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Costo de transacción

En economía , un costo de transacción es un costo en el que se incurre al realizar un intercambio económico al participar en un mercado . [1]

La idea de que las transacciones forman la base del pensamiento económico fue introducida por el economista institucional John R. Commons en 1931. El artículo Transaction Cost Economics de Oliver E. Williamson , publicado en 2008, [2] popularizó el concepto de costos de transacción. [3] Douglass C. North sostiene que las instituciones , entendidas como el conjunto de reglas en una sociedad, son clave en la determinación de los costos de transacción . En este sentido, las instituciones que facilitan costos de transacción bajos pueden impulsar el crecimiento económico . [4]

Junto con los costos de producción , los costos de transacción son uno de los factores más importantes en la operación y gestión de una empresa. [5]

Definición

Williamson define los costos de transacción como un costo innato al funcionamiento de un sistema económico de empresas, que comprende los costos totales de realizar una transacción, incluyendo el costo de planificación, decisión, cambio de planes, resolución de disputas y posventa. [6] Según Williamson, los determinantes de los costos de transacción son la frecuencia, la especificidad , la incertidumbre, la racionalidad limitada y el comportamiento oportunista.

Douglass North afirma que hay cuatro factores que comprenden los costos de transacción: "medición", "ejecución", "actitudes y percepciones ideológicas" y "el tamaño del mercado". [4] La medición se refiere al cálculo del valor de todos los aspectos del bien o servicio involucrado en la transacción. [4] La ejecución puede definirse como la necesidad de que un tercero imparcial garantice que ninguna de las partes involucradas en la transacción incumpla su parte del trato. [4] Estos dos primeros factores aparecen en el concepto de actitudes y percepciones ideológicas , el tercer aspecto de los costos de transacción de North. [4] Las actitudes y percepciones ideológicas encapsulan el conjunto de valores de cada individuo, lo que influye en su interpretación del mundo. [4] El aspecto final de los costos de transacción, según North, es el tamaño del mercado , que afecta la parcialidad o imparcialidad de las transacciones. [ 4 ]

Dahlman clasificó el contenido de las actividades de transacción en tres grandes categorías: [7] [8]

Steven NS Cheung define los costos de transacción como cualquier costo que no sea concebible en una " economía de Robinson Crusoe ", es decir, cualquier costo que surja debido a la existencia de instituciones . Para Cheung, el término "costos de transacción" se describe mejor como "costos institucionales". [9] [10] Sin embargo, muchos economistas restringen esta definición para excluir los costos internos de una organización. [11]

Historia

El pool muestra a las instituciones y al mercado como una forma posible de organización para coordinar las transacciones económicas. Cuando los costos de transacción externos son mayores que los costos de transacción internos, la empresa crecerá. Si los costos de transacción internos son mayores que los costos de transacción externos, la empresa se reducirá mediante la externalización, por ejemplo.

La idea de que las transacciones forman la base de una teoría económica fue introducida por el economista institucional John R. Commons en 1931. Él afirmó que:

Estas acciones individuales son en realidad transacciones, en lugar de un comportamiento individual o un "intercambio" de mercancías. Este cambio de las mercancías y los individuos a las transacciones y las reglas de funcionamiento de la acción colectiva es lo que marca la transición de las escuelas clásicas y hedónicas a las escuelas institucionales del pensamiento económico. El cambio es un cambio en la unidad última de la investigación económica. Los economistas clásicos y hedónicos, con sus ramificaciones comunistas y anarquistas, basaron sus teorías en la relación del hombre con la naturaleza, pero el institucionalismo es una relación del hombre con el hombre. La unidad más pequeña de los economistas clásicos era una mercancía producida por el trabajo. La unidad más pequeña de los economistas hedónicos era la misma mercancía o una mercancía similar disfrutada por los consumidores finales. Uno era el lado objetivo, el otro el lado subjetivo, de la misma relación entre el individuo y las fuerzas de la naturaleza. El resultado, en ambos casos, fue la metáfora materialista de un equilibrio automático, análogo a las olas del océano, pero personificado como "en busca de su nivel". Pero la unidad más pequeña de los economistas institucionales es una unidad de actividad: una transacción, con sus participantes. Las transacciones intervienen entre el trabajo de los economistas clásicos y los placeres de los economistas hedónicos, simplemente porque es la sociedad la que controla el acceso a las fuerzas de la naturaleza, y las transacciones no son el "intercambio de mercancías", sino la alienación y adquisición, entre individuos, de los derechos de propiedad y libertad creados por la sociedad, que por lo tanto deben ser negociados entre las partes interesadas antes de que el trabajo pueda producir, o los consumidores puedan consumir, o las mercancías puedan ser intercambiadas físicamente".

