Temasek Holdings (Private) Limited , o simplemente Temasek , es una empresa de inversión global propiedad del Gobierno de Singapur . Constituida el 25 de junio de 1974, Temasek tiene una cartera neta de 287 mil millones de dólares estadounidenses (382 mil millones de dólares singapurenses) en 2023, con 27 mil millones de dólares singapurenses desinvertidos y 31 mil millones de dólares singapurenses invertidos durante el año. [1] [5] [6]
El rendimiento total para los accionistas (TSR) de Temasek a un año fue de -5,07%, con TSR a más largo plazo a 10 y 20 años del 6% y 9% respectivamente, compuestos anualmente. Su TSR desde su creación fue del 14%, compuesto en 49 años. [7]
Con sede en Singapur, tiene 13 oficinas en 9 países de todo el mundo, incluidas Beijing , Bruselas , Hanoi , Londres , Ciudad de México , Mumbai , Nueva York , París , San Francisco , Shanghai , Shenzhen y Washington DC . [8] Es un accionista e inversor activo, con cuatro tendencias estructurales clave que guían la construcción de su cartera a largo plazo: digitalización, vida sostenible, futuro del consumo y esperanza de vida más larga. [9] La cartera de Temasek cubre un amplio espectro de sectores. Sus áreas clave de inversión incluyen consumo, medios y tecnología, ciencias biológicas y agroalimentación, y servicios financieros no bancarios. [10]
Temasek ha obtenido calificaciones crediticias globales corporativas de “Aaa/AAA” otorgadas por las agencias de calificación Moody's [11] y Standard & Poor's [12] respectivamente desde sus calificaciones crediticias inaugurales en 2004. También ha obtenido puntuaciones trimestrales perfectas [13] en el índice Linaburg. -Índice de Transparencia Maduell, una medida de la apertura de los fondos de inversión estatales. Temasek está anclado principalmente en Asia, pero con una cartera global, con una exposición subyacente del 64% a las economías desarrolladas. [14]
Si bien Temasek se considera en gran medida un fondo soberano (SWF), existen grandes diferencias, ya que invierte principalmente en acciones, es el propietario absoluto de muchos activos y empresas y paga impuestos como otras empresas de inversión comerciales. [15]
Además de Temasek, el Gobierno de Singapur también posee GIC Private Limited , un SWF tradicional que gestiona alrededor de 744 mil millones de dólares estadounidenses (1,006 billones de dólares singapurenses) en activos a partir de 2022 [16] [17] y el programa de pensiones obligatorio Fondo Central de Previsión (CPF). ) con activos por valor de 397 mil millones de dólares estadounidenses (540 mil millones de dólares singapurenses), [18] dando un total de activos gestionados de 1,64 billones de dólares estadounidenses.
Temasek es una empresa constituida en Singapur y opera según las disposiciones de la Ley de Sociedades de Singapur. No es ni una agencia gubernamental ni una junta estatutaria . Como cualquier otra empresa comercial, Temasek paga impuestos que contribuyen a los ingresos gubernamentales en los países en los que opera, distribuye dividendos a sus accionistas y tiene su propia junta directiva y un equipo de gestión profesional. Su único accionista es el Ministerio de Finanzas de Singapur. [19] [20]
Temasek está designada como entidad de la Quinta Lista [21] según la Constitución de Singapur , que impone ciertas salvaguardias para proteger las reservas pasadas del gobierno . Por ejemplo, se requiere la aprobación del Presidente de Singapur para cualquier transacción que pueda resultar en una reducción de las reservas de efectivo de Temasek . [22] El presidente también tiene derecho a nombrar, despedir o renovar a los miembros de la junta directiva de Temasek. Sin embargo, en la mayoría de los demás aspectos, Temasek opera como una sociedad holding de inversiones comerciales independiente. [23]
En un discurso de 2009, [24] Ho Ching , entonces director ejecutivo y director general de Temasek Holdings, dijo que la empresa había hecho un esfuerzo por inculcar disciplina y profesionalismo, y por ser probada y medida proporcionando marcadores públicos de desempeño. Señaló que los diferenciales de los bonos y las calificaciones crediticias de Temasek han sido monitoreados periódicamente [25] e independientemente [26] como marcadores públicos de la posición financiera y los riesgos crediticios de Temasek. Temasek también había revelado abiertamente [27] y con precisión [28] su información financiera a través de su informe anual (aunque Ho dijo que, como empresa privada, no estaba legalmente obligada a hacerlo).
