La ley bancaria del Reino Unido se refiere a la legislación bancaria en el Reino Unido , para controlar las actividades de los bancos .
El Banco de Inglaterra se creó originalmente como una corporación con accionistas privados en virtud de la Ley del Banco de Inglaterra de 1694 , [1] para recaudar dinero para la guerra contra Luis XIV , rey de Francia . Después de que la Compañía de los Mares del Sur colapsara en una burbuja especulativa en 1720, el Banco de Inglaterra se convirtió en la institución financiera dominante y actuó como banquero del gobierno del Reino Unido y otros bancos privados. [2]
El Banco de Inglaterra podía, simplemente por ser la institución financiera más grande, influir en las tasas de interés que otros bancos cobraban a las empresas y los consumidores modificando su tasa de interés para las cuentas bancarias de los bancos. [3] La Ley del Banco de Inglaterra de 1716 amplió su poder de endeudamiento. La Ley de Restricción Bancaria de 1797 eliminó el requisito de convertir billetes en oro a pedido. La Ley de Carta Bancaria de 1844 le dio al banco derechos exclusivos para emitir billetes y monedas. También actuó como prestamista durante el siglo XIX en emergencias para financiar a los bancos que enfrentaban el colapso. [4] Debido a su poder, muchos creían que el Banco de Inglaterra debería tener más deberes públicos y supervisión. La Ley del Banco de Inglaterra de 1946 lo nacionalizó. Su constitución actual, y las garantías de un grado de independencia operativa del gobierno, se encuentran en la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 .
La banca en el Reino Unido tiene dos partes principales. [5] En primer lugar, el Banco de Inglaterra administra la política monetaria , influyendo en las tasas de interés , la inflación y el empleo , y regula el mercado bancario con el Tesoro de Su Majestad , la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . En segundo lugar, hay bancos privados y algunos bancos no accionistas (cooperativas, mutuas o sociedades de crédito hipotecario ), que proporcionan crédito a clientes comerciales y consumidores. Pedir dinero prestado a crédito (y pagar la deuda [6] más tarde) es importante para que las personas amplíen un negocio, inviertan en una nueva empresa o compren activos valiosos más rápidamente que ahorrando. Cada día, los bancos estiman las perspectivas de éxito o fracaso de un prestatario y establecen las tasas de interés para los pagos de la deuda de acuerdo con sus predicciones del riesgo (o el riesgo promedio de empresas como esta). Si todos los bancos juntos prestan más dinero, esto significa que las empresas harán más, potencialmente emplearán a más personas y, si las empresas comerciales son productivas a largo plazo, la prosperidad de la sociedad aumentará. Si los bancos cobran intereses que la gente no puede pagar, o si los bancos prestan demasiado dinero a empresas que no son productivas, el crecimiento económico se desacelerará, se estancará y, a veces, colapsará. Aunque los bancos del Reino Unido, excepto el Banco de Inglaterra , son de accionistas o de propiedad mutua, muchos países operan bancos minoristas públicos (para consumidores) y bancos de inversión públicos (para empresas). El Reino Unido solía operar Girobank para consumidores, y ha habido muchas propuestas para un " Banco de Inversión Británico " (como el Banco Nórdico de Inversión o KfW en Alemania ) desde la crisis financiera de 2007-2008 , pero estas propuestas aún no han sido aceptadas.
Según la sección 1 de la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 , el órgano ejecutivo del banco, el "Tribunal de Directores", es "designado por Su Majestad ", que en efecto es el primer ministro . [7] Esto incluye al Gobernador del Banco de Inglaterra (actualmente Andrew Bailey ) y hasta 14 directores en total (actualmente hay 12, 9 hombres y 3 mujeres [8] ). [9] El Gobernador puede servir por un máximo de 8 años, los vicegobernadores por un máximo de 10 años, [10] pero pueden ser removidos solo si adquieren un puesto político, trabajan para el banco, están ausentes por más de 3 meses, se declaran en quiebra o "no pueden o no son aptos para desempeñar sus funciones como miembro". [11] Esto hace que la remoción sea difícil y potencialmente una revisión judicial. Un subcomité de directores establece el salario de todos los directores, [12] en lugar de un organismo sin conflictos como el Parlamento .
