El relieve del territorio es montañoso, si bien el río Iregua forma un valle en el que se asienta el núcleo urbano.
La primera mención aparece en la escritura del voto de Fernán González, denominándolo "Villanova".
Estas pequeñas aldeas, siguiendo una tendencia generalizada en todo el siglo XVI y XVII, fueron desapareciendo durante ambos siglos en favor de una mayor concentración de población en el núcleo principal, siendo Urreci la primera, a la que le siguieron El Zavalle, Ollano y La Marta.
Esta población, tras el cierre de los batanes y fábricas de paños, está en declive demográfico, con una fuerte emigración a Ámerica, llegando a finales del siglo XIX con 413 habitantes en 1897.
Esta pequeña aldea situada meridional al núcleo de Villanueva, se despobló por los malos accesos a los servicios básicos.