—  John R. Commons , Economía institucional , American Economic Review, vol. 21, págs. 648-657, 1931

Con frecuencia se piensa erróneamente que el término "costo de transacción" fue acuñado por Ronald Coase , quien lo utilizó para desarrollar un marco teórico para predecir cuándo ciertas tareas económicas serían realizadas por las empresas y cuándo se realizarían en el mercado . Si bien no acuñó el término específico, Coase de hecho analizó los "costos de utilizar el mecanismo de precios" en su artículo de 1937 The Nature of the Firm , donde analiza por primera vez el concepto de costos de transacción, lo que marca la primera vez que el concepto de costos de transacción se introdujo en el estudio de las empresas y las organizaciones de mercado. El término "costos de transacción" en sí se remonta a la literatura de economía monetaria de la década de 1950, y no parece haber sido "acuñado" conscientemente por ningún individuo en particular. [12]

El costo de transacción como teoría formal comenzó a fines de la década de 1960 y principios de la de 1970. [13] Y se refiere a los "Costos de las Transacciones de Mercado" en su obra fundamental, El Problema del Costo Social (1960).

Se podría decir que el razonamiento de los costos de transacción se hizo más conocido a través de la Economía de los costos de transacción de Oliver E. Williamson . Hoy en día, la economía de los costos de transacción se utiliza para explicar una serie de comportamientos diferentes. A menudo, esto implica considerar como "transacciones" no solo los casos obvios de compra y venta , sino también las interacciones emocionales cotidianas y los intercambios informales de regalos . Williamson fue uno de los científicos sociales más citados a principios del siglo [3] , y más tarde recibió el Premio Nobel de Economía en 2009. [14]

Las tecnologías asociadas con la Cuarta Revolución Industrial, como la tecnología de contabilidad distribuida [15] y las cadenas de bloques, pueden reducir los costos de transacción en comparación con las formas tradicionales de contratación.

Ejemplos

Un proveedor puede presentar una oferta en un entorno muy competitivo con un cliente para fabricar un dispositivo . Para fabricar el dispositivo, el proveedor necesita construir maquinaria especializada que no se pueda utilizar para fabricar otros productos. Una vez que se le adjudica el contrato al proveedor, la relación entre el cliente y el proveedor cambia de un entorno competitivo a una relación de monopolio / monopsonio , conocida como monopolio bilateral . Esto significa que el cliente tiene mayor influencia sobre el proveedor. Para evitar estos posibles costos, se pueden intercambiar "rehenes", lo que puede implicar la propiedad parcial de la fábrica de dispositivos y el reparto de ingresos.

Las empresas automovilísticas y sus proveedores suelen encajar en esta categoría, ya que las primeras obligan a sus proveedores a reducir los precios. Los proveedores de defensa y el ejército parecen tener el problema opuesto, ya que los sobrecostes se producen con bastante frecuencia.