En el momento de la independencia de Singapur en agosto de 1965, el Gobierno de Singapur era propietario o copropietario de varias compañías locales, como Malaysia-Singapore Airlines (más tarde dividida en Malaysia Airlines y Singapore Airlines ) y la Singapore Telephone Board (que se convirtió en Singapore Telecomunicaciones ). Como parte de su impulso para la inversión privada local y extranjera en sectores como la manufactura y la construcción naval, la Junta de Desarrollo Económico (EDB) del gobierno también compró participaciones minoritarias en una variedad de empresas locales. [29] Durante los primeros diez años después de la independencia, el gobierno adquirió o estableció varias empresas, como Keppel Corporation (originalmente Keppel Shipyard, adquirida de la Royal Navy después de la retirada militar británica de Singapur), ST Engineering (originalmente un arma fabricante creado para abastecer a las Fuerzas Armadas de Singapur ), y la compañía naviera Neptune Orient Lines . [30]
El 25 de junio de 1974, Temasek se constituyó en virtud de la Ley de Sociedades de Singapur [1] [31] para mantener y gestionar los activos que anteriormente pertenecían directamente al gobierno de Singapur, llamado así por un asentamiento temprano en la isla . El objetivo era que Temasek fuera propietario y gestionara estas inversiones sobre una base comercial, [24] permitiendo que el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de Comercio e Industria se centraran en la formulación de políticas. [32]
En febrero de 2020, Temasek anunció una congelación salarial en toda la empresa y recortes salariales voluntarios para la alta dirección, en parte para ayudar a financiar programas comunitarios destinados a aliviar el impacto de la COVID-19 . [33]
El 1 de octubre de 2021, Dilhan Pillay Sandrasegara , actual directora ejecutiva de Temasek International (TI), sucedió a Ho Ching como directora ejecutiva y directora ejecutiva de Temasek Holdings. [34]
La cartera inicial de Temasek de 354 millones de dólares singapurenses comprendía acciones que anteriormente pertenecían al Gobierno de Singapur, entre ellas un parque de aves , un hotel, un zapatero, un productor de detergentes, astilleros navales convertidos en una empresa de reparación de barcos, una nueva aerolínea y una siderúrgica y molino de acero. [35]
La adquisición de Shin Corporation por parte de Temasek en 2006 , propiedad de la familia del entonces primer ministro tailandés Thaksin Shinawatra , fue particularmente controvertida, con manifestantes quemando efigies de Lee y Ho en las calles de Bangkok. [36] El acuerdo fue un factor que exacerbó la crisis política tailandesa , que finalmente condujo a la caída de Thaksin y a una revisión de la legalidad de la transacción. La junta militar que derrocó a Thaksin intentó posteriormente, sin éxito, obligar a Temasek a desinvertir una gran parte de su inversión en Shin Corp. [37] A partir de 2015, la participación de Temasek en Intouch Corporation (como pasó a llamarse Shin Corporation) se había reducido al 42%. [38] En 2016, Temasek vendió otra participación del 21 % en Intouch Holdings, el conglomerado de telecomunicaciones tailandés anteriormente conocido como Shin Corp. [39]
A partir de 2015, Temasek comenzó a realizar grandes inversiones en empresas y emprendimientos agrícolas y relacionados con la agricultura. [40]
En junio de 2018, Temasek invirtió 340 millones de dólares singapurenses en una participación minoritaria en UST Global, una empresa de servicios de tecnología digital. [41] El tamaño de la participación no fue revelado.
En febrero de 2019, Temasek invirtió en Zilingo . [42]
Temasek compró el 30 por ciento de las acciones de Haldor Topsoe en marzo de 2019. La compañía de inversión fue seleccionada en reconocimiento al valor que agregaría a través de sus profundos conocimientos y conexiones en el crecimiento asiático y otros mercados emergentes, según la firma de ingeniería danesa. [43] El precio de la transacción no fue revelado.
En agosto de 2020, Temasek Holdings añadió una participación del 3,9 por ciento en BlackRock Inc , por un valor aproximado de 3.500 millones de dólares, convirtiéndose en uno de sus mayores accionistas. [44] Según personas familiarizadas con el asunto, Temasek fue uno de varios jugadores que compraron las acciones del administrador de dinero cuando PNC Financial Services Group Inc. vendió una participación de 14 mil millones de dólares a principios de año. [45]
En noviembre de 2020, Temasek y Creadev lideraron una financiación serie C de 140 millones de euros de la empresa de biotecnología francesa InnovaFeed . [46] [47]
En 2021, Temasek invirtió en el intercambio de criptomonedas FTX . [48] Tras el colapso de FTX en noviembre de 2022, Temasek redujo a cero el valor de su inversión de 275 millones de dólares en FTX. [49]
En febrero de 2022, Temasek lideró una ronda de recaudación de fondos de 200 millones de dólares para una empresa de financiación de criptomonedas de Singapur, Amber Group. [50]
En mayo de 2022, Temasek estaba ultimando conversaciones para liderar una ronda de financiación de 50 millones de dólares para DotPe, una startup india respaldada por Google . [51] El mismo año, la empresa, junto con Ventury Partners, lideró una ronda de financiación de 108 millones de dólares para la startup india Country Delight . [52]
En agosto de 2022, Temasek lidera una ronda de financiación de 100 millones de dólares para Animoca Brands . [53]
Como empresa, Temasek ha sido neutra en carbono desde 2020. La empresa ha declarado públicamente que su objetivo es reducir las emisiones netas de carbono atribuidas a toda su cartera a la mitad de los niveles de 2010 para 2030. Su objetivo es lograr emisiones netas de carbono cero para 2050. [54 ]
