Fundado en 1989, se mantuvo en el poder, bajo la dirección de Peter Caruana entre 1996 y 2011.

Peter Montegriffo, diputado de la AACR en la Asamblea de Gibraltar, abandonó su partido tras intentar sin éxito dirigirlo, y creó el GSD, sin abandonar su escaño en la asamblea.

Un joven abogado, Peter Caruana, se aupó al liderazgo del partido y ganó la elección parcial, convirtiéndose en el segundo miembro del GSD en acceder a la Asamblea de Gibraltar.

Cuando finalmente Bossano se decidió a acabar con el contrabando y a implantar las medidas que había pedido el Gobierno británico, se produjeron masivas manifestaciones, en julio de 1995.

En 2011, sin embargo, un renovado liderazgo opositor, con Fabian Picardo a la cabeza, derrotó finalmente al GSD.