Un ejemplo de medición, uno de los cuatro factores de costos de transacción de North, ocurre cuando los bandidos errantes calculan el éxito de su bandidaje basándose en la cantidad de dinero que pueden tomar de sus ciudadanos. [16] La aplicación de la ley, el segundo de los factores de costos de transacción de North, puede tomar la forma de un mediador en los tratos con la mafia siciliana cuando no es seguro que ambas partes mantendrán su parte del trato. [17]

Diferencias con la microeconomía neoclásica

Williamson sostiene en The Mechanisms of Governance (1996) que la economía de los costos de transacción (ECT) difiere de la microeconomía neoclásica en los siguientes puntos:

Los marcos de costos de transacción rechazan la noción de racionalidad instrumental y sus implicaciones para predecir el comportamiento. Mientras que la racionalidad instrumental supone que la comprensión que tiene un actor del mundo es la misma que la realidad objetiva del mundo, los académicos que se centran en los costos de transacción señalan que los actores carecen de información perfecta sobre el mundo (debido a la racionalidad limitada). [21]

Teoría de juegos

En la teoría de juegos, los costos de transacción han sido estudiados por Anderlini y Felli (2006). [22] Consideran un modelo con dos partes que juntas pueden generar un excedente. Ambas partes son necesarias para crear el excedente. Sin embargo, antes de que las partes puedan negociar sobre la división del excedente, cada parte debe incurrir en costos de transacción. Anderlini y Felli encuentran que los costos de transacción causan un problema grave cuando hay un desajuste entre los poderes de negociación de las partes y la magnitud de los costos de transacción. En particular, si una parte tiene grandes costos de transacción pero en futuras negociaciones puede apoderarse de solo una pequeña fracción del excedente (es decir, su poder de negociación es pequeño), entonces esta parte no incurrirá en los costos de transacción y, por lo tanto, se perderá el excedente total. Se ha demostrado que la presencia de costos de transacción como los modelados por Anderlini y Felli puede revertir ideas centrales de la teoría de la empresa de Grossman-Hart-Moore . [23] [24]

Mecanismos evaluativos

La teoría de los mecanismos de evaluación de Oliver E. Williamson [25] evalúa los derechos económicos basándose en ocho variables: racionalidad limitada, atmósfera, números pequeños, información asimétrica, frecuencia de intercambio, especificidad de los activos, incertidumbre y amenaza de oportunismo. [26]

