Las finanzas públicas son el estudio del papel del gobierno en la economía . [1] Es la rama de la economía que evalúa los ingresos y gastos gubernamentales de los poderes públicos y el ajuste de uno u otro para lograr efectos deseables y evitar los indeseables. [2] Se considera que el ámbito de las finanzas públicas es triple y consiste en efectos gubernamentales sobre: [3]
El economista Jonathan Gruber ha presentado un marco para evaluar el amplio campo de las finanzas públicas. [4] Gruber sugiere que las finanzas públicas deberían pensarse en términos de cuatro preguntas centrales:
Las finanzas públicas, uno de los subcampos más tradicionales de la economía, enfatiza la función y el papel del gobierno en la economía. Los habitantes de una región establecieron una entidad formal o informal conocida como gobierno para llevar a cabo una variedad de tareas, incluida la satisfacción de necesidades sociales como educación y atención médica, así como proteger la propiedad privada de la población de amenazas externas.
El papel adecuado del gobierno proporciona un punto de partida para el análisis de las finanzas públicas. En teoría, bajo ciertas circunstancias, los mercados privados asignarán bienes y servicios entre los individuos de manera eficiente (en el sentido de que no se produzca desperdicio y que los gustos individuales coincidan con las capacidades productivas de la economía). Si los mercados privados fueran capaces de proporcionar resultados eficientes y si la distribución del ingreso fuera socialmente aceptable, entonces habría poco o ningún margen para el gobierno. Sin embargo, en muchos casos se violan las condiciones para la eficiencia del mercado privado. Por ejemplo, si muchas personas pueden disfrutar del mismo bien (en el momento en que ese bien se produce y vende, comienza a dar su utilidad a todos de forma gratuita) al mismo tiempo (consumo no rival y no excluible), entonces el sector privado los mercados pueden ofrecer muy poco de ese bien. La defensa nacional es un ejemplo de consumo no rival o de bien público . [9]
Una " falla del mercado " ocurre cuando los mercados privados no asignan bienes o servicios de manera eficiente. La existencia de fallas del mercado proporciona una justificación basada en la eficiencia para el suministro colectivo o gubernamental de bienes y servicios. [10] Las externalidades , los bienes públicos , las ventajas informativas, las fuertes economías de escala y los efectos de red pueden provocar fallos de mercado. Sin embargo, la prestación pública a través de un gobierno o una asociación voluntaria está sujeta a otras ineficiencias, lo que se denomina " fracaso del gobierno ".
Bajo supuestos amplios, las decisiones gubernamentales sobre el alcance y nivel eficiente de las actividades pueden separarse eficientemente de las decisiones sobre el diseño de los sistemas tributarios (separación Diamond-Mirrlees). Desde este punto de vista, los programas del sector público deberían diseñarse para maximizar los beneficios sociales menos los costos ( análisis de costo-beneficio ), y luego los ingresos necesarios para pagar esos gastos deberían aumentarse a través de un sistema tributario que cree las menores pérdidas de eficiencia causadas por la distorsión de la economía. actividad posible. En la práctica, la elaboración de presupuestos gubernamentales o públicos es sustancialmente más complicada y a menudo da lugar a prácticas ineficientes.
El gobierno puede pagar el gasto endeudándose (por ejemplo, con bonos gubernamentales ), aunque el endeudamiento es un método para distribuir las cargas tributarias a lo largo del tiempo, más que un reemplazo de los impuestos. Un déficit es la diferencia entre el gasto y los ingresos del gobierno. La acumulación de déficits en el tiempo es la deuda pública total . El financiamiento deficitario permite a los gobiernos suavizar las cargas tributarias con el tiempo y les brinda una importante herramienta de política fiscal . Los déficits también pueden reducir las opciones de los gobiernos sucesores. También hay una diferencia entre las finanzas públicas y privadas: en las finanzas públicas la fuente de ingresos es indirecta, por ejemplo, varios impuestos (impuestos específicos, impuestos al valor agregado), pero en las finanzas privadas las fuentes de ingresos son directas. [11]
La recopilación de recursos suficientes de la economía de manera adecuada junto con la asignación y el uso de estos recursos de manera eficiente y efectiva constituyen una buena gestión financiera. La generación de recursos, la asignación de recursos y la gestión del gasto (utilización de recursos) son los componentes esenciales de un sistema de gestión financiera pública .
