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Socios de FountainVest

FountainVest Partners ( FountainVest ; chino :方源资本; pinyin : Fāngyuán Zīběn ) es una empresa de inversión china con sede en Hong Kong que invierte en los mercados privados. La empresa se centra en los sectores de los medios de comunicación y el entretenimiento, los deportes y los productos relacionados con el consumo de China, aunque se ha expandido a otras áreas en los últimos años. [3] [4] [5]

Con sede en Hong Kong, la firma tiene oficinas adicionales en Pekín , Frankfurt , Shanghái y Singapur .

Fondo

En diciembre de 2007, Frank Tang y varios otros altos ejecutivos de Temasek Holdings fundaron FountainVest. [4] Los principales inversores de la empresa en ese momento eran Temasek Holdings, CPP Investment Board y Ontario Teachers' Pension Plan . [5] La empresa recaudó casi mil millones de dólares para su primer fondo de capital privado centrado en China [5] a pesar del momento de la crisis financiera de 2007-2008 . [6] Para muchos inversores, FountainVest fue el primer fondo de capital privado de China al que comprometieron dinero. [3] [4] [7] [8] [9] [10] Para 2022, la empresa cerró su cuarto fondo, de 2.900 millones de dólares. [11]

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de FountainVest se basa en tres temas principales: la creciente clase media, la urbanización y el desarrollo sostenible. El tamaño típico de la operación es de 50 a 150 millones de dólares de valor empresarial al inicio, ya que ya ha superado el riesgo inicial de la empresa y aún tiene potencial para convertirse en una empresa de mil millones de dólares. [4] [5] [8] [12]

Acuerdos destacados

En noviembre de 2009, FountainVest, Sequoia Capital y CITIC Capital adquirieron una participación por valor de 180 millones de dólares en Sina Corporation [13] , que gestiona Weibo , el microbloguero más popular de China. [10] El objetivo era fortalecer el control de la dirección de Sina sobre la empresa y permitirle financiar futuras adquisiciones. [4] [10] [13]

En 2012, un consorcio de inversores que incluía a FountainVest y The Carlyle Group privatizó Focus Media a través de un acuerdo de compra apalancada de 3.700 millones de dólares . [3] En ese momento, fue el mayor acuerdo de compra apalancada en China. [8] [14] [15] En 2015, FountainVest tenía una participación de poco menos del 20 por ciento de Focus Media y CITIC alrededor del 17,5 por ciento. [16] Focus Media y los socios de FountainVest finalmente crearon la empresa conjunta Focus Media FountainVest Sports por valor de 400 millones de dólares destinada a invertir en deportes. [16] El consorcio volvió a cotizar Focus Media en la Bolsa de Valores de Shenzhen a través de una fusión inversa en 2015 en un acuerdo por valor de 7.400 millones de dólares. Finalmente, en julio de 2018, el consorcio salió de Focus Media después de vender su participación en Focus Media al Grupo Alibaba por 1.200 millones de dólares. [17] [18]

En enero de 2014, Fountainvest se unió a un consorcio de inversores para privatizar la empresa cotizada en Nasdaq , Shanda Games, por 1.900 millones de dólares. Sin embargo, en septiembre de 2014, se retiró del acuerdo. [19] [20]

En agosto de 2014, Fountainvest y CPP Investment Board adquirieron Key Safety Systems por 800 millones de dólares. [21] [22] En febrero de 2016, Fountainvest y sus socios vendieron Key Safety Systems a Ningbo Joyson Electronic Corporation por 920 millones de dólares. [23]

En junio de 2016, Endeavor formó una empresa conjunta en China con FountainVest, Sequoia Capital y Tencent . En abril de 2022, Endeavor adquirió la participación restante de la empresa conjunta por 158 millones de dólares. [24] [25]