Véase también

Notas

  1. ^ El lado comprador utiliza el TCA para medir el rendimiento de la ejecución, FIXGlobal, junio de 2010
  2. ^ Williamson, OE, Outsourcing, Transaction Cost Economics and Supply Chain Management, Journal of Supply Chain Management , Volumen 44, 2 de abril de 2008, páginas 2-82, consultado el 14 de febrero de 2023
  3. ^ ab Pessali, Huascar F. (2006). "La retórica de la economía de los costos de transacción de Oliver Williamson". Revista de Economía Institucional . 2 (1): 45–65. doi :10.1017/s1744137405000238. ISSN  1744-1382. S2CID  59432864.
  4. ^ abcdefg North, Douglass C. 1992. "Costos de transacción, instituciones y desempeño económico", San Francisco, CA: ICS Press.
  5. ^ Young, Suzanne (2013). "Economía de los costos de transacción". Enciclopedia de responsabilidad social corporativa . Springer Link. págs. 2547–2552. doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221. ISBN 978-3-642-28035-1. Recuperado el 1 de noviembre de 2020 .
  6. ^ Downey, Lucas. "Costos de transacción". investopedia.com . Consultado el 21 de mayo de 2022 .
  7. ^ Dahlman, Carl J. (1979). "El problema de la externalidad". Revista de Derecho y Economía . 22 (1): 141–162. doi :10.1086/466936. ISSN  0022-2186. S2CID  154906153. Estos, entonces, representan la primera aproximación a un concepto viable de costos de transacción: costos de búsqueda e información, costos de negociación y decisión, costos de vigilancia y cumplimiento.
  8. ^ "Derechos de propiedad, costos de transacción e instituciones", The Open Field System and Beyond , Cambridge University Press, págs. 65-92, 15 de mayo de 1980, doi : 10.1017/cbo9780511896392.004, ISBN 9780521228817, consultado el 23 de abril de 2023
  9. ^ Steven NS Cheung "Sobre la nueva economía institucional", Contract Economics
  10. ^ L. Werin y H. Wijkander (eds.), Basil Blackwell, 1992, págs. 48-65
  11. ^ Harold Demsetz (2003) “Propiedad y el problema de la externalidad”. En TL Anderson y FS McChesney (eds.) Derechos de propiedad: cooperación, conflicto y derecho. Princeton, NJ: Princeton University Press
  12. ^ Robert Kissell y Morton Glantz, Estrategias comerciales óptimas , AMACOM, 2003, págs. 1-23.
  13. ^ Ketokivi, Mikko; Mahoney, Joseph T. (2017). "La economía de los costes de transacción como teoría de la empresa, la gestión y la gobernanza". Oxford Research Encyclopedia of Business and Management . doi :10.1093/acrefore/9780190224851.013.6. ISBN 9780190224851. Recuperado el 1 de noviembre de 2020 .
  14. ^ Número especial de la revista Journal of Retailing en honor al Premio del Banco de Suecia en Ciencias Económicas en memoria de Alfred Nobel 2009 para Oliver E. Williamson, volumen 86, número 3, páginas 209-290 (septiembre de 2010). Editado por Arne Nygaard y Robert Dahlstrom
  15. ^ Roeck, Dominik; Sternberg, Henrik; Hofmann, Erik (2019). "Tecnología de contabilidad distribuida en cadenas de suministro: una perspectiva de costos de transacción". Revista Internacional de Investigación en Producción . 58 (7): 2124–2141. doi : 10.1080/00207543.2019.1657247 . ISSN  0020-7543.
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  18. ^ Pessali, Huascar F. (1 de septiembre de 2009). "Metáforas de la economía de los costos de transacción". Revista de Economía Social . 67 (3): 313–328. CiteSeerX 10.1.1.322.614 . doi :10.1080/00346760801933393. ISSN  0034-6764. S2CID  18240827. 
  19. ^ R. Almgren y N. Chriss, "Ejecución óptima de transacciones de cartera", J. Risk, 3 (invierno de 2000/2001), págs. 5-39
  20. ^ Robert Almgren ; Tianhui Li (2016). "Cobertura de opciones con impacto suave en el mercado". Microestructura del mercado y liquidez . 2 : 1650002. doi :10.1142/S2382626616500027.
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  22. ^ Anderlini, Luca; Felli, Leonardo (2006). "Costos de transacción y robustez del teorema de Coase*" (PDF) . The Economic Journal . 116 (508): 223–245. doi : 10.1111/j.1468-0297.2006.01054.x . ISSN  1468-0297. S2CID  3059129.
  23. ^ Müller, Daniel; Schmitz, Patrick W. (2016). "Los costos de transacción y el enfoque de los derechos de propiedad en la teoría de la empresa". European Economic Review . 87 : 92–107. doi : 10.1016/j.euroecorev.2016.04.013 .
  24. ^ Schmitz, Patrick W. (2016). "Los negociadores que sabían demasiado: costos de transacción e información incompleta". Economics Letters . 145 : 33–37. doi : 10.1016/j.econlet.2016.05.009 .
  25. ^ Williamson, Oliver E. (1979). "Economía de los costes de transacción: la gobernanza de las relaciones contractuales". Revista de Derecho y Economía . 22 (2): 233–261. doi :10.1086/466942. ISSN  0022-2186. S2CID  8559551.
  26. ^ Young, Suzanne (2013), "Transaction Cost Economics", en Idowu, Samuel O.; Capaldi, Nicholas; Zu, Liangrong; Gupta, Ananda Das (eds.), Encyclopedia of Corporate Social Responsibility , Berlín, Heidelberg: Springer, págs. 2547–2552, doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221, ISBN 978-3-642-28036-8, consultado el 1 de noviembre de 2020
  27. ^ Coggan, Anthea; van Grieken, Martijn; Jardi, Xavier; Boullier, Alexis (2017). "¿Influye la especificidad de los activos en los costos de transacción y la adopción? Un análisis de los productores de caña de azúcar en las cuencas de la Gran Barrera de Coral". Revista de Economía y Política Ambiental . 6 (1): 36–50. doi :10.1080/21606544.2016.1175975. ISSN  2160-6544. S2CID  168172769.

Referencias