Las siguientes subdivisiones forman el objeto de las finanzas públicas.
Los economistas clasifican el gasto público en tres tipos principales. Las compras gubernamentales de bienes y servicios para uso corriente se clasifican como consumo gubernamental . Las compras gubernamentales de bienes y servicios destinadas a crear beneficios futuros (como la inversión en infraestructura o el gasto en investigación) se clasifican como inversión gubernamental . Los gastos gubernamentales que no son compras de bienes y servicios, sino que simplemente representan transferencias de dinero (como pagos de seguridad social) se denominan pagos de transferencia . [12]
Las operaciones gubernamentales son aquellas actividades involucradas en el funcionamiento de un estado o un equivalente funcional de un estado (por ejemplo, tribus , movimientos secesionistas o movimientos revolucionarios ) con el propósito de producir valor para los ciudadanos . Las operaciones gubernamentales tienen el poder y la autoridad para hacer cumplir reglas y leyes dentro de una organización o grupo civil, corporativo , religioso , académico u otro . [13]
Los gastos del gobierno se financian principalmente de tres maneras:
La forma en que un gobierno decide financiar sus actividades puede tener efectos importantes en la distribución del ingreso y la riqueza ( redistribución del ingreso ) y en la eficiencia de los mercados ( efecto de los impuestos sobre los precios y la eficiencia del mercado ). La cuestión de cómo los impuestos afectan la distribución del ingreso está estrechamente relacionada con la incidencia tributaria , que examina la distribución de las cargas tributarias después de que se tienen en cuenta los ajustes del mercado. La investigación sobre finanzas públicas también analiza los efectos de los diversos tipos de impuestos y tipos de endeudamiento, así como cuestiones administrativas, como la aplicación de impuestos.
La tributación es la parte central de las finanzas públicas modernas. Su importancia surge no sólo del hecho de que es, con diferencia, el más importante de todos los ingresos, sino también de la gravedad de los problemas creados por la carga fiscal actual. [14] El principal objetivo de la tributación es aumentar los ingresos. Un Estado de bienestar necesita un alto nivel de tributación para cumplir con sus obligaciones. Los impuestos se utilizan como instrumento para alcanzar ciertos objetivos sociales, es decir, como medio de redistribución de la riqueza y, por tanto, de reducción de las desigualdades. Por lo tanto, los impuestos en un gobierno moderno son necesarios no sólo para aumentar los ingresos necesarios para cubrir sus gastos en administración y servicios sociales, sino también para reducir las desigualdades de ingresos y riqueza. También podría ser necesario imponer impuestos para retirar dinero que, de otro modo, se destinaría al consumo y provocaría un aumento de la inflación. [15]
Un impuesto es una carga financiera u otro gravamen impuesto a una persona física o jurídica por un estado o un equivalente funcional de un estado (por ejemplo, tribus , movimientos secesionistas o movimientos revolucionarios ). Los impuestos también podrían ser impuestos por una entidad subnacional . Los impuestos consisten en impuestos directos o impuestos indirectos , y pueden pagarse en dinero o como trabajo corvée . Un impuesto puede definirse como una "carga pecuniaria impuesta a individuos o propiedades para sostener al gobierno [...] un pago exigido por la autoridad legislativa". [16] Un impuesto "no es un pago o donación voluntaria, sino una contribución obligatoria, exigida de conformidad con la autoridad legislativa" y es "cualquier contribución impuesta por el gobierno [...] ya sea bajo el nombre de peaje, tributo, tallage, gabel , impuesto, derecho, aduana, impuesto especial, subsidio, ayuda, suministro u otro nombre." [17]
Los gobiernos, como cualquier otra entidad jurídica, pueden solicitar préstamos , emitir bonos y realizar inversiones financieras . La deuda gubernamental (también conocida como deuda pública o deuda nacional) es dinero (o crédito ) adeudado por cualquier nivel de gobierno ; ya sea gobierno central o federal , gobierno municipal o gobierno local . Algunos gobiernos locales emiten bonos en función de su autoridad fiscal, como bonos de incremento de impuestos o bonos de ingresos .
