Morgan Stanley [4] es un banco de inversión multinacional estadounidense y una empresa de servicios financieros con sede en 1585 Broadway en Midtown Manhattan , Nueva York. Con oficinas en 41 países y más de 75.000 empleados, los clientes de la firma incluyen corporaciones, gobiernos, instituciones e individuos. [2] Morgan Stanley ocupó el puesto 61 en la lista Fortune 500 de 2023 de las corporaciones más grandes de Estados Unidos por ingresos totales [5] y en el mismo año ocupó el puesto 30 en Forbes Global 2000 . [6]
El Morgan Stanley original, formado por los socios de JP Morgan & Co. Henry Sturgis Morgan (nieto de JP Morgan ), Harold Stanley y otros, nació el 16 de septiembre de 1935, en respuesta a la Ley Glass-Steagall , que requería la división de los negocios de banca comercial y de inversión estadounidenses. [7] En su primer año, la empresa operó con una participación de mercado del 24% (1.100 millones de dólares estadounidenses) en ofertas públicas y colocaciones privadas .
El Morgan Stanley actual es el resultado de la fusión del Morgan Stanley original con Dean Witter Discover & Co. en 1997. [7] El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell , se convirtió en el presidente y director ejecutivo de la recién fusionada "Morgan". Stanley Dean Witter Discover & Co." [8] [9] La nueva empresa volvió a cambiar su nombre a "Morgan Stanley" en 2001. [10] [11] [12] Las principales áreas de negocio de la empresa en la actualidad son los valores institucionales , la gestión patrimonial y la gestión de inversiones . El banco es considerado de importancia sistémica por el Consejo de Estabilidad Financiera .
Morgan Stanley es una corporación de servicios financieros que, a través de sus afiliadas y subsidiarias, asesora, genera, comercializa, administra y distribuye capital para instituciones, gobiernos e individuos. La empresa opera en tres segmentos de negocio: valores institucionales, gestión patrimonial y gestión de inversiones. [2]
Morgan Stanley tiene sus raíces en JP Morgan & Co. Después de que el Congreso de los Estados Unidos aprobara la Ley Glass-Steagall en 1933, ya no era posible que una corporación tuviera negocios de banca de inversión y banca comercial bajo una única entidad holding. [13] [14] JP Morgan & Co. eligió el negocio de banca comercial en lugar del negocio de banca de inversión. Como resultado, algunos de los empleados de JP Morgan & Co., en particular Henry S. Morgan y Harold Stanley , dejaron JP Morgan & Co. y se unieron a otros socios de Drexel para formar Morgan Stanley. [14] La firma abrió formalmente sus puertas el 16 de septiembre de 1935, en 2 Wall Street , Nueva York, justo al final de la calle de JP Morgan. [15] La empresa participó en la distribución de 100 millones de dólares estadounidenses en 1938 (~ 1.700 millones de dólares en 2023) en obligaciones para la United States Steel Corporation como aseguradora principal . [16] La empresa también obtuvo la distinción de ser el sindicato líder en la financiación ferroviaria estadounidense de 1939. [ cita necesaria ] La empresa pasó por una reorganización en 1941 para permitir una mayor actividad en su negocio de valores. [ cita necesaria ]
La empresa fue dirigida por Perry Hall, el último fundador que dirigió Morgan Stanley, desde 1951 hasta 1961. [17] Durante este período, la empresa cogestionó la oferta de bonos con calificación triple A del Banco Mundial de 1952, [18] como además de presentar la emisión de deuda de General Motors por 300 millones de dólares, [ cita necesaria ] oferta de acciones de IBM por 231 millones de dólares , [ cita necesaria ] y la oferta de deuda de AT&T por 250 millones de dólares . [ cita necesaria ]
Morgan Stanley se atribuye el mérito de haber creado el primer modelo informático viable para el análisis financiero en 1962, iniciando así una nueva tendencia en el campo del análisis financiero. El futuro presidente y presidente Dick Fisher contribuyó al modelo informático cuando era un joven empleado, aprendiendo los lenguajes de programación Fortran y COBOL en IBM . [19] En 1967, fundó Morgan & Cie, International en París en un intento de entrar en el mercado de valores europeo. [20] La empresa adquirió Brooks, Harvey & Co., Inc. en 1967 y estableció presencia en el negocio inmobiliario. [21] Se cree que el negocio de ventas y comercialización es una creación de Bob Baldwin. [22]
