El municipio comprende la localidad del mismo nombre, donde se encuentra el parque termal de Federación, y un área rural.Se ubica en la margen derecha del embalse formado por la represa de Salto Grande en el río Uruguay.Por otro lado, la producción apícola es también una rama importante de Federación, ya que el departamento cuenta con 135861 colmenas repartidas por 961 apiarios, la mayor cantidad a nivel nacional[2][3].De paso en su expedición al Paraguay, desde Curuzú Cuatiá el general Manuel Belgrano en agradecimiento a:[6][7] En la actualidad es una ciudad con crecimiento gracias a su principal fuente de ingreso que es el turismo, como también la actividad maderera y citrícola.Presenta una temperatura de surgencia que se mantiene en forma constante a 42 °C, clasificándolas como aguas hipertermales.[14] Tanto en los arroyos como en el embalse de Salto Grande pueden pescarse diversas especies, entre ellas: amarillo, armado chancho, dorado, surubí pintado, entre otros.
