La Oficina de Supervisión de Ahorros ( OTS ) era una agencia federal de los Estados Unidos dependiente del Departamento del Tesoro que constituía, supervisaba y regulaba todas las cajas de ahorros y asociaciones de ahorro y préstamos constituidas a nivel federal y estatal. Fue creado en 1989 como una versión renombrada de la Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios , otra agencia federal (que fue criticada por su papel en la crisis de ahorros y préstamos ). Al igual que otros reguladores bancarios federales de Estados Unidos, le pagaban los bancos que regulaba. La OTS fue vista inicialmente como un regulador agresivo, pero luego se mostró laxo. La disminución de los ingresos y del personal llevó a la OTS a promocionarse ante las empresas como un regulador laxo para obtener ingresos.
La OTS también amplió su supervisión a empresas que no eran bancos. Algunas de las empresas que fracasaron bajo la supervisión de la OTS durante la crisis financiera de 2007-2010 incluyen American International Group (AIG), Washington Mutual e IndyMac .
La OTS estuvo implicada en un escándalo retroactivo relacionado con el balance de IndyMac. La Sección 312 de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor disolvió la OTS, transfiriendo sus funciones a otras agencias.
La OTS no recibió presupuesto gubernamental; en cambio, fueron financiados por los bancos que regulan, al igual que otros reguladores bancarios federales de Estados Unidos. [1] Otras agencias reguladoras como la OTS incluyen la Oficina del Contralor de la Moneda , la FDIC , el Sistema de la Reserva Federal y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito .
Si los bancos regulados por la OTS quiebran, los ingresos de la agencia disminuyen; por el contrario, si la OTS regula más bancos, los ingresos aumentan. [1]
La OTS se creó en 1989 en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo . En televisión, el presidente George HW Bush dijo: [2]
Estados Unidos nunca más permitirá que ninguna institución asegurada funcione normalmente si sus propietarios carecen de suficiente capital tangible para proteger tanto a los depositantes como a los contribuyentes.
y "destruyó" a la anterior Junta del Banco Federal de Préstamos para Vivienda ; poco después, el letrero se cambió por el de "Oficina de Supervisión de Ahorro". [3] La legislación sobre ahorros y préstamos (la Ley de Reforma, Recuperación y Aplicación de la Ley de Instituciones Financieras de 1989 ) "abolió", [4] o cambió el nombre de la Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios a Oficina de Supervisión de Ahorro y la colocó bajo el Departamento del Supervisión de tesorería . [5] El 22 de marzo de 1990, en un revés para la administración de George HW Bush, el juez de distrito federal Royce C. Lamberth dictaminó que los nombramientos de la OTS del ex director y director interino, M. Danny Wall y Salvatore R. Martoche , habían sido inconstitucionales. porque no fueron nominados por el Presidente y confirmados por el Senado . [6]
En 1992, bajo la dirección del director T. Timothy Ryan, la OTS cerró agresivamente empresas de ahorro y préstamo (S&L) en problemas, y fue criticada por la industria y los abogados de la industria por no permitir que algunas S&L que podrían sobrevivir tuvieran una oportunidad. [7] Ryan comparó la limpieza de la OTS de la industria de S&L con la situación anterior.
Somos el regulador de la industria. No somos la asociación comercial ni somos su promotor. Así fue como se metieron en problemas la última vez. Tenían un regulador que era promotor.