En septiembre de 2017, FountainVest adquirió la alemana Bosch Mahle Turbo Systems (BMTS), una empresa conjunta de Bosch y Mahle fundada en 2008 que produce turbocompresores. [26] La empresa tenía 1300 empleados en ese momento. [26] [27] En abril de 2021, FountainVest lideró un consorcio que invirtió 220 millones de dólares en la empresa de camiones autónomos Plus AI . [28]

En 2018, la empresa se asoció con CITIC y adquirió una participación del 50 por ciento en Loscam, un productor de paletas australiano de China Merchants . [29] En mayo de 2024, se informó que había conversaciones para vender la empresa por $ 2 mil millones. [30]

En diciembre de 2018, un consorcio de inversores liderado por Anta Sports que incluía a FountainVest y Tencent adquirió Amer Sports por 5.200 millones de dólares. [3] [31] En Amer Sports se incluyen las marcas de esquí Atomic , Salomon y el productor de raquetas de tenis Wilson . [32]

En noviembre de 2021, FountainVest llegó a un acuerdo para adquirir las franquicias chinas de Papa John's y Dairy Queen por 160 millones de dólares. [33] Se acordó una expansión de los 160 restaurantes actuales a 1.350 para 2040 en el sur de China. [34] Para la sucursal china de Dairy Queen se planeó una expansión de 900 a 1.500 hasta 2040. [35]

En abril de 2024, se informó que FountainVest y Unison Capital estaban ultimando un acuerdo para adquirir el joyero japonés Tasaki de MBK Partners . [36]

