Es un municipio con aproximadamente siete mil habitantes, que en su mayoría se dedican a la agricultura, a la ganadería y al comercio en general.

Además de su cabecera municipal, Sapuyes tiene bajo su jurisdicción los siguientes centros poblados: En tiempos de la conquista española de América, Sebastián de Belalcázar al aproximarse en su viaje a Quito llegó a divisar en su marcha por el camino de herradura, el trayecto que atraviesa lo que hoy es la estrella hídrica del Páramo Paja Blanca, un asentamiento de pequeñas casas; adentrándose hasta la población comprobó que eran indígenas Paguayos, dependientes del cacique Sapuyana, y este a su vez del cacique Colimba.

[3]​ De forma pacífica estos indígenas se sometieron y Belalcázar fundó en las laderas del Páramo Paja Blanca la población de Sapuyes, nombre dado en honor al cacique que los comandaba, a fecha 15 de septiembre de 1543.

[3]​ Sapuyes comenzó su crecimiento convirtiéndose en paso obligado para los viajeros que iban de Popayán a Quito; sin embargo, años más tarde la población fue consumida por varios incendios cuya consecuencia directa fue la decadencia de la ciudad y el traslado como centro económico importante hacia Túquerres.

[3]​ El municipio de Sapuyes posee una riqueza ecológica inexplotada, cuenta con la mayor área territorial del volcán Azufral y la Laguna Verde, y parte del páramo Paja Blanca en la actualidad declarado parque Regional Natural.