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Tendencia de la tasa de ganancia a caer

La tendencia a caer de la tasa de ganancia ( TRPF ) es una teoría de la teoría de la crisis de la economía política , según la cual la tasa de ganancia (la relación entre la ganancia y la cantidad de capital invertido ) disminuye con el tiempo. Esta hipótesis ganó prominencia adicional a partir de su discusión por Karl Marx en el Capítulo 13 de El Capital, Volumen III , [1] pero economistas tan diversos como Adam Smith , [2] John Stuart Mill , [3] David Ricardo [4] y William Stanley Jevons [5] se refirieron explícitamente al TRPF como un fenómeno empírico que exigía una mayor explicación teórica, aunque diferían en las razones por las que el TRPF necesariamente debería ocurrir. [6]

Geoffrey Hodgson afirmó que la teoría del TRPF "ha sido considerada, por la mayoría de los marxistas, como la columna vertebral del marxismo revolucionario. Según este punto de vista, su refutación o eliminación conduciría al reformismo en la teoría y la práctica". [7] Stephen Cullenberg afirmó que el TRPF "sigue siendo una de las cuestiones más importantes y más debatidas de toda la economía" porque plantea "la cuestión fundamental de si, a medida que crece el capitalismo, este mismo proceso de crecimiento socavará sus condiciones de existencia". y con ello engendrar crisis periódicas o seculares". [8]

Explicaciones causales

Carlos Marx

En la crítica de Marx a la economía política , el valor de una mercancía es la cantidad de trabajo que es socialmente necesario para producir esa mercancía. Marx argumentó que la innovación tecnológica permitía medios de producción más eficientes . Como resultado, en el corto plazo, la productividad física aumentaría, permitiendo a los primeros capitalistas en adoptarla producir mayores valores de uso (es decir, producción física). A largo plazo, si la demanda sigue siendo la misma y se adoptan métodos más productivos en toda la economía, la cantidad de trabajo requerida (como relación con el capital, es decir, la composición orgánica del capital ) disminuiría. Ahora bien, suponiendo que el valor esté ligado a la cantidad de trabajo necesario, el valor de la producción física disminuiría en relación con el valor del capital de producción invertido. En respuesta, la tasa promedio de ganancia industrial tendería a disminuir en el largo plazo.

En el avance “sin obstáculos” de la producción capitalista se esconde una amenaza al capitalismo que es mucho más grave que las crisis. Es la amenaza de una caída constante de la tasa de ganancia, que no resulta de la contradicción entre producción e intercambio, sino del crecimiento de la productividad del trabajo mismo.

Rosa Luxemburgo , en su folleto de 1899 ¿ Reforma social o revolución?

Disminuyó a largo plazo, argumentó Marx, paradójicamente no porque la productividad disminuyera, sino porque aumentó, con la ayuda de una mayor inversión en equipos y materiales. [9]

La idea central que tenía Marx era que el progreso tecnológico general tiene un "sesgo de ahorro de mano de obra" a largo plazo, y que el efecto general a largo plazo del ahorro de tiempo de trabajo en la producción de mercancías con la ayuda de cada vez más maquinaria tenía que ser un tasa decreciente de ganancia sobre el capital de producción, independientemente de las fluctuaciones del mercado o las construcciones financieras. [10]

Contratendencias

Marx consideraba el TRPF como una tendencia general en el desarrollo del modo de producción capitalista. Marx sostuvo que se trataba sólo de una tendencia , y que también operan "factores contrarrestantes" que también debían ser estudiados. Los factores contrarrestantes eran factores que normalmente aumentarían la tasa de ganancia. En su borrador manuscrito editado por Friedrich Engels , Marx citó seis de ellos: [11]

Sin embargo, Marx pensaba que las tendencias compensatorias en última instancia no podrían evitar que cayera la tasa promedio de ganancia en las industrias; la tendencia era intrínseca al modo de producción capitalista. [13] Al final, ninguno de los factores concebibles que podrían contrarrestar la tendencia a la caída de los beneficios de la producción podría frenarla.

Crecimiento del capital social

En la teoría TRPF de Adam Smith , la tendencia a la baja resulta del crecimiento del capital que va acompañado de una mayor competencia. El propio crecimiento del capital social reduciría la tasa media de ganancia. [14]

Otras influencias

También podría haber varios otros factores involucrados en la rentabilidad que Marx y otros no discutieron en detalle, [15] incluyendo:

La controversia académica sobre el TRPF entre marxistas y no marxistas ha continuado durante cien años. [28] Actualmente existen varios miles de publicaciones académicas sobre el TRPF en todo el mundo. Ningún libro disponible ofrece una exposición de todos los diferentes argumentos que se han presentado. El profesor Michael C. Howard [27] afirmó que "La conexión entre la ganancia y la teoría económica es íntima. (...) Sin embargo, una teoría de la ganancia generalmente aceptada no ha surgido en ninguna etapa de la historia de la economía... Las controversias teóricas siguen siendo intensas." [29]

