Ernesto originalmente intentó seguir una carrera espiritual, pero después de la muerte de su padre, él y sus hermanos Enrique II y Guillermo gobernaron conjuntamente el principado.
Grubenhagen era bastante más pequeño que los otros principados de Welf.
Su hijo mayor Enrique II no pudo por lo tanto asumir la soberanía indivisible sobre el principado.
Las ciudades de Duderstadt, Osterode y Einbeck fueron gobernadas conjuntamente.
En 1359 hizo a su hijo Alberto I co-regente.