Referencias

  1. ^ "FountainVest Partners (Asia)". Foro Económico Mundial .
  2. ^ "Formulario ADV" (PDF) . SEC . Archivado desde el original (PDF) el 22 de junio de 2023.
  3. ^ abcd Wu, Kane (18 de diciembre de 2020). "FountainVest de China alcanza el primer cierre en un nuevo fondo de capital privado - fuente". Reuters . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  4. ^ abcde "Elegir a los próximos ganadores de China". South China Morning Post . 11 de junio de 2011 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  5. ^ abcd Chen, George (24 de marzo de 2009). "El fondo FountainVest pone la mira en los consumidores chinos". Reuters . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  6. ^ Chen, George (13 de noviembre de 2008). "FountainVest recauda 1.000 millones de dólares en fondos chinos, Temasek ayuda". Reuters . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  7. ^ Anand, Sameera (14 de noviembre de 2008). "FountainVest abre una tienda en China". FinanceAsia . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  8. ^ abc Wilson, Drew (19 de septiembre de 2013). "Hablando en privado: Frank Tang de FountainVest Partners". Private Equity International . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  9. ^ Gopalan, Nisha; Sheng, Ellen (14 de noviembre de 2008). «FountainVest lanza un fondo en China». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  10. ^ abc "Se recaudan rápidamente 1.000 millones de dólares para un fondo de capital privado chino". South China Morning Post . 26 de julio de 2012 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  11. ^ Burroughs, Tim (27 de junio de 2022). "Enfoque de los fondos: las renovaciones respaldan el cierre del Fondo IV de FountainVest". Asean Venture Capital Journal . Consultado el 1 de julio de 2023 .
  12. ^ "Introducción a FountainVest". SDCERA . 17 de mayo de 2012.
  13. ^ ab "ACTUALIZACIÓN 1: Tres firmas de capital privado respaldan la inversión de 180 millones de dólares de Sina". Reuters . 27 de noviembre de 2009 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  14. ^ "Focus Media acepta oferta de compra de 3.700 millones de dólares". South China Morning Post . 21 de diciembre de 2012 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  15. ^ Noble, Josh (20 de diciembre de 2012). "Focus Media acuerda un acuerdo de compra por 3.700 millones de dólares". www.ft.com . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  16. ^ ab Dongmei, Li (25 de abril de 2016). "FountainVest se asocia con Focus Media para lanzar un fondo deportivo de 400 millones de dólares". China Money Network . Consultado el 1 de julio de 2023 .
  17. ^ "CITIC Capital, FountainVest y Carlyle abandonan Focus Media para unirse a Alibaba Group (Asia) – GPCA". 27 de julio de 2018. Consultado el 22 de junio de 2023 .
  18. ^ Gough, Neil (3 de junio de 2015). «Focus Media alcanza un acuerdo de 7.400 millones de dólares para cotizar en Shenzhen». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  19. ^ Leung, Danny (9 de enero de 2017). "Shanda Games se acerca a cotizar en bolsa". FinanceAsia . Consultado el 2 de julio de 2023 .
  20. ^ Cheung, Sonja; Ho, Prudence (3 de septiembre de 2014). "El consorcio que opta a una oferta privada de Shanda Games pierde a Carlyle y a otros patrocinadores". Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 2 de julio de 2023 .
  21. ^ "Key Safety Systems dijo que venderá a FountainVest cerca de los 800 millones de dólares". Bloomberg.com . 8 de abril de 2014 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  22. ^ Stoll, John (29 de agosto de 2014). «FountainVest adquiere el control del proveedor de automóviles estadounidense Key Safety Systems». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  23. ^ Yue, Jillian (4 de febrero de 2016). "FountainVest venderá sistemas de seguridad clave a Ningbo Joyson en un acuerdo de 920 millones de dólares". China Money Network . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  24. ^ Sun, Rebecca (27 de octubre de 2016). "WME-IMG contrata a un ejecutivo de la NBA como director ejecutivo de una filial china". The Hollywood Reporter . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  25. ^ Frater, Patrick (28 de abril de 2022). "Endeavor asume el control absoluto de On Location y Endeavor China". Variety . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  26. ^ ab "Bosch Mahle Turbo Sold". Diesel Progress . 12 de septiembre de 2017 . Consultado el 25 de junio de 2023 .
  27. ^ "Turboladerwerk consiguió un inversor de Hong Kong". kaernten.orf.at (en alemán). 7 de septiembre de 2017 . Consultado el 2 de julio de 2023 .
  28. ^ Baker, Annie (19 de abril de 2021). «Self-Driving Truck Tech Company Plus recauda 220 millones de dólares». Pulse 2.0 . Consultado el 2 de julio de 2023 .
  29. ^ MacDonald, Anthony; Thompson, Sarah; Sood, Kanika (31 de enero de 2022). "Paletas para PE: Loscam Australia vuelve a la venta". Australian Financial Reviewʼ . Consultado el 1 de julio de 2023 .
  30. ^ "Los propietarios de Loscam, incluidos CMG y Citic, están considerando una venta por más de 2.000 millones de dólares: fuentes". South China Morning Post . 27 de mayo de 2024 . Consultado el 25 de octubre de 2024 .
  31. ^ "La finlandesa Amer Sports está cerca de firmar un acuerdo de adquisición por 5.200 millones de dólares con un consorcio liderado por Anta: fuente". Reuters . 6 de diciembre de 2018 . Consultado el 22 de junio de 2023 .
  32. ^ "La empresa china Anta evalúa la salida a bolsa del fabricante de raquetas Wilson, Amer Sports". South China Morning Post . 7 de diciembre de 2022 . Consultado el 25 de junio de 2023 .
  33. ^ Chang, Vinicy (19 de noviembre de 2021). "FountainVest comprará la franquicia china de Papa John's Pizza a EQT". Bloomberg News . Consultado el 25 de junio de 2023 .
  34. ^ "Papa Johns anuncia un acuerdo de desarrollo histórico con FountainVest Partners para abrir más de 1.350 nuevas tiendas en China". www.businesswire.com . 7 de enero de 2022 . Consultado el 25 de junio de 2023 .
  35. ^ "FountainVest se asocia con Dairy Queen". www.themiddlemarket.com . 10 de marzo de 2022 . Consultado el 2 de julio de 2023 .
  36. ^ Du, Lisa (26 de abril de 2024). "FountainVest y Unison están cerca de cerrar un acuerdo por la firma de joyería japonesa Tasaki". Bloomberg.com . Consultado el 25 de octubre de 2024 .

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