Disputa por la existencia

teorema de okishio

El economista japonés Nobuo Okishio argumentó en 1961 que "si la técnica recién introducida satisface el criterio de costos [es decir, si reduce los costos unitarios, dados los precios actuales] y la tasa de salario real permanece constante", entonces la tasa de ganancia aumentaría . [30]

Suponiendo salarios reales constantes, el cambio técnico reduciría el costo de producción por unidad, elevando así la tasa de ganancia del innovador. El precio de la producción caería, y esto provocaría que los costos de los demás capitalistas también cayeran. Por tanto, la nueva tasa de ganancia (de equilibrio) tendría que aumentar. Por implicación, la tasa de ganancia podría, en ese caso, caer si los salarios reales aumentaran en respuesta a una mayor productividad, reduciendo las ganancias.

David Ricardo también afirmó que una caída en la tasa promedio de ganancia normalmente sólo podría producirse mediante un aumento de los salarios (otro escenario podría ser que la competencia extranjera hiciera bajar los precios de los productos en el mercado local, provocando una caída de las ganancias).

Crítica al teorema de Okishio

John E. Roemer criticó la ausencia de capital fijo en el modelo de Okishio y, por lo tanto, modificó el modelo de Okishio para incluir el efecto del capital fijo. Sin embargo, concluyó que:

"... no hay esperanza de producir una teoría de la tasa de ganancia decreciente en un entorno competitivo y de equilibrio con un salario real constante... esto no significa... que no pueda existir una teoría de una tasa de ganancia decreciente en economías capitalistas. Uno debe, sin embargo, relajar algunos de los supuestos de los modelos crudos discutidos aquí, para lograr tal teoría de la tasa de ganancia decreciente." [31]

También es posible construir un modelo alternativo tipo Okishio, en el que el creciente costo de las rentas de la tierra (o de las propiedades) reduce la tasa de ganancia industrial. [32]

Michael Heinrich

Enrique en junio de 2018.

Heinrich cuestiona las teorías marxistas que dan un lugar central a la tendencia a caer de la tasa de ganancia, ya que el propio Marx omitió incluir el argumento en su trabajo teórico publicado. [33] Y en el nivel del razonamiento del argumento, el matemático Heinrich demuestra que "una tendencia duradera a la caída de la tasa de ganancia no puede ser demostrada a nivel general" con el argumento que se nos presenta. [34] : 153  Para deducir con seguridad una caída de las ganancias como tendencia general, el argumento de Marx requiere la presunción de que la tasa de plusvalía crece más rápido que la relación capital-valor, lo que no puede demostrarse matemáticamente a partir de los conceptos con que Marx está trabajando. Si bien se puede conocer la dirección general del movimiento de ambas cantidades (en las condiciones capitalistas ordinarias se considera que tanto la tasa de plusvalor relativo como la relación entre capital y valor aumentan), ninguna de ellas puede crecer sin límites, y es fácil sacar conclusiones sobre su magnitud. no se obtienen tasas comparativas de crecimiento. Marx, sostiene Heinrich, más tarde se dio cuenta de esta dificultad. Más de una década después de que escribiera el manuscrito que se convirtió. En la edición de Engels, el tercer volumen de El Capital , Marx compuso un manuscrito matemático donde trata extensamente el caso del aumento de las tasas de ganancia bajo una creciente composición de valor del capital. [33]

En este sentido, Heinrich cuestiona la identificación de las teorías de la crisis de Marx con la ley de la tendencia a caer de la tasa de ganancia, lectura que atribuye principalmente a que Engels editó el tercer volumen de El Capital de manera que condensara toda la discusión fragmentaria sobre la crisis. crisis bajo el título del capítulo "Desarrollo de las contradicciones internas de la ley", lo que sugiere que para Marx toda crisis surge de la disminución de las tasas de ganancia. [33] En cambio, Heinrich sugiere que deberíamos seguir la dirección de los comentarios de Marx sobre el papel de la crisis en la mediación de las rupturas de las relaciones entre producción y consumo, y ampliar estos argumentos prestando una atención más cuidadosa a una teoría del dinero y el crédito. Además, Heinrich se muestra escéptico ante la sugerencia de que para Marx la crisis engendra necesariamente el colapso, argumentando que la teoría del colapso "históricamente siempre ha tenido una función excusatoria: independientemente de cuán malas fueran las derrotas contemporáneas, el fin del oponente era una certeza". Heinrich sostiene que tal teoría no se encuentra en Marx más allá de un posible rastro de una en los Grundrisse , una teoría que no se retoma en la obra posterior de Marx. [34] : 176-178 

