El juego tiene lugar en una mansión embrujada, la cual ganó Luigi en un concurso al que no entró.
Él le dice a su hermano que se reúnan allí para celebrar dicha victoria.
[7] El juego inicia cuando Luigi gana un concurso del cual no recuerda haberse inscrito para ganar una maravillosa mansión que se encuentra a las afueras de un bosque terrorífico.
El jugador inicia en un vestíbulo, desde donde se puede acceder a las habitaciones en los diferentes pisos.
Previo a los acontecimientos iniciales del juego, Luigi le cuenta rápidamente a su hermano mayor Mario sobre la mansión que ganó y ambos acuerdan reunirse afuera de ella ese mismo día al atardecer.
Pero justo en ese momento 3 fantasmas de color naranja se aparecen frente a los dos y se ven forzados a retirarse de la mansión conforme más fantasmas van apareciendo.
En Luigi's Mansion, el Profesor E. Gadd —Profesor Fesor, en España o Profesor D. Sastre en Latinoamérica— le otorga a Luigi dos de sus inventos para combatir a los fantasmas de la mansión: el «Poltergeist 3000» —«Succionaentes 3000», en español; una parodia al equipo de protones— y el «GameBoy Horror».
[15] Más adelante en el juego, Luigi localiza tres medallones que le permiten expulsar fuego, agua o hielo del «Poltergeist 3000».
[16] El «GameBoy Horror» es un dispositivo portátil que le permite a Luigi investigar ciertos elementos de la mansión y con ello averiguar lo que son, así como también su utilidad; asimismo posee un pequeño detector de Boos, el cual indica si éste se encuentra en alguna habitación y que tan cerca está de Luigi.
[20] Las imágenes usadas para el vídeo de movimiento completo utilizado en la conferencia, contenían escenas que fueron vistas en los tráilers y anuncios publicitarios posteriores del juego, pero que nunca se usaron para su desarrollo.
Estas incluían a Luigi escapando de un fantasma desconocido en el vestíbulo, otros fantasmas jugando a las cartas en la sala, y otros tantos dando vueltas alrededor de Luigi; todo ello nunca apareció en la versión definitiva del juego.
Luigi's Mansion fue después mostrado en el E3 2001, junto con la consola Nintendo GameCube.
[27] Luigi's Mansion recibió un premio por su audio en la entrega de los BAFTA Interactive Entertainment Awards en 2002.
[37] El juego ha vendido más de 348 000 copias en Japón,[38] y 2.19 millones de copias en los Estados Unidos,[5] haciéndolo el quinto mejor juego vendido para la Nintendo GameCube en los Estados Unidos.
Ante ello, el sitio de reseñas GameSpot, dijo que Luigi's Mansion «cuenta con algunas ideas interesantes» y «destellos de esplendor» respecto al estilo visual y gráfico, así como también a lo referente al audio.
[3] La revista especializada en videojuegos, Nintendo Power, elogió al juego por ser «muy agradable mientras dura, con sus desafiantes rompecabezas y su innovador gameplay».
[4] La publicación japonesa dedicada a los videojuegos, Famitsu, galardonó al juego con una clasificación de oro, y además notó que el sistema de controles, que si bien es algo intrincado al principio, funciona bien.
[43][7] En ella, se mostró que el sistema de juego seriá similar al presentado en la versión para GameCube.