El Banco de Inglaterra proporciona financiación y apoyo a los bancos privados, y puede influir en sus tipos de interés a través de la política monetaria. Posiblemente la función más importante del Banco sea la administración de la política monetaria . Esto afecta al crecimiento y al empleo. Según la sección 11 de la BEA de 1998, sus objetivos son (a) "mantener la estabilidad de precios y (b) sujeto a ello, apoyar la política económica del Gobierno de Su Majestad, incluidos sus objetivos de crecimiento y empleo ". [13] Según la sección 12, el Tesoro emite su interpretación de "estabilidad de precios" y "política económica" cada año, junto con un objetivo de inflación . Para cambiar la inflación, el Banco de Inglaterra tiene tres opciones políticas principales. [14] En primer lugar, realiza " operaciones de mercado abierto ", comprando y vendiendo bonos de los bancos a diferentes tipos (es decir, prestando dinero a los bancos a un interés mayor o menor, conocido como " descuento "), recomprando bonos del gobierno (" repos ") o vendiéndolos, y dando crédito a los bancos a diferentes tipos. [15] Esto afectará la tasa de interés que cobran los bancos al influir en la cantidad de dinero en la economía (un mayor gasto por parte del banco central significa más dinero y, por lo tanto, un interés más bajo), pero también puede no afectarla. [16] En segundo lugar, el Banco de Inglaterra puede ordenar a los bancos que mantengan diferentes reservas, más altas o más bajas, proporcionales a sus préstamos. [17] En tercer lugar, el Banco de Inglaterra podría ordenar a los bancos privados que adopten políticas específicas de toma de depósitos o de préstamo, en volúmenes o tasas de interés específicos. [18] Sin embargo, el Tesoro solo está destinado a dar órdenes al Banco de Inglaterra en "circunstancias económicas extremas". [19] Esto debería garantizar que los cambios en la política monetaria se lleven a cabo de manera neutral y que no se produzcan auges artificiales antes de una elección.
Fuera del banco central, los bancos funcionan en su mayoría como corporaciones con fines de lucro, sin representación significativa de los clientes. Esto significa que se aplican las normas estándar de la Ley de Sociedades de 2006 .
Los directores son generalmente designados por los directores existentes en el comité de nominaciones , [20] a menos que los miembros de una empresa (invariablemente los accionistas) los remuevan por mayoría de votos. [21] Los directores de los bancos en gran medida fijan su propio salario, delegando la tarea a un comité de remuneración del directorio. [22] La mayoría de los accionistas son administradores de activos , que ejercen votos con el dinero de otras personas que proviene de pensiones, seguros de vida o fondos mutuos, que se supone que interactúan con los directorios, [23] pero tienen pocos canales explícitos para representar a los inversores finales. [24] Los administradores de activos rara vez demandan por incumplimiento de los deberes de los directores (por negligencia o conflictos de intereses), a través de reclamos derivados. [25]
En el Informe Kay (2014) sobre el pensamiento a corto y largo plazo en los mercados de valores y en el Informe Walker (2009) sobre la gobernanza bancaria se han escrito sobre las preocupaciones relacionadas con el "cortoplacismo". Estos estudios aún no han examinado la responsabilidad de los inversores institucionales y los gestores de activos que votan con el dinero de otras personas.
Desde la Directiva de Entidades de Crédito de 2013 [ 26], se han añadido algunos requisitos de gobernanza más allá del marco general: por ejemplo, los deberes de los directores deben estar claramente definidos y debe haber una política sobre diversidad en el consejo para garantizar el equilibrio de género y étnico. Si el Reino Unido tuviera representación de los empleados en los consejos, también habría un requisito para que al menos un empleado formara parte del comité de remuneraciones, pero este paso aún no se ha dado. La Directiva de Entidades de Crédito de 2013 (artículo 95 de la Directiva 2013/36/UE) establece que "si la representación de los empleados... está prevista por la legislación nacional, el comité de remuneraciones incluirá uno o más representantes de los empleados".
Existe cierta supervisión pública a través del sistema de licencias bancarias. [27] En virtud del artículo 19 de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000, existe una "prohibición general" de realizar una "actividad regulada", incluida la aceptación de depósitos del público, sin autorización. [28] Los dos principales reguladores del Reino Unido son la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . Una vez que un banco ha recibido autorización en el Reino Unido u otro estado miembro, puede operar en toda la UE bajo los términos de las reglas del estado anfitrión: tiene un " pasaporte " que le da libertad de establecimiento en el mercado interno.
