ). Otros puntos de discordia fueron el idioma o los idiomas oficiales de la futura institución, para los que el comité apoyó el francés, y la ubicación. Para esta última, varios delegados favorecieron Londres, pero los franceses la vetaron, proponiendo en su lugar Bruselas, que a su vez fue vetada por los británicos; después de que Ámsterdam no logró obtener suficiente apoyo, finalmente se llegó a un consenso sobre Basilea, que combinaba el estatus de país neutral y buenas conexiones ferroviarias. [9] : 40-44 Los textos fundacionales del BPI fueron aprobados en la segunda parte de la Conferencia de La Haya, el 20 de enero de 1930, con solo cambios menores respecto de los borradores de Baden-Baden, como la adición del inglés al francés como idioma oficial. [9] : 41 Estos textos incluían la Carta y los Estatutos constituyentes del banco, y una Convención ( acuerdo intergubernamental ) entre Alemania , Bélgica , Francia , el Reino Unido , Italia , Japón , los Estados Unidos y Suiza , que establecía el estatus especial del banco en suelo suizo y comprometía a Suiza a otorgar la Carta y aprobar los Estatutos. [13]
La Convención y la Carta fueron aprobadas por el Consejo Federal Suizo y obtuvieron fuerza de ley el 26 de febrero de 1930. Los gobernadores se reunieron ese día y el siguiente para aprobar y firmar formalmente los estatutos en Roma , por consideración al gobernador del Banco de Italia, Bonaldo Stringher , que era el de mayor edad del grupo y tenía mala salud (fallecería en diciembre de 1930). Además de Stringher, que presidió la reunión, los otros participantes fueron: Vincenzo Azzolini y Alberto Beneduce, por Italia; el gobernador del Banco de Inglaterra, Montagu Norman, y Harry Arthur Siepmann, por el Reino Unido; el gobernador del Banco de Francia, Émile Moreau, Clément Moret y Pierre Quesnay , por Francia; el gobernador del Reichsbank, Schacht, por Alemania; el gobernador del Banco Nacional de Bélgica, Louis Franck, y Paul van Zeeland , por Bélgica; y el representante en Londres del Banco de Japón, Tetsuzaburo Tanaka y el diplomático Hiroshi Saito , por Japón. [9] : 61 Así, el BIS se creó formalmente en Roma el 27 de febrero de 1930. El BIS abrió sus puertas en Basilea el 17 de mayo de 1930, [14] antes de que se pagaran las primeras anualidades alemanas en virtud del Plan Young en junio. [9] : 61
El estatuto jurídico del banco combinaba las características de una empresa privada y de una organización internacional pública. Se trataba de una sociedad de responsabilidad limitada constituida con arreglo al derecho suizo, cuyas acciones podían estar en posesión de particulares y entidades no gubernamentales. Sin embargo, los derechos de voto y de representación en la Asamblea General del Banco debían ejercerse exclusivamente por los bancos centrales de los países en los que se habían emitido las acciones. Al mismo tiempo, el BPI poseía personalidad jurídica internacional de facto , estaba exento de la fiscalidad y de la supervisión bancaria suizas, y su alta dirección gozaba de estatuto diplomático. La Carta estipulaba que "el Banco, sus bienes y activos, así como todos los depósitos y otros fondos que se le confían, estarán inmunes, tanto en tiempo de paz como en tiempo de guerra, de toda medida, como la expropiación, la requisición, el embargo, la confiscación, la prohibición o restricción de la exportación o importación de oro o de divisas, y de cualquier otra medida similar". Según los Estatutos, el gobernador de cada uno de los bancos centrales fundadores era miembro del Consejo de Administración del BPI ex officio y tenía derecho a nombrar a un segundo miembro del Consejo, además del derecho adicional de Francia y Alemania de nombrar a un tercer miembro del Consejo cada uno o durante la duración del Plan Young. En principio, el Consejo podía nombrar hasta nueve directores adicionales, pero en la práctica solo los gobernadores de los bancos centrales holandés, sueco y suizo en las primeras décadas del BPI. [9] : 49-50 El Consejo inaugural del BPI tenía 16 miembros: Franck y Francqui (Bélgica); Moreau, Georges Brincard y Melchior de Vogüé (Francia); Hans Luther , Carl Melchior y Paul Reusch (Alemania); Stringher y Beneduce (Italia); Tanaka y Daisuke Nohara (Japón); Norman y Addis (Reino Unido); y Gates McGarrah y Fraser (Estados Unidos). [9] : 62
