Comenzada la construcción en marzo de 1928, el avión estuvo listo para su primer vuelo hacia el final del año.

El Teniente A. W. Gorton realizó el primer vuelo en la Anacostia NAS, Washington, D. C.[3]​ El contrato de producción fue abierto a otros licitadores; la Glenn L. Martin Company licitó más bajo que los demás y se le concedió el contrato para fabricar el avión como Martin P3M-1 y P3M-2.

[3]​ Se construyeron tres P3M-1 y seis P3M-2;[4]​ también se construyó un XP2M-1 con diseño similar, propulsado por tres motores Wright Cyclone; tras la retirada del tercer motor, fue redesignado XP2M-2.

Incorporando características del Model 16 Commodore, como una cubierta de vuelo cerrada,[2]​ y designado XP2Y-1 por la Armada, este nuevo prototipo poseía la misma ala en parasol de 30,48 m (100 pies), pero fue convertido en sesquiplano, con un ala más pequeña montada más baja, en la parte superior del casco, reemplazando a los botalones que habían soportado los estabilizadores en el XPY-1.

Se colocaron dos motores Wright R-1820-E1 Cyclone casi debajo del ala superior, con capotas de cuerda estrecha.