Como el gobierno representa al pueblo, la deuda pública puede verse como una deuda indirecta de los contribuyentes . La deuda pública se puede clasificar como deuda interna , que se debe a prestamistas dentro del país, y deuda externa , que se debe a prestamistas extranjeros. Los gobiernos suelen endeudarse mediante la emisión de valores como bonos y letras del gobierno. Los países menos solventes a veces piden prestado directamente a bancos comerciales o instituciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional o el Banco Mundial.
La mayoría de los presupuestos gubernamentales se calculan en efectivo, lo que significa que los ingresos se reconocen cuando se recaudan y los desembolsos se reconocen cuando se pagan. Algunos consideran todos los pasivos del gobierno, incluidos los pagos futuros de pensiones y los pagos por bienes y servicios que el gobierno ha contratado pero que aún no ha pagado, como deuda pública. Este enfoque se denomina contabilidad devengado, lo que significa que las obligaciones se reconocen cuando se adquieren o se devengan, en lugar de cuando se pagan. Esto constituye deuda pública.
El señoreaje es el ingreso neto derivado de la emisión de moneda . Surge de la diferencia entre el valor nominal de una moneda o billete y el costo de producirlo, distribuirlo y eventualmente retirarlo de la circulación. El señoreaje es una fuente importante de ingresos para algunos bancos nacionales , aunque proporciona una proporción muy pequeña de ingresos para los países industriales avanzados. [18]
Las finanzas públicas en las economías de planificación centralizada se han diferenciado en aspectos fundamentales de las de las economías de mercado. Algunas empresas estatales generaron ganancias que ayudaron a financiar las actividades gubernamentales. En varias economías mixtas, los ingresos generados por las empresas estatales se utilizan para diversos esfuerzos estatales; normalmente los ingresos generados por agencias estatales y gubernamentales.
Los datos macroeconómicos que respaldan la economía de las finanzas públicas generalmente se denominan estadísticas fiscales o de finanzas gubernamentales (EFG). El Manual de Estadísticas de Finanzas Públicas 2001 (MEFP 2001) es la metodología aceptada internacionalmente para compilar datos fiscales. Es consistente con metodologías aceptadas regionalmente como el Sistema Europeo de Cuentas de 1995 y con la metodología del Sistema de Cuentas Nacionales (SCN1993) y en términos generales está en línea con su actualización más reciente, el SCN2008.
El tamaño de los gobiernos, su composición y complejidad institucional, su capacidad para llevar a cabo operaciones grandes y sofisticadas y su impacto en los otros sectores de la economía justifican un sistema bien articulado para medir las operaciones económicas del gobierno.
El MEFP 2001 aborda la complejidad institucional del gobierno definiendo varios niveles de gobierno. El foco principal del MEFP 2001 es el sector gobierno general definido como el grupo de entidades capaces de implementar políticas públicas a través del suministro de bienes y servicios principalmente no de mercado y la redistribución del ingreso y la riqueza , con ambas actividades respaldadas principalmente por impuestos obligatorios sobre otros sectores. El MEFP 2001 desglosa el gobierno general en subsectores: gobierno central, gobierno estatal y gobierno local (ver Figura 1). El concepto de gobierno general no incluye las corporaciones públicas . El gobierno general más las corporaciones públicas componen el sector público (Ver Figura 2).
El sector del gobierno general de una nación incluye todas las instituciones, organizaciones y actividades del sector no privado. El sector gobierno general, por convención, incluye todas las corporaciones públicas que no son capaces de cubrir al menos el 50% de sus costos con ventas y, por tanto, se consideran productores de no mercado. [19]
En el Sistema Europeo de Cuentas, [20] se ha definido que el sector "administraciones públicas" contiene:
Por tanto, las principales funciones de las unidades del gobierno general son:
El sector de las administraciones públicas, en el Sistema Europeo de Cuentas, tiene cuatro subsectores:
El "gobierno central" [21] está formado por todos los departamentos administrativos del estado y otros organismos centrales cuyas responsabilidades cubren todo el territorio económico de un país, excepto la administración de los fondos de seguridad social.