En 1996, Morgan Stanley adquirió Van Kampen American Capital. [23]
El 5 de febrero de 1997, la empresa se fusionó con Dean Witter Discover & Co. , la empresa de servicios financieros escindida de Sears Roebuck . [24] El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell , continuó desempeñando los mismos roles en la recientemente fusionada "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." El presidente de Morgan Stanley, John J. Mack, se convirtió en presidente y director de operaciones de la empresa. [25] En 1998, el nombre de la empresa se cambió a "Morgan Stanley Dean Witter & Co." [26] Originalmente, el nombre fue elegido para ser la combinación de las dos empresas predecesoras para evitar tensiones entre las dos empresas. [11] Finalmente, en 2001, "Dean Witter" se eliminó aún más y el nombre se convirtió en "Morgan Stanley" por razones no reveladas. [11] [12] La empresa fusionada comenzó a expandir sus operaciones en el extranjero: en 1999, Mack creó una empresa conjunta en India con el socio local JM Financial . [27]
Morgan Stanley tenía oficinas ubicadas en 35 pisos de los edificios 1, 2 y 5 del World Trade Center y era el inquilino más grande del complejo WTC. La mayoría de estas oficinas habían sido heredadas de Dean Witter, que ocupaba el espacio desde mediados de los años 1980. [ cita necesaria ] La empresa perdió 13 empleados durante los ataques del 11 de septiembre de 2001 [28] (Thomas F. Swift, Wesley Mercer, Jennifer de Jesus, Joseph DiPilato, Nolbert Salomon, Godwin Forde, Steve R. Strauss, Lindsay C. Herkness , Albert Joseph, Jorge Velázquez, Titus Davidson, Charles Laurencin y el director de seguridad Rick Rescorla ) en las torres, mientras que Rick Rescorla evacuó con éxito a 2.687 personas. [29] [30] Los empleados supervivientes se trasladaron a una sede temporal en las cercanías. En 2005, Morgan Stanley trasladó a 2.300 de sus empleados de regreso al bajo Manhattan , en ese momento el mayor traslado de este tipo. [31]
En 2003, el New York-Presbyterian Hospital nombró al Morgan Stanley Children's Hospital en reconocimiento al patrocinio del hospital por parte de la empresa, que financió en gran medida su construcción a través de la filantropía. [32] La iniciativa comenzó bajo la dirección del director ejecutivo Philip J. Purcell y se completó bajo la dirección de John Mack . Los empleados de la empresa han estado involucrados con el hospital desde la década de 1990 y donaron personalmente para la construcción del actual edificio adaptado a los niños, que se inauguró en noviembre de 2003. [33] [34]
La empresa se encontró en medio de una crisis de gestión a partir de marzo de 2005 [35] que resultó en la pérdida de personal de la empresa. [36] Purcell renunció como CEO de Morgan Stanley en junio de 2005 cuando una campaña muy pública de ex socios de Morgan Stanley [37] [38] amenazó con dañar a la empresa y cuestionó su negativa a aumentar agresivamente el apalancamiento, aumentar el riesgo, ingresar al sub- hacer negocios hipotecarios de primer nivel y realizar adquisiciones costosas; las mismas estrategias que obligaron a Morgan Stanley a realizar amortizaciones masivas, relacionadas con la crisis de las hipotecas de alto riesgo , en 2007. [39]
El 19 de diciembre de 2006, Morgan Stanley anunció la escisión de su unidad Discover Card . [40] El banco completó la escisión de Discover Financial el 30 de junio de 2007. [41] [42]
En febrero de 2007, Morgan Stanley anunció el fin de su empresa conjunta india: el banco adquirió la participación de su socio local en el negocio de corretaje institucional y vendió su propia participación en los demás negocios. [43] [44] El banco creó entonces una filial de propiedad absoluta; el jefe nacional de Gestión de Inversiones, Narayan Ramachandran, se convirtió en director ejecutivo de la nueva filial. Aisha de Sequeira , directora general del grupo de Fusiones y Adquisiciones, fue nombrada jefa de Banca de Inversión. [45]
