Fue desarrollado en la Unión Soviética por el diseñador de armas Vasily Degtyaryov.
El PPD fue diseñado para emplear el nuevo cartucho soviético 7,62 x 25 Tokarev, que a su vez está basado en el cartucho 7,63 x 25 Mauser empleado por la pistola Mauser C96.
EL PPD entró en servicio por primera vez con el Ejército Rojo en 1935[3] como el PPD-34, aunque no había sido producido en grandes cantidades.
Los problemas de producción no fueron solucionados hasta 1937; en 1934 solamente se produjeron 44 unidades y en 1935 solo 23.
Sin embargo, el PPD-40 era demasiado complicado y costoso para ser producido en masa, ya que la mayoría de sus piezas metálicas estaban hechas mediante fresado.