Robert F. Almgren es un matemático aplicado, académico y empresario centrado en la microestructura del mercado y la ejecución de órdenes . Es hijo del matemático de Princeton Frederick J. Almgren, Jr. Con Neil Chriss , escribió el artículo seminal "Optimal implementation of portfolio transactions" [1], que según Institutional Investor [2] "ayudó a sentar las bases para los algoritmos de precio de llegada que se están desarrollando en Wall Street". En 2008, junto con Christian Hauff, cofundó Quantitative Brokers, una empresa de tecnología financiera que ofrece ejecución algorítmica de agencias en los mercados de futuros y tipos de interés. Actualmente es científico jefe en QB y profesor de Práctica en Investigación de Operaciones e Ingeniería Financiera en la Universidad de Princeton.
Robert Almgren se licenció en física y matemáticas en el Instituto Tecnológico de Massachusetts y luego realizó un máster en Matemáticas Aplicadas en la Universidad de Harvard. En 1989, obtuvo su doctorado en Matemáticas Aplicadas y Computacionales en la Universidad de Princeton, con una disertación dirigida por Andrew Majda sobre la interacción resonante de las ondas acústicas en la combustión gaseosa.
Fue miembro visitante del Instituto Courant de Ciencias Matemáticas de la Universidad de Nueva York y luego ocupó un puesto postdoctoral en la Universidad de París 7 con Claude Bardos. De 1993 a 2000, fue profesor asistente de matemáticas en la Universidad de Chicago, donde su investigación se centró en problemas de límites libres en gotas de líquido y crecimiento de cristales, y donde ayudó a fundar el programa de Maestría en Ciencias en Matemáticas Financieras. De 2000 a 2005, fue profesor asociado (titular) en la Universidad de Toronto, donde fue director del programa de Maestría en Finanzas Matemáticas. En 2005, dejó el mundo académico para convertirse en Jefe de Estrategias Cuantitativas y director gerente del grupo de Servicios de Comercio Electrónico en Bank of America, donde desarrolló el algoritmo Instinct para la ejecución de operaciones adaptativas en acciones de pequeña capitalización.
Su artículo más conocido es "Optimal implementation of portfolio transactions" [1] (Ejecución óptima de transacciones de cartera) en 2000 con Neil Chriss. Este artículo introdujo un modelo simple para el impacto permanente y temporal en el mercado, y propuso que las trayectorias óptimas de ejecución de operaciones son un equilibrio entre operar lentamente para minimizar el impacto en el mercado y operar rápidamente para reducir el riesgo de volatilidad en relación con un precio de llegada o un índice de referencia de falta de implementación . Este trabajo ha sido ampliamente citado [3] [4] y ampliado por Almgren y otros. [5] [6] [7] [8] En 2005, con un grupo de analistas cuantitativos en Citigroup, publicó un modelo empírico para el impacto en el mercado de valores [9] que se convirtió en un ingrediente central en el sistema de gestión de carteras BECS de Citi.