Para hacer frente a las amortizaciones durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, Morgan Stanley anunció el 19 de diciembre de 2007 que recibiría una inyección de capital de 5.000 millones de dólares de la China Investment Corporation a cambio de títulos que serían convertibles al 9,9% de su capital. acciones en 2010. [46] [47]
La unidad Process Driven Trading del banco fue una de varias en Wall Street atrapadas en una breve crisis , perdiendo supuestamente casi 300 millones de dólares en un día. El posterior colapso de la burbuja se consideró una característica central de la crisis financiera de 2007-2010 . [48]
El banco fue contratado por el Tesoro de los Estados Unidos en agosto de 2008 para asesorar al gobierno sobre posibles estrategias de rescate para Fannie Mae y Freddie Mac . [49] En cuestión de días, el propio Morgan Stanley estuvo en riesgo de quiebra, con perspectivas, modelos regulatorios y participaciones en propiedad que cambiaron rápidamente en el transcurso de cuatro semanas, desde mediados de septiembre hasta mediados de octubre de 2008. [50]
Se informó que el banco Morgan Stanley perdió más del 80% de su valor de mercado entre 2007 y 2008 durante la crisis financiera. [51] El 17 de septiembre de 2008, el programa británico de análisis de noticias vespertinas Newsnight informó que Morgan Stanley enfrentaba dificultades después de una caída del 42% en el precio de sus acciones en dos días. El director ejecutivo, John J. Mack, escribió en un memorando al personal: "Estamos en medio de un mercado controlado por el miedo y los rumores y los vendedores en corto están haciendo caer nuestras acciones". El 19 de septiembre de 2008, el precio de las acciones había caído un 57% en cuatro días y se decía que la empresa había explorado posibilidades de fusión con CITIC , Wachovia , HSBC , Standard Chartered , Banco Santander y Nomura . [52] En un momento, Hank Paulson ofreció Morgan Stanley a JPMorgan Chase sin costo alguno, pero Jamie Dimon de JPMorgan rechazó la oferta. [53]
Morgan Stanley y Goldman Sachs , los dos últimos grandes bancos de inversión de Estados Unidos, anunciaron el 22 de septiembre de 2008 que se convertirían en holdings bancarios tradicionales regulados por la Reserva Federal . [54] La aprobación por parte de la Reserva Federal de su intento de convertirse en bancos puso fin al predominio de las empresas de valores, 75 años después de que el Congreso las separara de los prestamistas receptores de depósitos, y culminó semanas de caos que llevaron a Lehman Brothers Holdings Inc. a la quiebra y condujeron a la venta apresurada de Merrill Lynch & Co. a Bank of America Corp. [55]
MUFG Bank , el banco más grande de Japón, invirtió 9 mil millones de dólares en la compra directa de una participación del 21% en Morgan Stanley el 29 de septiembre de 2008. [56] Se suponía que el pago de MUFG se realizaría electrónicamente; sin embargo, debido a que era necesario hacerlo con carácter de emergencia el Día de la Raza, cuando los bancos estaban cerrados en los EE. UU., MUFG cortó un cheque físico de 9 mil millones de dólares, la mayor cantidad emitida mediante cheque físico en ese momento. [57] [58] El cheque físico fue aceptado por Robert A. Kindler , director global de fusiones y adquisiciones y vicepresidente de Morgan Stanley, en las oficinas de Wachtell Lipton . [59] Las preocupaciones sobre la finalización del acuerdo con Mitsubishi durante la volatilidad del mercado de valores de octubre de 2008 provocaron una caída dramática en el precio de las acciones de Morgan Stanley a niveles vistos por última vez en 1994. Se recuperó una vez que se completó la participación del 21% de Mitsubishi UFJ en Morgan Stanley el 14 de octubre. , 2008. [60] [61] [62] [63]
Morgan Stanley pidió prestado 107.300 millones de dólares a la Reserva Federal durante la crisis de 2008, la mayor cantidad que cualquier banco, según datos compilados por Bloomberg News Service y publicados el 22 de agosto de 2011. [64]
En 2009, Morgan Stanley compró Smith Barney a Citigroup y el nuevo corredor de bolsa opera bajo el nombre de Morgan Stanley Smith Barney , la empresa de gestión patrimonial más grande del mundo.