El BPI tuvo un comienzo rápido, aunque su misión prevista de facilitar los pagos de reparaciones de la Primera Guerra Mundial pronto se volvió obsoleta. Incluso antes de la reunión fundacional en Roma, el Comité Organizador había conseguido un contrato de arrendamiento de dos años de un edificio conveniente en Basilea, el antiguo Grand Hôtel et Savoy Hôtel Univers, frente a la estación de trenes de Basilea . A mediados de abril, Fraser había llegado de los Estados Unidos y estaba trabajando en nombre del BPI desde la oficina de París del Agente General para Pagos de Reparaciones, a quien se unió McGarrah en abril. Los miembros del Consejo se reunieron por primera vez en una reunión informal en Basilea los días 22 y 23 de abril de 1930, y aprobaron los Estatutos del banco. Eligieron por unanimidad a McGarrah como Presidente del BPI y Presidente de su Consejo, a Fraser como Presidente suplente y a Addis, Melchior y Moreau como Vicepresidentes "con igual rango". Quesnay fue nombrado director general, aunque los tres miembros alemanes del consejo votaron en contra "por serias razones de principio" (es decir, se oponían a la elección de un ciudadano francés en lugar de a Quesnay como individuo). Estas decisiones fundacionales fueron ratificadas más tarde por la primera reunión formal del consejo, el 17 de mayo de 1930, ya que la reunión de abril también había acordado que las reuniones ordinarias del consejo se celebrarían en adelante en Basilea el segundo lunes de cada mes. El 17 de mayo, el BPI abrió sus puertas y se hizo cargo formalmente de los fondos, las cuentas, el capital y los registros del Agente General para los Pagos de Reparaciones. El 20 de mayo, las acciones del banco se emitieron públicamente. [9] : 62-63
Los pagos de reparación se suspendieron primero durante un año ( moratoria Hoover , junio de 1931) y luego se detuvieron por completo después de que el Acuerdo de Lausana de julio de 1932 no fuera ratificado. [15] En cambio, el BPI se centró en su segunda tarea estatutaria, es decir, fomentar la cooperación entre sus bancos centrales miembros. Actuó como un foro de reunión para los bancos centrales y les proporcionó facilidades bancarias. Por ejemplo, a fines de la década de 1930, el BPI fue fundamental para ayudar a los bancos centrales de Europa continental a enviar parte de sus reservas de oro a Londres . [16]
Como organización supuestamente apolítica, el BIS no pudo evitar transacciones que reflejaban realidades geopolíticas contemporáneas, pero que también eran ampliamente consideradas como inadmisibles. Como resultado de la política de apaciguamiento de la Alemania nazi por parte del Reino Unido y Francia, en marzo de 1939, el BIS se vio obligado a transferir 23 toneladas de oro que poseía, en nombre de Checoslovaquia , al Reichsbank alemán , tras la anexión alemana de Checoslovaquia . [17] La decisión de llevar a cabo la transacción todavía se considera la más controvertida por el BIS. [18]
Al estallar la Segunda Guerra Mundial en septiembre de 1939, el Consejo de Administración del BPI, en el que estaban representados los principales bancos centrales europeos, decidió que el Banco debía permanecer abierto, pero que, mientras duraran las hostilidades, no se celebrarían reuniones del Consejo de Administración y que el Banco debía mantener una postura neutral en la conducción de sus negocios. Sin embargo, a medida que la guerra se prolongaba, se acumularon pruebas de que el BPI llevó a cabo operaciones que fueron útiles a los alemanes. Además, durante toda la guerra, los aliados acusaron a los nazis de saqueo y suplicaron al BPI que no aceptara oro del Reichsbank en pago de las obligaciones de preguerra vinculadas al Plan Young . Esto fue en vano, ya que el oro refundido fue confiscado a los prisioneros o incautado en la victoria y, por lo tanto, inaceptable como pago al BPI. [9] : 245–252 Las operaciones realizadas por el BPI fueron vistas con creciente sospecha desde Londres y Washington. [19] El hecho de que en el directorio del BIS se sentaran altos ejecutivos e industriales alemanes parecía proporcionar pruebas suficientes de cómo Hitler podría utilizar el BIS durante la guerra, con la ayuda de bancos estadounidenses, británicos y franceses. Entre 1933 y 1945, el directorio del BIS incluía a Walther Funk , un destacado funcionario nazi , y a Emil Puhl, responsable del procesamiento del oro dental extraído de las víctimas de los campos de concentración , así como a Hermann Schmitz , director de IG Farben , y al barón von Schröder , propietario del JH Stein Bank , todos ellos condenados posteriormente por crímenes de guerra o crímenes contra la humanidad. [20]
La Conferencia de Bretton Woods de 1944 recomendó la « liquidación del Banco de Pagos Internacionales lo antes posible». Esto dio lugar a que el BIS fuera objeto de un desacuerdo entre las delegaciones estadounidense y británica. La liquidación del banco fue apoyada por otros delegados europeos, así como por los estadounidenses (incluidos Harry Dexter White y el secretario del Tesoro Henry Morgenthau Jr. ). [21] John Maynard Keynes , jefe de la delegación británica, se opuso a la abolición .
