La obra fue diseñada en 1902 por el arquitecto José María Basterra a petición del empresario Pedro Chalbaud, posteriormente remodelado por el arquitecto Manuel María Smith.
[cita requerida] Las grandes villas residenciales de Guecho fueron calificadas en 2001 como Bien Cultural, con la categoría de Conjunto Monumental.
Además, se ubica muy cerca del promontorio de Arriluce, se concentran un conjunto de casas de principios de siglo, pertenecientes en su origen a la alta burguesía, las cuales han sido reformadas desde aquellos años, en mayor o menor medida.
Así, destacan, entre otros, el Palacio Lezama Leguizamón, que fue construido por el mismo arquitecto José María Basterra e igualmente remodelado posteriormente por Manuel María Smith, el Palacio Ampuero, diseñado en 1928 también por el arquitecto Manuel María Smith, a petición del empresario y político José Joaquín Ampuero del Río y su familia, o el Palacio de Arriluce, el cual mantiene desde un principio el carácter original de la obra del arquitecto Jose Oriol, en este mismo emplazamiento sobre el Puerto de Arriluce se encuentra también el Palacio Mudela.
En esta zona se encuentra una variedad de estilos arquitectónicos, que van desde el neo-vasco hasta el regionalismo neo-montañés, pasando por el neo-medievalismo.