Era hermano del duque Antonio Ferrante Gonzaga y su sucesor desde 1729 .

Aunque Guastalla había declarado su neutralidad, esto no fue respetado por los franco-españoles-sardos, que tenían como objetivo adquirir la ciudad fortificada de Guastalla como base para sus operaciones contra los austriacos en el norte de Italia.

En 1746 Guastalla estuvo nuevamente involucrada en conflictos europeos durante la Guerra de sucesión austríaca.

Poco antes, los duques habían huido a Padua , de donde Giuseppe nunca regresó.

Año en que quedó bajo el control del Ducado de Módena y Reggio.