Keynes fue a Morgenthau con la esperanza de evitar o posponer la disolución, pero al día siguiente fue aprobada; la liquidación del banco nunca se llevó a cabo. [22] En abril de 1945, el nuevo presidente de los Estados Unidos, Harry S. Truman, puso fin a la participación de Estados Unidos en el plan. El gobierno británico suspendió la disolución y la decisión de liquidar el BIS fue revocada oficialmente en 1948. [23]
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Después de la Segunda Guerra Mundial, el BPI mantuvo un enfoque claramente europeo. Según un anuncio realizado por el Gobierno suizo el 26 de diciembre de 1952, Japón renunció a todos los derechos, títulos e intereses en el BPI que había adquirido en virtud de la Convención de La Haya de enero de 1930. El BPI actuó como agente de la Unión Europea de Pagos (UEP, 1950-58), un mecanismo de compensación intraeuropeo diseñado para ayudar a los países europeos a restablecer la convertibilidad de las monedas y el comercio libre y multilateral. [24] Durante la década de 1960 –el apogeo del sistema de tipo de cambio fijo de Bretton Woods– el BPI volvió a ser el centro de la cooperación monetaria transatlántica . Coordinó el Gold Pool de los bancos centrales [9] : 416 y una serie de operaciones de apoyo monetario (por ejemplo, los Acuerdos del Grupo Sterling de 1966 y 1968 [ cita requerida ] . El Grupo de los Diez (G10) , que incluye a las principales economías europeas, Canadá , Japón y los Estados Unidos, se convirtió en la agrupación más destacada.
Entre 1966 y 1972, el BIS adquirió un terreno cerca de la estación de trenes SBB de Basilea. El arquitecto Martin Burckhardt presentó tres propuestas de diseño en 1969, entre las cuales la Junta Directiva del BIS seleccionó una torre circular de 82 metros de altura. Esta propuesta fue rechazada por los vecinos y sus representantes en la Sociedad Suiza del Patrimonio , lo que dio lugar a un referéndum público en 1971 en el que el 69% de los votantes aprobó un diseño revisado con una altura reducida. El BIS se trasladó a las nuevas instalaciones, a veces llamadas la " Torre de Basilea", en 1977.
Con el fin del sistema de Bretton Woods (1971-73) y el retorno a los tipos de cambio flotantes, la inestabilidad financiera pasó a primer plano. El colapso de algunos bancos con actividad internacional, como el Herstatt Bank (1974), puso de relieve la necesidad de mejorar la supervisión bancaria a nivel internacional. Los gobernadores del G10 crearon el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), que sigue activo. El BPI se convirtió en un lugar de encuentro global para los reguladores y para el desarrollo de estándares internacionales (Concordato de Basilea, Acuerdo de Capital de Basilea, Basilea II y III ). A través de sus bancos centrales miembros, el BPI participó activamente en la resolución de la crisis de la deuda latinoamericana (1982).