En noviembre de 2013, Morgan Stanley anunció que invertiría mil millones de dólares (~1,29 mil millones de dólares en 2023) para ayudar a mejorar las viviendas asequibles como parte de un impulso más amplio para fomentar la inversión en esfuerzos que contribuyan a la sostenibilidad económica, social y ambiental. [65]
En julio de 2014, la división asiática de capital privado de Morgan Stanley anunció que había recaudado alrededor de 1.700 millones de dólares (~2.160 millones de dólares en 2023) para su cuarto fondo en la zona. [66]
En diciembre de 2015, se informó que Morgan Stanley recortaría alrededor del 25 por ciento de sus empleos de renta fija antes de fin de mes. [67] En enero de 2016, la empresa informó que tenía oficinas en "más de" 43 países. [68]
En octubre de 2020, la empresa completó la adquisición de E*Trade , un acuerdo anunciado en febrero de 2020 por 13.000 millones de dólares, la mayor adquisición de un banco estadounidense desde la crisis financiera mundial. [69]
En marzo de 2021, Morgan Stanley completó la adquisición de Eaton Vance , un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía 5,4 billones de dólares en activos de clientes en sus segmentos de gestión patrimonial y gestión de inversiones. [70]
La empresa realizó despidos en diciembre de 2022, [71] [72] y Bloomberg anunció que esperaba más despidos a mediados de 2023. [73]
El 2 de mayo de 2023, una persona familiarizada con el asunto informó que Morgan Stanley había expresado su intención de reducir aproximadamente 3.000 posiciones para finales de junio. La reducción proyectada constituye aproximadamente el 5 por ciento de la fuerza laboral total del banco, y los asesores financieros y el personal de apoyo están exentos de estos recortes de personal. [74]
Las 3 divisiones de la empresa son las siguientes:
Los valores institucionales de Morgan Stanley son el segmento de negocio más rentable. Este segmento de negocios proporciona a las instituciones servicios de banca de inversión , como recaudación de capital y servicios de asesoramiento financiero , como asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones , reestructuraciones, financiación de proyectos y bienes raíces, y préstamos corporativos. El segmento también abarca las divisiones de Renta Variable y Renta Fija de la firma; Se prevé que el comercio mantendrá su posición como "sala de máquinas" de la empresa. [76] Entre los principales bancos estadounidenses, Morgan Stanley obtiene la mayor parte de sus ingresos de la suscripción de renta fija, que se informó en un 6,0% de los ingresos totales en el año fiscal 2012. [77]
El Global Wealth Management Group ofrece servicios de corretaje de bolsa y asesoramiento en inversiones. Este segmento brinda servicios financieros y de planificación patrimonial a sus clientes, que son principalmente personas de alto patrimonio.