Si bien los bancos cumplen una función económica esencial, respaldada por instituciones públicas, los derechos de los clientes bancarios generalmente se han limitado al contrato.
En términos y condiciones generales, los clientes reciben una protección muy limitada. Las secciones 140A a 140D de la Ley de Crédito al Consumidor de 1974 prohíben las relaciones crediticias injustas, incluidas las tasas de interés exorbitantes. Las secciones 62 a 65 de la Ley de Derechos del Consumidor de 2015 prohíben las cláusulas que crean un desequilibrio significativo que sea contrario a la buena fe, pero los tribunales aún no han utilizado estas reglas de manera significativa para los consumidores. [29] Lo más importante es que, desde Foley v Hill, los tribunales han sostenido que los clientes que depositan dinero en una cuenta bancaria pierden cualquier derecho de propiedad por defecto: aparentemente solo tienen reclamos contractuales en deuda por el dinero que se les debe devolver. [30] Si los clientes tuvieran derechos de propiedad sobre sus depósitos, podrían reclamar su dinero de vuelta en caso de insolvencia de un banco, rastrear el dinero si se hubiera pagado incorrectamente y (sujeto a un acuerdo) reclamar los beneficios obtenidos con el dinero. Sin embargo, los tribunales han negado que los clientes bancarios tengan derechos de propiedad. [31] La misma posición se ha extendido en general en la práctica bancaria a nivel mundial, y el Parlamento aún no ha aprovechado la oportunidad para garantizar que los bancos ofrezcan cuentas en las que el dinero de los clientes esté protegido como propiedad. [32]
Como los bancos insolventes no permiten a los clientes recuperar su dinero como un derecho de propiedad (solo un contrato ), los gobiernos han considerado necesario garantizar públicamente los ahorros de los depositantes. Esto sigue el modelo iniciado en la Gran Depresión [33] , cuando Estados Unidos creó la Corporación Federal de Seguro de Depósitos para evitar las corridas bancarias . En 2017, el Reino Unido garantizó depósitos de hasta 85.000 libras esterlinas [34], lo que refleja una garantía mínima de 100.000 euros en toda la UE [35] .
Debido a las consecuencias de cualquier quiebra bancaria, ya que las deudas bancarias están encerradas en una red de finanzas internacionales, el gobierno ha considerado prácticamente necesario evitar que los bancos se declaren insolventes. Este sistema comenzó con la Ley Bancaria (Disposiciones Especiales) de 2008 , legislación de emergencia para la nacionalización de Northern Rock , que fue reformulada al año siguiente. Conforme a la Ley Bancaria de 2009 , si un banco se declara insolvente, el gobierno puede (y normalmente lo hará si está en juego "la estabilidad de los sistemas financieros") aplicar una de tres "opciones de estabilización". [36] El Banco de Inglaterra intentará asegurar que el banco en quiebra se venda a otro comprador del sector privado, establecerá una empresa subsidiaria para administrar los activos del banco en quiebra (un "banco puente"), o que el Tesoro del Reino Unido tome directamente acciones en "propiedad pública temporal". Esto eliminará a los accionistas, pero mantendrá intactas las reclamaciones de los acreedores.
Se aplican todas las demás normas estándar de la Ley de Insolvencia de 1986 , incluidas las disposiciones sobre comercio ilícito y las normas de la Ley de Inhabilitación de Directores de Empresas de 1986 .
Un método de moda para prevenir las insolvencias bancarias, siguiendo el programa " Basilea III " del grupo bancario internacional, ha sido exigir a los bancos que mantengan más dinero en reserva en función del riesgo de sus préstamos. Las normas de ámbito europeo del Reglamento sobre Requisitos de Capital de 2013 lo logran con cierto detalle, por ejemplo exigiendo proporcionalmente menos reservas si se mantiene una deuda pública sólida, pero más si se mantienen títulos respaldados por hipotecas. [37] No está claro que la falta de capital sea la causa principal del problema, aunque el Comité de Bancos de Basilea lo defiende.