Competencia

David Ricardo , interpretando la teoría de la caída de la tasa de ganancia de Adam Smith como que el aumento de la competencia reduce la tasa de ganancia promedio, argumentó que la competencia sólo podría nivelar las diferencias en las tasas de ganancia de las inversiones en producción, pero no reducir la tasa de ganancia general (la gran tasa de ganancia). -tasa de beneficio media) en su conjunto. [35] Aparte de algunos casos excepcionales, afirmó Ricardo, la tasa media de ganancia sólo podría caer si los salarios aumentaran. [36]

En El Capital , Karl Marx criticó la idea de Ricardo. Marx argumentó que, en cambio, la tendencia de la tasa de ganancia a caer es "una expresión peculiar del modo de producción capitalista del desarrollo progresivo de la productividad social del trabajo". [37] Marx nunca negó que las ganancias pudieran caer contingentemente por todo tipo de razones, [37] pero pensó que también había una razón estructural para el TRPF, independientemente de las fluctuaciones actuales del mercado.

Productividad

Al aumentar la productividad, las tecnologías que ahorran mano de obra pueden aumentar la tasa de ganancia industrial promedio en lugar de reducirla, en la medida en que menos trabajadores pueden producir mucho más a un costo menor, lo que permite más ventas en menos tiempo. [38] Ladislaus von Bortkiewicz afirmó: "La propia prueba de Marx de su ley de la tasa decreciente de ganancia se equivoca principalmente al ignorar la relación matemática entre la productividad del trabajo y la tasa de plusvalía ". [39] Jürgen Habermas argumentó en 1973-74 que el TRPF podría haber existido en el capitalismo liberal del siglo XIX, pero ya no existía en el capitalismo tardío , debido a la expansión del "trabajo reflexivo" ("el trabajo se aplica a sí mismo con el objetivo de aumentar la productividad del trabajo"). [40] Michael Heinrich también ha argumentado que Marx no demostró adecuadamente que la tasa de ganancia caería cuando se tuvieran en cuenta los aumentos de la productividad. [41]

Contingencia

Cómo evolucionará exactamente la tasa de ganancia industrial promedio es incierto e impredecible, o es históricamente contingente; Todo depende de la configuración específica de costos, ventas y márgenes de beneficio que se pueden obtener en mercados fluctuantes con tecnologías determinadas. [42] Esta crítica de la "indeterminación" gira en torno a la idea de que el cambio tecnológico podría tener muchos efectos diferentes y contradictorios. Podría reducir los costos o podría aumentar el desempleo; podría ahorrar mano de obra o podría ahorrar capital. Por lo tanto, según el argumento, es imposible inferir definitivamente un principio teórico de que una tasa de ganancia decreciente debe siempre e inevitablemente ser el resultado de un aumento de la productividad.

Quizás la ley de la tendencia a caer de la tasa de ganancia podría ser cierta en un modelo abstracto, basado en ciertos supuestos, pero en realidad no se pueden hacer predicciones empíricas sustantivas a largo plazo[?]. Además, la rentabilidad misma puede verse influenciada por una enorme variedad de factores diferentes, que van mucho más allá de los que Marx especificó[?]. Por lo tanto, hay tendencias y contratendencias que operan simultáneamente, y de ellas no se desprende necesariamente y siempre ningún resultado empírico particular[?].

Teoría del valor trabajo

Steve Keen sostiene que si se supone que la teoría del valor trabajo es errónea, se obvia la mayor parte de la crítica. Keen sugiere que el TRPF se basó en la idea de que sólo el trabajo puede crear nuevo valor (siguiendo la teoría del valor trabajo), y que había una tendencia a lo largo del tiempo a que la relación capital-trabajo (en términos de valor) aumentara. Si todos los insumos de producción pueden producir excedente, entonces cree que no hay razón para que un aumento en la relación entre capital y trabajo deba causar que la tasa general de excedente disminuya. [43]

Eugen Böhm von Bawerk [44] y su crítico Ladislaus Bortkiewicz [45] (él mismo influenciado por Vladimir Karpovich Dmitriev [46] ) afirmaron que el argumento de Marx sobre la distribución de las ganancias de la plusvalía recién producida es matemáticamente defectuoso. [47] Esto dio lugar a una larga controversia académica. [48] ​​[49] [50] [51] [52] [53] Los críticos afirmaron que Marx no logró conciliar la ley del valor con la realidad de la distribución del capital y las ganancias, un problema que ya había preocupado a David Ricardo , quien Él mismo heredó el problema de Adam Smith , pero no logró resolverlo. [54]