Desde 1964 hasta 1993, el BPI proporcionó la secretaría del Comité de Gobernadores de los Bancos Centrales de los Estados Miembros de la Comunidad Europea (Comité de Gobernadores). [25] Este Comité había sido creado por la decisión del Consejo Europeo de mejorar la cooperación monetaria entre los bancos centrales de la CE. Asimismo, en 1988-89 el BPI albergó la mayoría de las reuniones del Comité Delors (Comité para el Estudio de la Unión Económica y Monetaria), que produjo un plan para la unificación monetaria posteriormente adoptado en el Tratado de Maastricht (1992). En 1993, cuando el Comité de Gobernadores fue reemplazado por el Instituto Monetario Europeo (IME, precursor del BCE), se trasladó de Basilea a Frankfurt , cortando sus vínculos con el BPI.
En 1998, el BIS adquirió un segundo edificio en Aeschenplatz 1, en Basilea, diseñado en 1986 por Mario Botta y que anteriormente era propiedad de UBS y utilizado por esta institución . Desde entonces, el BIS ha utilizado ese edificio para albergar sus operaciones bancarias en nombre de los bancos centrales miembros.
En los años 1990 y 2000, el BPI logró globalizarse y salir de su núcleo europeo tradicional. Esto se reflejó en un aumento gradual del número de miembros (de 33 bancos centrales accionistas en 1995 a 60 en 2013, que juntos representan aproximadamente el 95% del PIB mundial), y también en la composición mucho más global de su Junta Directiva. En 1998, el BPI abrió una Oficina de Representación para Asia y el Pacífico en la RAE de Hong Kong. En 2002, se estableció una Oficina de Representación para las Américas en la Ciudad de México.
En sus orígenes, el BIS era propiedad tanto de bancos centrales como de particulares, ya que Estados Unidos, Bélgica y Francia habían decidido vender todas o algunas de las acciones asignadas a sus bancos centrales a inversores privados. Las acciones del BIS se negociaban en los mercados bursátiles, lo que hacía del banco una organización inusual: una organización internacional (en el sentido técnico del derecho internacional público), pero que permitía la participación de accionistas privados. Muchos bancos centrales habían comenzado de manera similar como instituciones privadas; por ejemplo, el Banco de Inglaterra fue de propiedad privada hasta 1946. En años más recientes, el BIS ha recomprado sus acciones que antes cotizaban en bolsa. [26] Ahora es propiedad total de los miembros del BIS (bancos centrales), pero todavía opera en el mercado privado como contraparte, administrador de activos y prestamista de bancos centrales e instituciones financieras internacionales. [27] Las ganancias de sus transacciones se utilizan, entre otras cosas, para financiar otras actividades internacionales del banco.
Después de la invasión rusa de Ucrania en 2022 , en marzo de 2022 el BIS suspendió la membresía del Banco de Rusia . [28]
Proyecto Nexus
El Banco de Pagos Internacionales firmó un acuerdo con el Banco Central de Malasia , el Banco de Tailandia , Bangko Sentral ng Pilipinas , la Autoridad Monetaria de Singapur y el Banco de la Reserva de la India el 30 de junio de 2024 como miembro fundador del Proyecto Nexus, una iniciativa internacional multilateral para permitir los pagos transfronterizos minoristas. El Banco de Indonesia participó como observador especial. La plataforma, que se espera que entre en funcionamiento en 2026, interconectará los sistemas nacionales de pago rápido de los países miembros. [29]
Los miembros del BPI son bancos centrales de 63 jurisdicciones: 34 en Europa , 16 en Asia , 5 en América del Sur , 3 en América del Norte , 3 en África y 2 en Oceanía . [30] [31] Estados Unidos está representado por dos miembros, el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York . El Banco Central de Rusia es miembro, pero su compromiso con el BPI ha sido suspendido desde principios de marzo de 2022 (ver la sección Historia arriba). En la lista a continuación, (*) indica miembros de las Reuniones de Economía Global del BPI (ver abajo) y (**) indica observadores de estas reuniones.
