La Batalla de Gatazo fue un enfrentamiento militar de la Revolución liberal del Ecuador o Revolución liberal alfarista, donde se enfrentaron las fuerzas del gobierno conservador interino de Vicente Lucio Salazar y las fuerzas revolucionarias liberales bajo el mando del general Eloy Alfaro.
Ante esta situación el poder pasó a manos del vicepresidente Vicente Lucio Salazar.
Inmediatamente, y mientras los revolucionarios preparaban su plan de campaña y organizaban un ejército -financiado por empréstitos de algunos banqueros-, el gobierno de Quito entregó el mando del ejército al experimentado José María Sarasti, quien inmediatamente partió para enfrentar a las tropas liberales que desde Guayaquil habían iniciado su marcha hacia la Sierra.
[6] Sin embargo, un hecho inesperado vino a decidir el triunfo de la batalla: Mientras en el campo de los revolucionarios, Eloy Alfaro, Medardo Alfaro y Cornelio Vernaza, trabajaban arduamente para reorganizar sus fuerzas, en el campo gobiernista reinaba la anarquía y la desorganización, e inclusive se corrió la voz de que el general Sarasti había ordenado la retirada.
Alfaro recogió en el campo de batalla 8 cañones, 2.450 bayonetas y 7 camillas de ambulancia, y al tiempo que muchos soldados gobiernistas se presentaban ante él luciendo en sus sombreros cintillas rojas con las que se identificaban con el liberalismo, en un lugar apartado Medardo Alfaro brindaba correcta atención al general Pedro Ignacio Lizarzaburu, a quien personalmente había capturado.