El 13 de enero de 2009, Global Wealth Management Group se fusionó con Smith Barney de Citi para formar Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley poseía el 51% de la entidad y Citi el 49%. [78] El 31 de mayo de 2012, Morgan Stanley ejerció su opción de comprar un 14% adicional de la empresa conjunta de Citi. [79] En junio de 2013, Morgan Stanley declaró que había obtenido todas las aprobaciones regulatorias para comprar la participación restante del 35% de Citigroup en Smith Barney y que procedería a finalizar el acuerdo. [80]
En febrero de 2019, la empresa anunció la adquisición de Solium Capital, una gestora de planes de acciones para empleados, por 900 millones de dólares (~1.060 millones de dólares en 2023). [81]
En octubre de 2020, la empresa completó la adquisición de E*Trade , un acuerdo anunciado en febrero de 2020 por 13.000 millones de dólares, la mayor adquisición de un banco estadounidense desde la crisis financiera mundial. [69]
Investment Management ofrece productos y servicios de gestión de activos en renta variable, renta fija, inversiones alternativas, inversión inmobiliaria y capital privado a clientes institucionales y minoristas a través de canales de distribución minorista de terceros, intermediarios y el canal de distribución institucional de Morgan Stanley. Las actividades de gestión de activos de Morgan Stanley se llevaron a cabo principalmente bajo las marcas Morgan Stanley y Van Kampen hasta 2009.
El 19 de octubre de 2009, Morgan Stanley anunció que vendería Van Kampen a Invesco por 1.500 millones de dólares (~2.070 millones de dólares en 2023), pero conservaría la marca Morgan Stanley. [82] Proporciona productos y servicios de gestión de activos a inversores institucionales de todo el mundo, incluidos planes de pensiones, corporaciones, fondos privados, organizaciones sin fines de lucro, fundaciones, donaciones, agencias gubernamentales, compañías de seguros y bancos.
El 29 de septiembre de 2013, Morgan Stanley anunció una asociación con Longchamp Asset Management, una gestora de activos con sede en Francia que se especializa en la distribución de fondos de cobertura UCITS, y La Française AM, una gestora de activos multiespecializada con una trayectoria de 10 años. en inversiones alternativas. [83]
En marzo de 2018, Morgan Stanley adquirió Mesa West, una plataforma de crédito inmobiliario comercial líder en EE. UU., sumándose a sus estrategias de inversión y ofertas de productos existentes en activos reales y crédito privado. [84]
En marzo de 2021, Morgan Stanley completó la adquisición de Eaton Vance , un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía 5,4 billones de dólares en activos de clientes en sus segmentos de gestión patrimonial y gestión de inversiones. [70]
Morgan Stanley pertenece principalmente a inversores institucionales, que poseen alrededor del 60% de las acciones. Los mayores accionistas en diciembre de 2023 fueron: [85]
En 2003, Morgan Stanley acordó pagar 125 millones de dólares para liquidar su parte de un acuerdo de 1.400 millones de dólares de una demanda presentada por Eliot Spitzer , el Fiscal General de Nueva York , la Asociación Nacional de Corredores de Valores (ahora la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ), la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y varios reguladores de valores estatales, en relación con investigaciones intencionalmente engañosas motivadas por el deseo de ganar negocios de banca de inversión con las empresas cubiertas. [93]
En 2004, Morgan Stanley resolvió una demanda por discriminación sexual presentada por la Comisión de Igualdad de Oportunidades en el Empleo por 54 millones de dólares (~83,5 millones de dólares en 2023). [94] En 2007, la empresa acordó pagar 46 millones de dólares (~65,1 millones de dólares en 2023) para resolver una demanda colectiva presentada por ocho corredoras. [95]
En julio de 2004, la empresa pagó a NASD una multa de 2,2 millones de dólares (~3,4 millones de dólares en 2023) por más de 1.800 divulgaciones tardías de información declarable sobre sus corredores. [96]