Banco de Argelia **
Banco Central de Argentina *.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
Banco de la Reserva de Australia *
Banco Central de la República de Austria **.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
Banco Nacional de Bélgica *
Banco Central de Bosnia y Herzegovina
Banco Central de Brasil *
Banco Nacional de Bulgaria.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
Banco de Canadá *
Banco Central de Chile **
Banco Popular de China *
Banco de la República de Colombia **
Banco Nacional de Croacia
Banco Nacional Checo **
Danmarks Nationalbank ( Dinamarca )**
Banco de Estonia
Banco Central Europeo *
Banco de Finlandia **
Banco de Francia *
Deutsche Bundesbank ( Alemania )*
Banco de Grecia **
Autoridad Monetaria de Hong Kong *
Banco Magyar Nemzeti ( Hungría )**
Banco Central de Islandia
Banco de la Reserva de la India *
Banco de Indonesia *
Banco Central de Irlanda **
Banco de Israel **
Banco de Italia *
Banco de Japón *
Banco de Corea *
Banco Central de Kuwait **
Banco de Letonia
Banco de Lituania
Banco Central de Luxemburgo **
Banco Central de Malasia *
Banco de México *
Banco Al-Maghrib (Banco Central de Marruecos) **
Banco de los Países Bajos *
Banco de la Reserva de Nueva Zelanda **
Banco Nacional de la República de Macedonia del Norte
Banco Central de Noruega **
Banco Central de Reserva del Perú **
Bangko Sentral ng Pilipinas ( Filipinas )**
Narodowy Bank Polski ( Polonia )*
Banco de Portugal **
Banco Nacional de Rumania **
Banco Central de la Federación Rusa *
Banco Central de Arabia Saudita *
Banco Nacional de Serbia
Autoridad Monetaria de Singapur *
Banco Nacional de Eslovaquia
Banco de Eslovenia
Banco de la Reserva de Sudáfrica *
Banco de España *
Sveriges Riksbank ( Suecia )*.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
Banco Nacional Suizo *
Banco de Tailandia *
Banco Central de la República de Turquía *
Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos **
Banco de Inglaterra *
Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ( Estados Unidos )
Banco Estatal de Vietnam **
La actividad del BPI siempre ha girado en torno a las reuniones periódicas de sus miembros en Basilea. En la década de 1930, estas reuniones se celebraban cada mes, con dos interrupciones que daban lugar a diez reuniones al año. [9] : 4 Desde 1998, estas reuniones se han celebrado cada dos meses, es decir, seis veces al año. Las reuniones siempre comienzan los domingos, cuando la cena es un momento clave para el intercambio informal y la coordinación, y se extienden durante el día siguiente o los dos siguientes. La reunión del lunes por la mañana es la Reunión de la Economía Global (GEM), precedida por una reunión del Comité de Coordinación Económica el domingo. Con la suspensión de Rusia desde marzo de 2022, 30 jurisdicciones son miembros de la GEM y otras 22 participan como observadoras.
Como organización de bancos centrales, el BIS busca hacer que la política monetaria sea más predecible y transparente entre sus 60 bancos centrales miembros, excepto en el caso de los países de la eurozona que renunciaron al derecho de dirigir la política monetaria para implementar el euro. Si bien la política monetaria es determinada por la mayoría de las naciones soberanas, está sujeta al escrutinio de la banca central y privada y potencialmente a la especulación que afecta los tipos de cambio y especialmente el destino de las economías exportadoras. El BIS tiene como objetivo mantener la política monetaria en línea con la realidad y ayudar a implementar reformas monetarias a tiempo, preferiblemente como una política simultánea entre los 60 bancos miembros y también con la participación del Fondo Monetario Internacional .
Los bancos centrales no "fijan" unilateralmente los tipos de interés, sino que fijan objetivos e intervienen utilizando sus enormes recursos financieros y poderes regulatorios para alcanzar los objetivos monetarios que fijan. Una razón para coordinar estrechamente las políticas es asegurar que esto no resulte demasiado costoso y que las oportunidades de arbitraje privado que aprovechen los cambios o las diferencias en las políticas sean escasas y se eliminen rápidamente.
La misión declarada del BPI es prestar servicios a los bancos centrales en su búsqueda de la estabilidad monetaria y financiera, fomentar la cooperación internacional en esas áreas y actuar como banco para los bancos centrales. El BPI cumple su misión mediante:
El papel que desempeña actualmente el BPI va más allá de su función histórica. El objetivo original del BPI era "promover la cooperación entre los bancos centrales y proporcionar facilidades adicionales para las operaciones financieras internacionales; y actuar como fiduciario o agente en relación con las liquidaciones financieras internacionales que se le encomienden en virtud de acuerdos con las partes interesadas", como se establece en sus Estatutos de 1930. [32]
El BIS alberga la Secretaría del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), conocido comúnmente como el "Comité de Basilea", y con él ha desempeñado un papel central en el establecimiento de los Acuerdos de Capital de Basilea (ahora comúnmente conocidos como Basilea I) de 1988, el marco de Basilea II en 2004 y, más recientemente, el marco de Basilea III en 2010-2017.