Marx ya era consciente de este problema teórico cuando escribió La pobreza de la filosofía (1847). [55] Se vuelve a mencionar en los Grundrisse (1858). [56] Al final del capítulo 1 de su Contribución a la crítica de la economía política (1859), se refirió a ello y anunció su intención de solucionarlo. [57] En Teorías de la plusvalía (1862-1863), analiza el problema muy claramente. [58] Su primer intento de solución se produce en una carta a Engels, fechada el 2 de agosto de 1862. [59] En El Capital, Volumen I (1867) [60] señaló que todavía se necesitaban "muchos términos intermedios" en su narrativa progresiva. , para llegar a la respuesta. Engels sugirió que Marx efectivamente había resuelto el problema en El Capital, Volumen III, publicado póstumamente , pero los críticos alegaron que Marx nunca entregó una solución creíble o definitiva.

Específicamente, los críticos afirmaron que Marx no logró demostrar que los requisitos laborales promedio son el verdadero regulador de los precios de los productos dentro de la producción capitalista, ya que Marx no logró demostrar cuál era exactamente la conexión causal o cuantitativa entre los dos. Como corolario, la teoría de Marx sobre el TRPF también fue socavada, ya que se basaba en una necesaria evolución a largo plazo de las proporciones de valor entre la composición del capital de producción y el rendimiento del capital de producción.

Busqueda empirica

Antes de 1970

En la década de 1870, Marx ciertamente quería probar su teoría de las crisis económicas y la obtención de ganancias econométricamente, [61] pero no existían datos estadísticos macroeconómicos ni herramientas matemáticas adecuadas para hacerlo. [62] Estos recursos científicos comenzaron a existir sólo medio siglo después. [63]

En 1894, Friedrich Engels mencionó la investigación del socialista emigrado Georg Christian Stiebeling, quien comparó los datos de ganancias, ingresos, capital y producción en los informes del censo estadounidense de 1870 y 1880, pero Engels afirmó que Stiebeling explicaba los resultados "de una manera completamente falsa". manera" (la defensa de Stiebeling contra las críticas de Engels incluyó dos cartas abiertas enviadas al New Yorker Volkszeitung y Die Neue Zeit ). [64] El análisis de Stiebeling representó "casi con certeza el primer uso sistemático de fuentes estadísticas en la teoría del valor marxista". [sesenta y cinco]

Aunque Eugen Varga [66] [67] y el joven Charles Bettelheim [68] [69] ya estudiaron el tema, y ​​Josef Steindl comenzó a abordar el problema en su libro de 1952, [70] el primer gran análisis empírico de las políticas de largo plazo Las tendencias en rentabilidad inspiradas por Marx fueron un estudio de 1957 realizado por Joseph Gillman. [71] Este estudio, revisado por Ronald L. Meek y HD Dickinson, [72] fue ampliamente criticado por Shane Mage en 1963. [73] El trabajo de Mage proporcionó el primer análisis desagregado sofisticado de datos de cuentas nacionales oficiales realizado por un académico marxista.

Después de 1970

Ha habido una serie de estudios empíricos no marxistas sobre las tendencias a largo plazo en la rentabilidad empresarial. [74]

Especialmente a finales de los años 1970 y principios de los 1980, había preocupación entre los economistas no marxistas de que la tasa de ganancia realmente pudiera estar cayendo. [75]

Desde la década de 1970 se han realizado varios esfuerzos para examinar empíricamente el TRPF. Los estudios que lo apoyan o argumentan a favor incluyen los de Michael Roberts, [76] [77] Themistoklis Kalogerakos, [78] Minqi Li , [79] John Bradford, [80] y Deenpankar Basu (2012). [81] Entre los estudios críticos o contradictorios con el TRPF se encuentran los de Òscar Jordà, [82] Marcelo Resende, [83] y Simcha Barkai. [84] Otros estudios, como los de Basu (2013), [85] Elveren, [86] Thomas Weiß [87] e Ivan Trofimov, [88] reportan resultados mixtos o argumentan que la respuesta aún no es segura debido a conflictos hallazgos y problemas con la medición adecuada del TRPF.

De vez en cuando, las unidades de investigación de bancos y departamentos gubernamentales producen estudios de rentabilidad en diversos sectores de la industria. [89] La Oficina de Estadísticas Nacionales publica estadísticas de rentabilidad de las empresas cada trimestre, que muestran ganancias crecientes. [90] En el Reino Unido, Ernst & Young (EY) proporciona hoy en día un índice de estrés de advertencia de beneficios para las empresas que cotizan en bolsa. [91] El Share Centre publica el informe Profit Watch UK . [92] En los EE.UU., Yardeni Research ofrece un informe sobre las tendencias del margen de beneficio del S&P 500 , incluidas comparaciones con los datos de la NIPA . [93]

Ver también

Referencias

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