Fue establecido en 1947 para acomodar a una población con mezcla étnica y cultural en un país neutral, democrático e independiente.

La intención era también eliminar las demandas territoriales, debido a la importancia estratégica de la ciudad para el comercio con Europa central.

Debido al desarrollo del puerto, la buena administración y la tolerancia que vivió la ciudad bajo la protección del Imperio, Trieste nunca se rebeló, ganándose el lema "TERGESTE URBS FIDELISSIMA" bajo su escudo.

Algunos eslavos crearon la organización de resistencia Trst, Istra, Gorica, Reka (Trieste, Istria, Gorizia y Rijeka), conocida como TIGR ("tigre" en esloveno), cuyos métodos incluyeron más de 100 acciones terroristas en Trieste y alrededores durante los años 1920 y 1930.

En la Segunda Guerra Mundial, Italia formó parte de las Potencias del Eje.

Cuando el régimen fascista se derrumbó en 1943 e Italia capituló, Eslovenia y Croacia (que iban a convertirse en parte de Yugoslavia) se anexionaron formalmente el territorio, pero éste fue ocupado por el Ejército alemán.

[2]​ Según las estimaciones publicadas por el Gobierno Militar Aliado (considerado no fiable por Yugoslavia),[cita requerida] la Zona A tenía cerca de 310.000 habitantes, incluyendo 239.200 italófonos y 63.000 eslovenos en 1949.

En este último tratado se permite la transformación de materias primas en el puerto con tarifas ventajosas.

Las mercancías que llegan por mar desde países extraeuropeos pueden ser introducidas libremente en los puertos francos, sin importar el origen o el destino y sin tener que pagar algún derecho aduanero en el espacio del puerto.