Desde primer momento, la plaza y la iglesia tomaron su nombre de la cercana residencia del cardenal Della Valle.
Los trabajos iniciales comenzaron en 1590, bajo los planes de Giacomo della Porta y Pier Paolo Olivieri, con el patronazgo del Cardenal Gesualdo.
Se organiza en dos niveles de columnas corintias y pilastras pareadas: los soportes del piso inferior aguantan un entablamento continuo y los del piso superior un entablamento que parece dividido en partes.
En el centro, se presenta una gran puerta sobre el eje de la nave , mientras que los laterales están ocupados por nichos con estatuas y falsas ventanas.
La presencia de ventanas, y la luz que irradian hace que sea difícil distinguir el bello fresco de la cúpula, realizado por Giovanni Lanfranco entre 1621 y 1625.
El fresco de la cúpula representa la Gloria del Paraíso, mientras que las enjutas figuran a Los cuatro evangelistas.