En septiembre de 2004, la empresa pagó una multa de 19 millones de dólares (~29,4 millones de dólares en 2023) impuesta por la Bolsa de Nueva York por no entregar folletos a los clientes en ofertas registradas, informes inexactos de cierta información comercial del programa, infracciones de ventas cortas, no tomar las huellas dactilares de los nuevos empleados y no presentar oportunamente los formularios de intercambio. [97]
La Bolsa de Valores de Nueva York impuso una multa de 19 millones de dólares (~28,5 millones de dólares en 2023) el 12 de enero de 2005 por presuntos fallos regulatorios y de supervisión. En ese momento, fue la multa más grande jamás impuesta por la Bolsa de Nueva York. [98]
El 16 de mayo de 2005, un jurado de Florida determinó que Morgan Stanley no proporcionó información adecuada a Ronald Perelman sobre Sunbeam , por lo que lo defraudó y le causó daños por valor de 604 millones de dólares (~906 millones de dólares en 2023). Además, se sumaron daños punitivos por un total de daños de $1.450 millones. Este veredicto fue dictado por el juez como una sanción contra Morgan Stanley después de que los abogados de la firma enfurecieran al tribunal al no presentar documentos y negarse a presentarlos, y al decirle falsamente al tribunal que ciertos documentos no existían. [99] El fallo fue revocado el 21 de marzo de 2007, y Morgan Stanley ya no estaba obligado a pagar el veredicto de 1.570 millones de dólares (~2.220 millones de dólares en 2023). [100]
Morgan Stanley resolvió una demanda colectiva el 2 de marzo de 2006. Había sido presentada en California por empleados actuales y anteriores de Morgan Stanley por prácticas laborales injustas instituidas a quienes estaban en el programa de capacitación de asesores financieros. Los empleados del programa habían afirmado que la empresa esperaba que los aprendices trabajaran horas extras sin pago adicional y manejaran diversos gastos administrativos como resultado de sus tareas previstas. Se llegó a un acuerdo de 42,5 millones de dólares y Morgan Stanley no admitió culpa alguna. [101]
En mayo, la empresa acordó pagar una multa de 15 millones de dólares. La Comisión de Bolsa y Valores acusó a la empresa de eliminar correos electrónicos y de no cooperar con los investigadores de la SEC. [102]
FINRA anunció un acuerdo de 12,5 millones de dólares (~17,7 millones de dólares en 2023) con Morgan Stanley el 27 de septiembre de 2007. Esto resolvió los cargos de que la antigua filial de la empresa, Morgan Stanley DW, Inc. (MSDW), no proporcionó en numerosas ocasiones correos electrónicos a los demandantes. en procedimientos de arbitraje, así como ante los reguladores. La compañía había afirmado que la destrucción de los servidores de correo electrónico de la empresa en los ataques del 11 de septiembre de 2001, los ataques terroristas al World Trade Center de Nueva York, provocaron la pérdida de todos los correos electrónicos antes de esa fecha. De hecho, la empresa tenía millones de correos electrónicos anteriores que se habían recuperado de copias de seguridad almacenadas en otra ubicación que no fue destruida en los ataques. [103] Los clientes que habían perdido sus casos de arbitraje contra Morgan Stanley DW Inc. debido a su incapacidad de obtener estos correos electrónicos para demostrar la mala conducta de Morgan Stanley recibieron una cantidad simbólica de dinero como resultado del acuerdo.
En julio de 2007, Morgan Stanley acordó pagar 4,4 millones de dólares (~6,23 millones de dólares en 2023) para resolver una demanda colectiva. La empresa fue acusada de cobrar incorrectamente a sus clientes por el almacenamiento de metales preciosos. [104]
En virtud de un acuerdo con el fiscal general de Nueva York, Andrew M. Cuomo, la firma acordó recomprar aproximadamente 4.500 millones de dólares en valores a tasa de subasta . La empresa fue acusada de tergiversar valores a precios de subasta en sus ventas y marketing. [105]
En marzo de 2009, FINRA anunció que Morgan Stanley pagaría más de 7 millones de dólares (~9,66 millones de dólares en 2023) por mala conducta en el manejo de las cuentas de 90 jubilados del área de Rochester, Nueva York. [106]
La Autoridad de Servicios Financieros multó a la empresa con 1,4 millones de libras esterlinas por no utilizar adecuadamente los controles relacionados con las acciones de un comerciante deshonesto en una de sus mesas de operaciones. Morgan Stanley admitió el 18 de junio de 2008 que esto resultó en una pérdida de 120 millones de dólares (~167 millones de dólares en 2023) para la empresa. [107]