"Gobierno estatal" [22] se define como las unidades institucionales separadas que ejercen algunas funciones gubernamentales por debajo de aquellas unidades a nivel de gobierno central y por encima de aquellas unidades a nivel de gobierno local, excluida la administración de los fondos de seguridad social.
El "gobierno local" [23] comprende todos los tipos de administración pública cuya responsabilidad cubre sólo una parte local del territorio económico, aparte de las agencias locales de los fondos de seguridad social.
"Fondo de seguridad social" [24] es una unidad institucional central, estatal o local cuya principal actividad es proporcionar prestaciones sociales. Cumple los dos criterios siguientes:
El marco del MEFP 2001 es similar a la contabilidad financiera de las empresas. Por ejemplo, recomienda que los gobiernos produzcan un conjunto completo de estados financieros que incluyan el estado de operaciones gubernamentales (similar al estado de resultados ), el balance general y un estado de flujo de efectivo . Otras dos similitudes entre el MEFP 2001 y la contabilidad financiera empresarial son el uso recomendado de la contabilidad en valores devengados como base para el registro y la presentación de los saldos de activos y pasivos a valor de mercado . Se trata de una mejora de la metodología anterior ( Manual de estadísticas de finanzas públicas de 1986 ) basada en flujos de efectivo y sin estado de balance.
El MEFP 2001 recomienda tablas estándar que incluyan indicadores fiscales estándar que satisfagan a un amplio grupo de usuarios, incluidos formuladores de políticas, investigadores e inversionistas en deuda soberana. Las estadísticas de las finanzas públicas deberían ofrecer datos sobre temas como la arquitectura fiscal, la medición de la eficiencia y eficacia del gasto público, la economía de los impuestos y la estructura del financiamiento público. El MEFP 2001 proporciona un modelo para la compilación, registro y presentación de ingresos, gastos, saldos de activos y saldos de pasivos. El MEFP 2001 también define algunos indicadores de eficacia del gasto público, por ejemplo la remuneración de los empleados como porcentaje del gasto. El MEFP 2001 incluye una clasificación funcional del gasto según lo define la Clasificación de Funciones del Gobierno (COFOG).
Esta clasificación funcional permite a los responsables de las políticas analizar los gastos en categorías como salud, educación, protección social y protección ambiental. Los estados financieros pueden proporcionar a los inversores la información necesaria para evaluar la capacidad de un gobierno para atender y pagar su deuda, un elemento clave que determina el riesgo soberano y las primas de riesgo. Al igual que el riesgo de incumplimiento de una empresa privada, el riesgo soberano es una función del nivel de deuda, su relación con los activos líquidos, los ingresos y gastos, el crecimiento esperado y la volatilidad de estos ingresos y gastos, y el costo del servicio de la deuda. Los estados financieros del gobierno contienen la información relevante para este análisis.
El balance del gobierno presenta el nivel de la deuda; esos son los pasivos del gobierno. Las partidas informativas del balance proporcionan información adicional sobre la deuda, incluido su vencimiento y si se debe a residentes nacionales o externos. El balance también presenta una clasificación desagregada de activos financieros y no financieros.
Estos datos ayudan a estimar los recursos a los que potencialmente puede acceder un gobierno para pagar su deuda. El estado de operaciones ("estado de resultados") contiene las cuentas de ingresos y gastos del gobierno. Las cuentas de ingresos se dividen en subcuentas, que incluyen los diferentes tipos de impuestos, contribuciones sociales, dividendos del sector público y regalías de recursos naturales. Finalmente, la cuenta de gastos por intereses es uno de los insumos necesarios para estimar el costo del servicio de la deuda.
Se puede acceder a GFS a través de varias fuentes. El Fondo Monetario Internacional publica las EFP en dos publicaciones: Estadísticas Financieras Internacionales y el Anuario de Estadísticas de Finanzas Gubernamentales . El Banco Mundial recopila información sobre la deuda externa. A nivel regional, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (Dibidami) recopila datos de las cuentas del gobierno general de sus miembros, y Eurostat, siguiendo una metodología compatible con el MEFP 2001, compila las EFP de los miembros de la Unión Europea.