La política de suficiencia de capital se aplica a los activos de capital y de renta variable , que pueden estar sobrevalorados en muchas circunstancias porque no siempre reflejan las condiciones actuales del mercado ni evalúan adecuadamente el riesgo de cada posición comercial. En consecuencia, las normas de Basilea exigen que el coeficiente de suficiencia de capital de los bancos comerciales que operan a nivel internacional sea superior a un estándar internacional mínimo prescrito, a fin de mejorar la resiliencia del sector bancario.
El Comité del Sistema Financiero Global (CGFS) se creó en 1971 como Comité Permanente de la Euromoneda y adoptó su nombre actual en 1999. Informa a la Reunión de la Economía Global.
En 2023, tenía 28 miembros: Banco Central de Argentina , Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Central Europeo , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Autoridad Monetaria de Hong Kong , Banco de la Reserva de la India , Banco de Italia , Banco de Japón , Banco de Corea , Banco Central de Luxemburgo , Banco de México , De Nederlandsche Bank , Banco Central de Rusia , Banco Central Saudita , Autoridad Monetaria de Singapur , Banco de la Reserva de Sudáfrica , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco de Tailandia , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
El Comité de Mercados es el más antiguo de los comités auspiciados por el BIS. Fue creado originalmente en 1962 como Comité sobre Oro y Divisas. También rinde cuentas a la Reunión de la Economía Global.
En 2023, tenía 27 miembros: Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Central Europeo , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Autoridad Monetaria de Hong Kong , Banco de la Reserva de la India , Banco de Indonesia , Banco de Italia , Banco de Japón , Banco de Corea , Banco Central de Malasia , Banco de México , De Nederlandsche Bank , Banco Central de Rusia , Autoridad Monetaria de Singapur , Banco de la Reserva de Sudáfrica , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco Central de la República de Turquía , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
Otro de los comités que alberga el BIS es el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI). El Comité de Sistemas de Pago y Liquidación (CPSS) se estableció en 1990 y amplió el trabajo previo del Grupo de Expertos en Sistemas de Pago (1980) y el Comité de Esquemas de Compensación Interbancaria (1989), y a su vez pasó a llamarse CPMI en 2014. Su membresía se amplió en 1997-98, 2009 y 2018 para llegar a los siguientes 28 miembros: Banco Central de Argentina , Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Central Europeo , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Autoridad Monetaria de Hong Kong , Banco de la Reserva de la India , Banco de Indonesia , Banco de Italia , Banco del Japón , Banco de Corea , Banco de México , De Nederlandsche Bank , Banco Central de Rusia , Banco Central Saudita , Autoridad Monetaria de Singapur , Banco de la Reserva de Sudáfrica , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco Central de la República de Turquía , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
Uno de los primeros proyectos del Grupo, un análisis detallado de la evolución de los sistemas de pago en los países del G10, fue publicado por el BIS en 1985 en el primero de una serie que se ha dado a conocer como "Libros Rojos". En la actualidad, los libros rojos abarcan los países que participan en el CPMI. [33] En la siguiente tabla se incluye una muestra de los datos estadísticos de los libros rojos, en la que la moneda local se convierte a dólares estadounidenses utilizando los tipos de cambio de fin de año. [34]
El Comité Irving Fisher sobre Estadísticas de Bancos Centrales reúne a 100 miembros, en su mayoría bancos centrales nacionales, así como algunas organizaciones regionales como el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos Centroamericano y el Centro de Investigación y Capacitación de Bancos Centrales del Sudeste Asiático (SEACEN). Está dirigido por un ejecutivo de 11 miembros elegidos por sus miembros.
