La zona era importante por su producción tabacalera y se crearía la primera fábrica para el procesamiento de tabaco en 1778.

Ambalema está delimitada por varios municipios y al oriente con Cundinamarca: Aparte de su cabecera municipal.

Ambalema tiene bajo su jurisdicción los siguientes centros poblados: Las veredas del municipio son Beltrancito, Chorrillo, Cuatro Esquinas, Gamba, Pajonales.

[10]​ En el censo del año 2018 hecho por el DANE y actualizado al 2021 revelan que el 16.48% de la población vive en condición NBI o necesidades básicas insatisfechas, el tercero más alto en la subregión Norte y a 4.26% más del promedio en Tolima.

En la zona urbana se encuentra el hospital público San Antonio de Ambalema.

[12]​En el barrio Centro se encuentra la biblioteca Camilo Karin Polanco de carácter público.

[13]​ Las actividades económicas de mayor importancia son la agricultura, la ganadería y el comercio.

El municipio cuenta con aeropuertos para uso agroindustrial mas no para uso de pasajeros, como lo son Cerritos, El Santuario, El Triunfo y Pajonales.