Su broma más famosa fue llevada a cabo el 7 de febrero de 1910, y se le llamó el Engaño del Dreadnought, cuando Cole engañó a la Royal Navy para que le enseñase su buque insignia, el HMS Dreadnought, a una supuesta delegación de príncipes abisinios, que en realidad eran ingleses de clase alta disfrazados.
[1] Cole fue estudiante de la Universidad de Cambridge y un día junto a varios amigos se disfrazó, haciéndose pasar por el sultán de Zanzíbar, que se encontraba en Londres en ese momento, para visitar oficialmente su propia facultad.
[2] Debido a su cabellera y bigote erizado, Cole fue confundido a menudo con el primer ministro británico Ramsay MacDonald, causando consternación entre el público cuando atacó políticamente al Partido Laborista.
Su propia hermana Annie se casó con Neville Chamberlain.
Sus blancos incluyeron miembros del parlamento, hombres de negocios y oficiales navales.