En abril, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció que la empresa acordó pagar 14 millones de dólares en relación con un intento de ocultar actividades comerciales prohibidas en futuros de petróleo. [108]
Garth R. Peterson, uno de los ejecutivos inmobiliarios de más alto rango de Morgan Stanley en China, se declaró culpable el 25 de abril de violar las leyes federales anticorrupción de Estados Unidos. Fue acusado de adquirir en secreto inversiones inmobiliarias por valor de millones de dólares para él y un funcionario del gobierno chino. El funcionario dirigió el asunto a Morgan Stanley. [109]
Morgan Stanley acordó pagar una multa de 5 millones de dólares a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y 1,75 millones de dólares adicionales a CME y a la Junta de Comercio de Chicago . Los empleados de Morgan Stanley ejecutaron indebidamente ventas ficticias en contratos de futuros de eurodólares y bonos del Tesoro. [110]
El 7 de agosto de 2012, se anunció que Morgan Stanley pagaría 4,8 millones de dólares en multas para resolver un escándalo de fijación de precios, que se había estimado que había costado a los neoyorquinos 300 millones de dólares hasta la fecha. Morgan Stanley no admitió haber cometido ningún delito; sin embargo, el Departamento de Justicia comentó que esperaban que esto "enviara un mensaje a la industria bancaria". [111]
En Morgan Stanley contra Skowron , 989 F. Supp. 2d 356 (SDNY 2013), aplicando la doctrina del servidor infiel de Nueva York a un caso que involucraba a la subsidiaria de fondos de cobertura de Morgan Stanley, la jueza de distrito de los Estados Unidos , Shira Scheindlin, sostuvo que el empleado de un fondo de cobertura que participaba en el uso de información privilegiada en violación del código de conducta de su empresa , que también le exigía denunciar su mala conducta, debe reembolsar a su empleador los 31 millones de dólares completos (~40 millones de dólares en 2023) que su empleador le pagó como compensación durante su período de infidelidad. [112] [113] [114] [115] El juez Scheindlin calificó el uso de información privilegiada como "el máximo abuso de la posición de un administrador de cartera ". [113] El juez también escribió: "Además de exponer a Morgan Stanley a investigaciones gubernamentales y pérdidas financieras directas, el comportamiento de Skowron dañó la reputación de la empresa, un valioso activo corporativo". [113]
En febrero de 2014, Morgan Stanley acordó pagar 1.250 millones de dólares al gobierno de Estados Unidos, como multa por ocultar todo el riesgo asociado a los títulos hipotecarios ante la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda . [116]
En septiembre de 2014, Morgan Stanley acordó pagar 95 millones de dólares (~120 millones de dólares en 2023) para resolver una demanda del Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de Mississippi (MissPERS) y la Junta de Gestión de Inversiones de Virginia Occidental. Morgan Stanley fue acusado de engañar a los inversores en valores respaldados por hipotecas. [117]
En mayo de 2015, FINRA multó a Morgan Stanley con 2 millones de dólares (~ 2,51 millones de dólares en 2023) por informes de intereses breves y violaciones de las reglas durante más de seis años. [118]
En febrero de 2016, Morgan Stanley pagará 3.200 millones de dólares (~3.980 millones de dólares en 2023) para llegar a un acuerdo con las autoridades estatales y federales sobre la creación por parte de Morgan Stanley de bonos respaldados por hipotecas antes de la crisis financiera. [119]
En agosto de 2016, Morgan Stanley Hong Kong Securities Ltd. recibió una multa de 18,5 millones de dólares de Hong Kong (2,4 millones de dólares) por parte del regulador de valores de Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros, por violaciones del Código de Conducta de Hong Kong. Se incluyó el hecho de que Morgan Stanley no haya evitado un conflicto de intereses entre el comercio principal y el de agencia. [120]
