[3] Walter Mondale, entonces embajador de Estados Unidos en Japón, afirmó que Hosokawa tenía una habilidad "Kennedy-esca" para centrarse en sus ideales.
Para empezar, la coalición parlamentaria sobre la cual se apoyaba era muy frágil, y no tenía ningún rasgo ideológico en común más que su aversión a la corrupción dentro del PLD y su intención de reformar la ley electoral para evitar el gerrymandering y las donaciones corporativas, con las cuales dicha formación se había mantenido en el poder durante casi cuatro décadas.
[5] El gobierno de Hosokawa pidió cambios en las leyes electorales japonesas destinadas a combatir la corrupción política, incluida la eliminación de las donaciones políticas corporativas a candidatos individuales y una nueva redacción del sistema electoral, ambas destinadas a evitar que el PLD continuara empleando sus prácticas electorales pasadas.
Después de una prolongada lucha legislativa, el PLD pudo detener algunas de esas reformas, manteniendo las donaciones políticas corporativas pero dándoles un límite, y se evitaron algunos cambios más radicales en el mapa electoral, asegurando que la mayoría de los candidatos mantendría esencialmente los mismos escaños en las próximas elecciones.
[9][10][11] Hosokawa hizo varios movimientos nunca antes vistos hacia la expiación con los vecinos asiáticos de Japón durante su período como Primer ministro.
[12] Más tarde declaró: "Obviamente puedes definir la agresión de muchas maneras, dependiendo del contexto, pero si tienes algo de sentido común, no puedes decir con conciencia que Japón no fue el agresor cuando Japón causó en realidad una tremenda angustia y pérdida de vidas en China, Corea y las demás naciones del Sudeste Asiático para proteger sus propios intereses.
Sabía que mi opinión iba a provocar una controversia acalorada de todas formas".
Hosokawa especuló más tarde que si ambos hombres hubieran permanecido en sus cargos, las relaciones ruso-japonesas habrían mejorado considerablemente.
En su retiro desarrolló la cerámica, cuyas obras han sido exhibidas en Japón y Europa.