Las S&L estaban "cayendo como moscas" y esto presentaba problemas para el personal de la OTS: la disminución de los ingresos provocó una disminución del personal. [1] La OTS respondió promocionándose en reuniones de la industria. [1] En una de esas reuniones, los reguladores federales estaban "anunciando una campaña para flexibilizar la regulación" y estaban en una sesión fotográfica sobre una pila de regulaciones federales, sosteniendo tijeras de podar para indicar su intención de eliminarlas. [1] El director de OTS, James Gilleran, trajo una motosierra . [1] "Las empresas entendieron el mensaje". [8] En 1998, la OTS aprobó 43 estatutos, de los cuales más de un tercio fueron para entidades no bancarias. [9] En 2004, Gilleran dijo que "nuestro objetivo es permitir que las cajas de ahorro operen con una amplia libertad frente a la intrusión regulatoria". [10] La OTS "adoptó una postura agresivamente desreguladora hacia los prestamistas hipotecarios que regulaba... [y] permitió que las reservas que los bancos mantenían como protección contra pérdidas disminuyeran a un mínimo histórico". [10]
En marzo de 2007, un informe de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental señaló que "A diferencia [de la Reserva Federal ], una minoría sustancial de las empresas que supervisa la OTS (especialmente las grandes y complejas) tienen negocios primarios distintos de aquellos a los que tradicionalmente se dedican las cajas de ahorro, como como seguros, valores o actividades comerciales." [11]
La Sección 312 de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor transfirió las funciones de la OTS a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Junta de la Reserva Federal y la Protección Financiera del Consumidor. Bureau (CFPB) a partir del 21 de julio de 2011. La OTS dejó de existir el 19 de octubre de 2011.
El fin de la OTS provocó que al menos una organización de ahorro, Thrivent Financial for Lutherans , se convirtiera en una cooperativa de crédito en lugar de cumplir con las "estrictas" regulaciones de seguros establecidas en la Ley Dodd-Frank. [12]
La OTS supervisaba sociedades holding así como instituciones de ahorro . Esto dio como resultado que la OTS proporcionara supervisión consolidada para empresas tan conocidas como General Electric (GE), AIG, Inc. , Ameriprise Financial , American Express , Morgan Stanley y Merrill Lynch . El programa de supervisión consolidada de OTS para GE, AIG Inc. y Ameriprise fue reconocido como "equivalente" por la Unión Europea , permitiendo a estas empresas operar sus negocios financieros en la UE sin formar una sociedad holding de la UE y sin someterse a supervisión en la UE.
La OTS era el principal regulador de las Asociaciones Federales de Ahorro (a veces denominadas Cajas Federales de Ahorro). Las asociaciones de ahorro federales incluyen tanto las Cajas de Ahorros Federales como las Cajas de Ahorro y Préstamos Federales . La OTS también era responsable de supervisar las sociedades holding de ahorros y préstamos (SLHC) y algunas instituciones autorizadas por el estado.
Las siguientes son algunas de las instituciones más grandes que fueron reguladas por la OTS:
En marzo de 2008, el director de la OTS, John M. Reich, afirmó que la industria de cajas de ahorro y préstamos seguía pujante gracias a la eficacia de los reguladores. [17] Reich atribuyó la quiebra de Indymac el 11 de julio de 2008 a 1.300 millones de dólares de retiros en los quince días siguientes a las preocupaciones planteadas por el senador Chuck Schumer sobre la solvencia del banco. [18] [19] Schumer culpó a la OTS. [20] La quiebra del IndyMac Bank fue la cuarta mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos . [21] Antes de la quiebra de IndyMac el 11 de julio de 2008, el banco había llegado a depender en gran medida de depósitos intermediados de mayor costo y menos estables, así como de préstamos garantizados, para financiar sus operaciones. El banco se había centrado en los ingresos declarados y otros préstamos respaldados agresivamente en áreas con precios de viviendas en rápido aumento, particularmente en California y Florida. [22]
El 21 de julio de 2008, el Sr. Reich describió la "interferencia con el proceso regulatorio al informar y difundir especulaciones sobre la condición de las instituciones financieras, socavando así la confianza pública en esas instituciones y causando graves daños" como un factor que contribuyó al fracaso de IndyMac, así como a Fannie Mae , Freddie Mac y Lehman Brothers . [23]
