Un sistema de pago es cualquier sistema utilizado para liquidar transacciones financieras mediante la transferencia de valor monetario . Esto incluye las instituciones , los instrumentos de pago como las tarjetas de pago , las personas, las reglas, los procedimientos, los estándares y las tecnologías que hacen posible su intercambio. [1] [2] Un sistema de pago es una red operativa que vincula cuentas bancarias y permite el intercambio monetario mediante depósitos bancarios . [3] Algunos sistemas de pago también incluyen mecanismos de crédito , que son esencialmente un aspecto diferente del pago.
Los sistemas de pago se utilizan en lugar de entregar dinero en efectivo en transacciones nacionales e internacionales. Esto consiste en un servicio importante proporcionado por los bancos y otras instituciones financieras. Los sistemas de pago tradicionales incluyen instrumentos negociables como giros (por ejemplo, cheques) y créditos documentarios como cartas de crédito . Con la llegada de las computadoras y las comunicaciones electrónicas, han surgido muchos sistemas de pago electrónicos alternativos. El término pago electrónico se refiere a un pago realizado de una cuenta bancaria a otra utilizando métodos electrónicos y renunciando a la intervención directa de los empleados del banco. El pago electrónico definido estrictamente se refiere al comercio electrónico : un pago por comprar y vender bienes o servicios ofrecidos a través de Internet, o en general a cualquier tipo de transferencia electrónica de fondos .
Los sistemas de pago modernos utilizan sustitutos del efectivo en comparación con los sistemas de pago tradicionales. Entre ellos se incluyen tarjetas de débito , tarjetas de crédito, transferencias electrónicas de fondos, créditos directos, débitos directos , banca por Internet y sistemas de pago de comercio electrónico .
Los sistemas de pago pueden ser físicos o electrónicos y cada uno tiene sus propios procedimientos y protocolos. La estandarización ha permitido que algunos de estos sistemas y redes crezcan a escala mundial, pero todavía hay muchos sistemas específicos de cada país y de cada producto. Algunos ejemplos de sistemas de pago que se han vuelto globalmente disponibles son las redes de tarjetas de crédito y cajeros automáticos (ATM). Además, existen formas de transferir fondos entre instituciones financieras. A nivel nacional, esto se logra mediante el uso de cámaras de compensación automatizadas (ACH) y sistemas de liquidación bruta en tiempo real (RTGS). A nivel internacional, esto se logra mediante banca corresponsal (posiblemente utilizando la red SWIFT ) o un sistema más centralizado como el sistema de liquidación CLS .
Un sistema de pagos nacional eficiente reduce el costo del intercambio de bienes, servicios y activos. Es indispensable para el funcionamiento de los mercados interbancarios, monetarios y de capital. Un sistema de pagos débil puede afectar gravemente la estabilidad y la capacidad de desarrollo de una economía nacional. Tales fallas pueden dar como resultado un uso ineficiente de los recursos financieros, una distribución desigual del riesgo entre los agentes, pérdidas reales para los participantes y una pérdida de confianza en el sistema financiero y en el uso mismo del dinero. [4] La eficiencia técnica del sistema de pagos es importante para el desarrollo de la economía.
Un sistema de cámara de compensación automatizada (ACH) procesa las transacciones en lotes, almacenándolas y transmitiéndolas en grupos. Un ACH se considera un sistema de liquidación neta , lo que significa que la liquidación puede retrasarse. Esto plantea lo que se conoce como riesgo de liquidación .
Los sistemas de liquidación bruta en tiempo real (RTGS, por sus siglas en inglés) son sistemas de transferencia de fondos en los que la transferencia de dinero o valores se realiza de un banco a otro en "tiempo real" y en términos "brutos". La liquidación en "tiempo real" significa que la transacción de pago no requiere ningún período de espera. Las transacciones se liquidan tan pronto como se procesan. La "liquidación bruta" significa que la transacción se liquida de forma individualizada sin agruparse ni compensarse con ninguna otra transacción. Una vez procesados, los pagos son definitivos e irrevocables.
En comparación, los ACH se utilizan normalmente para transacciones de bajo valor y no urgentes, mientras que los sistemas RTGS se utilizan normalmente para transacciones de alto valor y urgentes. [5]
Los países y regiones también han implementado sistemas de pago en tiempo real o instantáneos (o más rápidos) que normalmente funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año y realizan la transacción desde el débito de la cuenta del cliente ordenante hasta el crédito de la cuenta del cliente beneficiario en un plazo de 10 a 15 segundos. [6]
La globalización está impulsando a las empresas a realizar transacciones transfronterizas con mayor frecuencia. Los consumidores también realizan más transacciones a nivel global: compran en sitios de comercio electrónico extranjeros y viajan, viven y trabajan en el extranjero. Para la industria de pagos, el resultado es un mayor volumen de pagos, tanto en términos de valor monetario como de número de transacciones. Esto también está llevando a una consecuente reducción del valor promedio de estos pagos.
Las formas de realizar estos pagos pueden ser engorrosas, propensas a errores y caras. Los sistemas de pago establecidos hace décadas siguen utilizándose, a veces reajustados , a veces ajustados a la fuerza, para satisfacer las necesidades de las corporaciones modernas. Y, con frecuencia, los sistemas crujen y resuenan a medida que soportan la tensión. Algunos ejemplos de estos sistemas son STEP2 (una actualización de 2003), que procesa solo euros, y TARGET2 (una actualización de 2007), que cierra los sábados, domingos y algunos días festivos.
A partir de 2014, STEP2 es el único sistema de cámara de compensación automatizada paneuropea (o sistema PE-ACH) en funcionamiento. Se cree que este tipo de sistema perderá relevancia a medida que los bancos liquiden sus transacciones a través de múltiples cámaras de compensación [7] en lugar de utilizar una cámara de compensación central.
TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System) es un sistema RTGS que cubre los estados miembros de la Unión Europea que utilizan el euro . Forma parte del Eurosistema , que comprende el Banco Central Europeo y los bancos centrales nacionales de los países que han adoptado el euro. TARGET2 se utiliza para la liquidación de operaciones de los bancos centrales, transferencias interbancarias en euros de gran valor, así como otros pagos en euros. TARGET 2 proporciona transferencias financieras en tiempo real y liquidación de deudas en los bancos centrales de forma inmediata e irreversible.
Para los usuarios de estos sistemas, tanto del lado del pago como del lado del pago, puede resultar difícil y llevar mucho tiempo aprender a utilizar las herramientas de pago transfronterizo y a configurar procesos para aprovecharlas al máximo. Los proveedores de soluciones (tanto bancos como entidades no bancarias) también se enfrentan al reto de adaptar los sistemas antiguos a las nuevas demandas. Para estos proveedores, los pagos transfronterizos son lucrativos (especialmente teniendo en cuenta los ingresos por conversión de divisas ) y gratificantes, en términos de la relación financiera general que se crea con el cliente final.
Los desafíos para los pagos globales no son simplemente los que resultan del aumento del volumen. Una serie de factores económicos, políticos y técnicos están cambiando los tipos de transacciones transfronterizas que se realizan. Entre estos factores se incluyen:
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