La política de reservas también es importante, especialmente para los consumidores y la economía doméstica. Para garantizar la liquidez y limitar la responsabilidad ante la economía en general, los bancos no pueden crear dinero en industrias o regiones específicas sin límite. Para que los depósitos y préstamos bancarios sean más seguros para los clientes y reducir el riesgo de pánico bancario , los bancos deben reservar o "reservar".
La política de reservas es más difícil de estandarizar, ya que depende de las condiciones locales y a menudo se ajusta con precisión para introducir cambios específicos de una industria o una región, especialmente en los grandes países en desarrollo . Por ejemplo, el Banco Popular de China exige a los bancos urbanos que mantengan reservas del 7%, mientras que permite que los bancos rurales sigan manteniendo sólo el 6%, y al mismo tiempo dice a todos los bancos que los requisitos de reservas para ciertas industrias sobrecalentadas aumentarán drásticamente o se impondrán sanciones si las inversiones en ellas no se detienen por completo. Así, el Banco Popular de China es inusual en su actuación como banco nacional centrado en el país y no en la moneda, pero su deseo de controlar la inflación de los activos es cada vez más compartido entre los miembros del BPI que temen las " burbujas ", y entre los países exportadores a los que les resulta difícil gestionar los diversos requisitos de la economía interna, especialmente la agricultura rural, y una economía de exportación, especialmente en productos manufacturados.
En efecto, el Banco Popular de China establece diferentes niveles de reservas para los estilos de desarrollo interno y de exportación. Históricamente, Estados Unidos también hizo lo mismo, dividiendo la gestión monetaria federal en nueve regiones, en las que el oeste menos desarrollado de Estados Unidos tenía políticas más laxas.
Por diversas razones, se ha vuelto bastante difícil evaluar con precisión las reservas en instrumentos que no sean simples préstamos, y esto, sumado a las diferencias regionales, ha tendido a desalentar la estandarización de cualquier regla de reservas a escala mundial del BPI. Históricamente, el BPI estableció algunas normas que favorecían el préstamo de dinero a propietarios privados de tierras (en una proporción de alrededor de 5 a 1) y a corporaciones con fines de lucro (en una proporción de alrededor de 2 a 1) por sobre los préstamos a individuos. Estas distinciones que reflejaban la economía clásica fueron reemplazadas por políticas que se basaban en valores de mercado indiferenciados, más acordes con la economía neoclásica .
El Instituto de Estabilidad Financiera se dedica a debatir e intercambiar prácticas entre supervisores y responsables de políticas de estabilidad financiera. Fue creado en 1999 a raíz de la crisis financiera asiática de 1997. Ha sido dirigido por Josef Tošovský desde diciembre de 2000 hasta diciembre de 2016, y por Fernando Restoy desde enero de 2017.
El Centro de Innovación del BIS, lanzado en 2019, amplía la misión del BIS de colaboración a través de la innovación digital, desarrollando bienes públicos basados en tecnología para apoyar a los bancos centrales y mejorar el funcionamiento del sistema financiero. [35] [36]
El Centro de Innovación del BIS tiene oficinas en la RAE de Hong Kong, Singapur, Suiza, Londres, Estocolmo [37] y Toronto. [38]
El BPI alberga las secretarías del Consejo de Estabilidad Financiera , la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros y la Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos . Estas entidades, a diferencia de los comités mencionados anteriormente, no tienen vínculos directos de presentación de informes al BPI.
El BPI denomina sus reservas en derechos especiales de giro del FMI . El balance total del BPI al 31 de marzo de 2019 era de 291.100 millones de DEG (403.700 millones de USD) y una utilidad neta de 461,1 millones de DEG (639,5 millones de USD). [39]
Los presidentes ocuparon simultáneamente el cargo de presidente desde abril de 1930 hasta mayo de 1937. Johan Beyen, de los Países Bajos, ocupó el cargo de presidente desde mayo de 1937 hasta diciembre de 1939, y fue sucedido por el ciudadano estadounidense Thomas H. McKittrick desde enero de 1940 hasta junio de 1946. El cargo de presidente permaneció vacante desde junio de 1946 hasta junio de 1948, cuando los cargos de presidente y director del consejo se volvieron a reunir hasta que el primero fue abolido el 27 de junio de 2005. Mientras tanto, el cargo de presidente había quedado vacante desde mayo de 1940 hasta diciembre de 1942.
A partir de agosto de 2024: [40]
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