Estaba conformado por varios comisariados del pueblo, que dirigieron un papel fundamental en el desarrollo de la URSS.
El tratado lo estipuló como el órgano ejecutivo de la URSS, compuesto originalmente por el presidente, los vicepresidentes y 10 comisarios del pueblo.
En la Constitución de 1924, el Consejo de Comisarios del Pueblo fue definido como el órgano ejecutivo y administrativo del Comité Ejecutivo Central.
Ese mismo día, el Consejo de Comisarios del Pueblo anunció su disolución ante el Sóviet Supremo, y 4 días después, se creó el Consejo de Ministros.
Los gobiernos locales no estaban legalmente subordinados directamente al Consejo de Comisarios del Pueblo de la URSS, pero estaban obligados a guiarse por sus decretos y resoluciones para llevar a cabo sus actividades.