Fue el segundo hijo del príncipe heredero Federico de Anhalt-Dessau y de su esposa, la princesa Antonieta de Sajonia-Altemburgo.

Su esposa era hija del príncipe Guillermo de Baden y de su esposa, la princesa María de Leuchtenberg, así como una hermana mayor del príncipe Maximiliano de Baden, 8º Canciller de Alemania.

[3]​ Durante su reinado era conocido por su devoción por la música, y mantuvo un teatro de corte que se hizo célebre en toda Europa.

En 1914, durante la Primera Guerra Mundial, instituyó la Cruz de Federico como una condecoración al mérito en tiempo de guerra.

Como su matrimonio con María de Baden no tuvo descendencia, fue sucedido como duque por su hermano menor, Eduardo.