El 22 de diciembre de 2008, Reich destituyó al director occidental de su agencia, Darrel W. Dochow, por permitir que IndyMac retrocediera una inyección de capital de 18 millones de dólares de su empresa matriz para que el banco apareciera "bien capitalizado" en su 10-Q para el período que finalizó el 31 de marzo de 2008. Según una fuente con conocimiento del incidente, en otro momento el Sr. Dochow limitó el alcance de una revisión por parte de los reguladores de la OTS de la cartera de préstamos y otros activos de IndyMac, ignorando el consejo de otros en la agencia. [24] El Sr. Dochow jugó un papel central en el escándalo de las cajas de ahorro y préstamos de la década de 1980, anulando una recomendación de los examinadores de bancos federales en San Francisco de apoderarse de Lincoln Savings, el gigante de ahorros y préstamos propiedad de Charles Keating. Reich calificó la irregularidad de la retroactividad como "un factor relativamente pequeño" en el colapso de IndyMac. [25]
El 12 de febrero de 2009, el Sr. Reich dimitió y anunció que dimitiría el 27 de febrero. [26]
El 26 de febrero de 2009, el inspector general del Departamento del Tesoro publicó un informe citando la laxitud de la OTS durante el gobierno de Reich por aumentar significativamente los 10.700 millones de dólares en pérdidas de la FDIC por la quiebra de IndyMac, así como los 270 millones de dólares estimados en pérdidas sufridas por los depositantes no asegurados. El informe concluyó que, según la ley, la OTS debería haber tomado medidas correctivas inmediatas contra IndyMac en mayo de 2008. [27] Al comentar el informe, el inspector general Eric Thorson desestimó la afirmación de Reich de que las cartas del senador Schumer causaron el fracaso. Marla Freedman, inspectora general adjunta de auditoría, detalló un patrón de toma excesiva de riesgos y abuso del proceso de préstamo en IndyMac y la consistente y simultánea falta de acción de la OTS. Reich dijo en una carta al inspector general que estaba de acuerdo con los documentos presentados por la agencia. [28]
El 27 de febrero de 2009, Reich renunció en medio de la continua auditoría de retrodatación en IndyMac y otras cuatro instituciones. [29] Scott Polakoff, subdirector senior y director de operaciones de la OTS, contratado por el Sr. Reich, se convirtió en director interino tras su salida.
El 26 de marzo de 2009, Polakoff fue destituido y puesto en licencia por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Timothy Geithner , en medio de una revisión e investigación adicional anunciada del escándalo retroactivo por parte del Inspector General del Tesoro de los Estados Unidos. [30]
El Comité Bancario del Senado presionó a la OTS para que admitiera culpa parcial por el fracaso del American International Group (AIG). [31] En una audiencia en el Congreso, después de que Donald Kohn describiera que no había un regulador para AIG Financial Products o para la compañía en general, Scott Polakoff interrumpió. [32] [33] Polakoff declaró que era hora de que la OTS asumiera cierta responsabilidad porque habían sido "considerados un regulador aceptable para las operaciones nacionales e internacionales de Estados Unidos". [34]
Debido a la regulación OTS de AIG, la división de Productos Financieros AIG con sede en Mayfair (Londres, Reino Unido) no estaba sujeta a la regulación de la Autoridad de Servicios Financieros . [35] La regulación OTS permitió a la Commission Bancaire de Francia otorgar la aprobación a una filial bancaria con sede en París, Banque AIG. Luego, la división AIG Financial Products, con sede en Mayfair, abrió bajo un sistema que permitía la apertura de sucursales en los países miembros después de la aprobación de un regulador de la UE.
Que la OTS fuera el principal regulador de AIG ha sido descrito como "una tontería" [36] y comparado con "el peso súper pesado del mundo que se enfrenta al débil de clase de 13 años y 65 libras". [37] AIG opera en 130 países. [38] La OTS tenía una pequeña división que supervisaba los derivados, incluidos los swaps de incumplimiento crediticio en AIG. [39] Después de una disputa con Goldman Sachs en 2007 sobre el valor de los swaps de incumplimiento crediticio, [40] la OTS no inició acciones formales de ejecución, pero "periódicamente planteó preocupaciones a los gerentes de AIG". [39] Otras fuentes de preocupación fueron las tres agencias de calificación crediticia y el auditor de AIG, PricewaterhouseCoopers . [40] En marzo de 2008, después de que AIG revelara problemas de valoración, la OTS envió una carta a AIG solicitando un "plan de acción correctiva" en 30 días. [39] La división que supervisa los productos financieros de AIG fue "disuelta silenciosamente" y AIG no cumplió con su plazo. [39]
Además de tener su sede en Washington DC, la OTS tenía oficinas regionales en Atlanta , Dallas , Jersey City , San Francisco y Chicago .
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