En diciembre de 2016, otra unidad de Morgan Stanley pagó 7,5 millones de dólares (~9,34 millones de dólares en 2023) para resolver violaciones de las normas de protección al cliente. [121]
En enero de 2017, la corporación recibió una multa de 13 millones de dólares (~15,9 millones de dólares en 2023) debido a sobrefacturación y violación de las normas de custodia de protección de activos de los inversores. Morgan Stanley acordó pagar la multa sin comentar los cargos. [121]
Douglas E. Greenberg, un corredor, fue despedido en 2018 después de que se informara que cuatro mujeres de Lake Oswego, Oregón , habían buscado protección policial contra él durante un período de 15 años por acusaciones de acoso, amenazas y agresión. [122] [123] [124] Según el informe, los ejecutivos de Morgan Stanley estaban al tanto de las acusaciones y sabían de al menos dos arrestos y una citación federal en su contra, pero no tomaron ninguna medida. [122] [125] La historia fue llamada un momento #MeToo para la industria de servicios financieros de Portland. [123] Gestionó decenas de millones de dólares (~$12 millones en 2023) y había figurado en la lista Forbes de 2018 de los principales asesores patrimoniales de Oregón. [122] [126]
En diciembre de 2018, FINRA anunció una multa de 10 millones de dólares (~12 millones de dólares en 2023) contra Morgan Stanley por incumplimiento de las medidas contra el lavado de dinero. Morgan Stanley violó la Ley de Secreto Bancario durante un período de cinco años. [127]
En abril de 2019, Morgan Stanley acordó pagar 150 millones de dólares (~176 millones de dólares en 2023) para resolver los cargos de haber engañado a dos grandes fondos de pensiones públicos de California sobre los riesgos de los valores respaldados por hipotecas. [128] El Fiscal General de California, Xavier Becerra, comentó: "Morgan Stanley mintió sobre el riesgo de sus productos y antepuso las ganancias a los maestros y empleados públicos que confiaron en sus consejos". Morgan Stanley negó haber actuado mal. [129]
En noviembre de 2019, Morgan Stanley despidió o puso en licencia a cuatro operadores por sospecha de mala calificación de valores . La empresa sospechaba que entre 100 y 140 millones de dólares en pérdidas estaban ocultos por la mala valoración del valor de los títulos. [130]
Morgan Stanley pagó una multa de 1,5 millones de dólares para resolver las acusaciones de la SEC de que invirtió el dinero de sus clientes en clases de acciones de fondos mutuos más caras cuando había opciones más baratas disponibles, a pesar de haber manifestado a los clientes que utilizaba herramientas para encontrar la opción menos costosa. [131]
En mayo de 2020, Morgan Stanley acordó pagar una multa de $5 millones para resolver las acusaciones hechas por la SEC de que la corporación proporcionó información engañosa a algunos clientes en los programas de tarifas minoristas en relación con los servicios de ejecución comercial y los costos de transacción. [132]
En septiembre de 2022, la SEC anunció cargos contra Morgan Stanley derivados de las numerosas fallas de la empresa, durante un período de cinco años, para proteger la información de identificación personal de aproximadamente 15 millones de clientes. Morgan Stanley acordó pagar una multa de 35 millones de dólares para resolver los cargos de la SEC. [133]
En noviembre de 2023, el fiscal general de Connecticut, William Tong, anunció un acuerdo de 6,5 millones de dólares con Morgan Stanley por comprometer la información personal de sus clientes debido a prácticas de seguridad negligentes. [134]
En enero de 2024, Morgan Stanley acordó pagar 249 millones de dólares para resolver una investigación criminal y una investigación relacionada de la Comisión de Bolsa y Seguridad relacionada con la divulgación no autorizada de operaciones en bloque a inversores, por parte del supervisor del banco para dichas operaciones y otro empleado. [135]
La sede mundial de Morgan Stanley está ubicada en la ciudad de Nueva York , la sede europea está en Londres , la sede de Asia Pacífico está en Hong Kong y Tokio , la sede de Canadá está en Toronto . Oriente Medio (MENA ) Sede en Abu Dhabi y Dubai, otras oficinas que operan en Oriente Medio Están ubicadas en Riad y Qatar [136] [137]
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